投资分析温氏股份VS牧原股份之十一 行业景气度 作者：东博老股民 春节以来，肉猪价格已缓慢下跌接近四个月，目前来看，14元/公斤（市场俗称7元/斤）整数位岌岌可危，价格整数位的破位，有可能导致养殖户恐慌，短期内加速下跌。这一轮的下跌，我个人觉得市场上大猪、肥猪是主要原因。... 现金刘 9年前 (2017-07-21) 11234℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之十 核心竞争力 作者：东博老股民 假如想长期投资，就需要通过同行业横向比较找到行业内的优秀企业，什么是优秀企业？我对优秀企业的定义只有一条，就是企业产品或服务能不断提高市场占有率，已达到垄断地位者例外。市场容量有限，很多行业还具有市场容量的... 现金刘 9年前 (2017-07-20) 11451℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之九 企业文化 作者：东博老股民 在这里说一下企业文化的问题，这也是企业研究的一个方面，这两家企业，目前都是同类企业的佼佼者。在这里，由于我现在并没持有这两者，避免让持有者看着不舒服，尽量说好的一面，皆大欢喜。优秀企业的方方面面总是可圈可点... 现金刘 9年前 (2017-07-19) 11217℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之八 综合成本 作者：东博老股民 在这里我主要分析商品猪成本，不涉及温氏的养鸡成本，不涉及牧原的种猪、仔猪成本，所以需要对相关公司的成本进行毛估估调整或者说分离，在这个调整相关数据的过程中，完全采用我个人想当然的毛估估，没任何依据证明我这里... 现金刘 9年前 (2017-07-18) 11156℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之七 项目流程周期 作者：东博老股民 在政府鼓励企业规模化养殖，运用环保压力逐渐淘汰养殖散户化的环境下，在16年养猪超常规牛市（暴利）的刺激下，各路资金（企业）投入养猪业，其中犹以饲料行业为最。在政府出台养殖业地域性发展指引下，养猪大企业在相关... 现金刘 9年前 (2017-07-17) 11107℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之六 要点与估值 作者：东博老股民 内容提要：谋事在人成事在天，在这里没有判断没有结论。明年的生猪出栏价在高位还是在低位？明年的股市是牛气冲天还是熊市漫漫？这里有两个不确定因素，我个人没能力判断，所以就没有结论。唯有的就是做好准备，耐心等待。... 现金刘 9年前 (2017-07-13) 11370℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之五 行业前瞻性分析 作者：东博老股民 结论一：养猪业与股市有着很多相似的地方，养殖户心态与散户心态一样一样的：决定下一步行动的着眼点是当期而不是未来、不是市场规律。就目前来说，绝对分散的行业特征，只要每家多养一头猪（增加数千万头供应），就可以导... 现金刘 9年前 (2017-07-12) 11288℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之四 行业指标 作者：东博老股民 对于养猪业来说，有几个指标比较重要，基本都与成本有关，也与养猪场的综合能力有关。我就在这里马马虎虎说一下吧。 一， 猪粮比指标 对于养猪成本来说，饲料是最大的一块成本，以前占比在70%左右，随着近两... 现金刘 9年前 (2017-07-11) 11295℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之三 项目投资成本 作者：东博老股民 了解投资成本，得先了解生产（养猪）流程，我们就先了解一下养猪流程吧。一个规模化、集约化的养猪子公司生产流程：祖父母级种猪场，即祖父母级公猪母猪养殖场——父母级种猪场，即公猪母猪养猪场——人工配种怀孕——分娩... 现金刘 9年前 (2017-07-10) 11356℃ 0评论 0喜欢
投资分析温氏股份VS牧原股份之一 行业综述 作者：东博老股民 引子 当初吸引我研究温氏股份的原因有三：一是过去三年业绩的高速增长（从2013年的5.53亿元，增长至2016年的约120亿元，三年增长22倍）。二是市场估值不高，作为创业板的龙头企业，目前市盈率只有10倍... 现金刘 9年前 (2017-07-10) 11417℃ 0评论 0喜欢
