潇潇洒洒赚钱。如果懒得亲自动手，袖手旁观也能赚钱。 ——亚历山大·薄柏 在股票交易中赚钱，确实让人兴奋和陶醉。股票交易专家是现代的英雄。 利用基金则显得相对平淡。你变得越来越富有，却依然不明就里。这只能说明，你选择了一种最优的投资方式。 如果说股票是带你飞往财富王国的飞机，那么基金就是自动驾驶仪。你什么都不用做就可以实现致富的目标。 第一节 好投资的5个标准 评估投资的质量，有以下5个标准： ●安全 ●便捷 ●变现能力 ●收益 ●税收 一般来说，基金大致可分为5种： ●货币市场基金 ●退休基金 ●股票基金（即投资信托、单位信托） ●开放式和封闭式房地产基金 ●混合基金 在本章中，我仅探讨股票基金和混合基金，因为只有这两种类型的基金符合上面提到的5个标准。其他类型的基金不是变现能力较差，就是收益较低。 第二节 股票基金是个好投资 股票基金满足所有5个标准 安全。想一下投资股票基金的好处。一只股票基金持有许多家公司的股票，投入100马克，你可以同时参股20家甚至100家以上公司。流向每一家公司的钱最多只占你投入资本的10%。你的风险和机会被明智地分散开了。 便捷。而且，一支专家队伍在为你工作。他们不断地调查和分析公司，搜集大量的信息，并据此评估，作出理智的投资决策。你会拥有最现代化的投资工具。而对于这一切，你只需支付0～5%的一次性费用和每年1%以下的管理费用。 这种方式对你来说简单舒适。你唯一要做的事就是填一张表格（对许多人来说连这件事都觉得太繁琐）。 易变现。交易每天都是敞开的，你可以马上要求拿回你的钱。你不受任何“合同期限”的约束，这样的期限只会单方面地为基金带来好处。你可以拿回全部的股票价值。 收益。在过去的50年里，很多基金的年收益都在12%以上。在这里，我指的不是投机基金，而是那些大型的、传统的、十分保守的股票基金。在过去20年里，德国5家最成功的基金的年平均收益率都高于12%。有多家基金在过去的6年里年平均收益率超过了30%。这意味着在7年半中你的原始投资增加了4倍。 税收。我们在第十章中已经看到，如果你持有股票超过一定时间，股价变动带来的收益是免税的。这样一来，基金的大部分收益都是免?的，只有一小部分红利需要纳税。基金管理公司每年都会寄给你一张报表，上面显示了向政府纳税的信息，以让你知道需要纳哪些税。 股票基金是趋之若鹜的投资方式吗 你可能会认为，既然这是一种大家认可的投资方式，肯定人人都投资于股票基金。事实并非如此！数据显示，1996年只有5%的德国人持有股票基金（98%的人有现金账户，85%的人有储蓄账户，56%的人有人寿保险，32%的人有住房按揭），远远低于其他主要国家。 出现这种情况的一个原因是，卖出基金获得的佣金极少。而在保险公司，每笔保险合同签订后，公司会立即根据投?金额支付一笔很高的佣金，而基金的介绍人只能获得按实际支付金额计算的佣金。如果你每月投入200马克给基金，介绍人就按月得到6马克佣金。保险就不同了，从一笔为期20年的保险合同中，介绍人马上就可以获得1800马克佣金（一些封闭式基金可能例外，也会支付极高的佣金）。 另一个原因在银行。在德国，我们已经习惯于在金钱问题上过度依赖银行。但银行什么时候主动向你推荐过股票基金呢？银行不仅不会向你推荐这些基金，而且还会奉劝你对它们敬而远之。他们声称基金不安全、甚至非常危险。如果你坚持己见，最终他们会向你推荐银行自身的僚金。银行为什么会这样做呢？因为在客户和银行之间存在着利益冲突。 平均成本效应 在这一概念的背后隐藏着一个聪明的想法：每月储蓄一定数量的金钱。虽然这不是我的发明，但它对购买基金却有很大的影响。当股价处于低谷时，由于平均成本效应发挥作用，你自动买到了更多基金份额。你的自动驾驶仪已被安装上最佳反应程序。 假设你从3月份开始每月投资300马克到一只股票基金，此时基金每份6马克，你用300马克可以买到50份（300除以6等于50）。 4月份基金每份跌至3马克。这意味着用同样的300马克你能买到100份（300除以3等于100）。 第三节 如何选择基金 正如一些股票的上涨明显高于另外一些股票，一些基金的回报也明显高于另外一些基金。但所有的基?都告诉你它们的收益会很高。在这种情况下你应该如何选择呢？事实上，要作出“正确”的选择的确很难，下面我将与你分享一些方法，它们可能会对你有所帮助。 对一些数据进行国际对比很能说明问题。世界上大约有2万家上市公司的股票在进行交易。其中美国约有1万种，伦敦证券交易所约有2500种，而德国仅有670种（法兰克福、斯图加特和柏林等地交易所）。很明显，国际化投资能更好地分散风险。 利用下面的简单公式，你可以轻松地预测股价走向： 经济增长率×3～5=股价上涨幅度 各国的经济增长率不一样。比如在欧洲，?们正经历一个非常缓慢的经济增长速度，大约为2%，而亚洲国家的经济增长率一般为8%～9%。 根据上述公式，我们预计欧洲的股价上涨幅度为6%～10%（2%×3～5＝6%～10%），亚洲为24%～45%（8%～9%×3～5=24%～45%）。 第五节 让通货膨胀助你一臂之力 真正的通货膨胀率有多高 通货膨胀率是这样计算出来的：人们事先选择“一篮子?商品，然后观察这些商品的价格如何变化。这“一篮子”商品只包括我们的日常消费品。 但生活经验告诉我们，这些商品的价格涨幅远远高于3%。 例如，1965年每张邮票的价格是20芬尼，现在是1.1马克。1965年我们为一杯咖啡所支付的价钱只有1马克，现在是5马克或更多。1965年面包10芬尼一个，现在是50芬尼。 但选择的“一篮子”商品也包括摄像机和计算机。我们知道，这些商品比以前便宜多了。因此，统计数字被歪曲了，物价的整体形象被“美化”了。对我们而言，那些日常必需品的价格走向才是最为重要的。这些商品每年的涨价幅度在4%～5%之间。 专家预测，欧元区的通货膨胀率还会进一步上升。他们列举了许多原因。其中之一是，欧盟一些国家目前的通货膨胀率远高于其他国家。前不久欧洲有些国家的通货膨胀率还高达10%。 记住：通货膨胀会助你一臂之力 我们已经知道，当货币由于通货膨胀而贬值时，实物价值至少会以相同比例升值。简单地说，货币贬值，实物则升值。如果你投资于实物（如股票和基金），就不必担心通货膨胀，因为通货膨胀损害的是货币价值，却使你拥有的实物升值。 你除了首先考虑投资于实物，其次选择高收益率的投资方向之外?没有其他太多选择。 在第九章，我们已经看到了一些通过高利率赚钱的例子。现在我们把通货膨胀因素考虑进来，你再来设定你的目标。你可以设定你能接受的最低年利率。 你已经很清楚了，如果你真的想致富，考虑到通货膨胀的影响，年收益率在12%以下的任何投资都是不合格的。尽管如此，我仍然把人寿保险保留在我的投资组合里，目的是为了分散风险并保证绝对安全。关于分散风险的内容请阅读下一章。 让我们记住这个基本原则：安全是最高使命。请寻找安全的、收益率超过12%的投资。 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 《财务自由之路》第十一章 基金——让别人帮你的钱增值 喜欢 (6)or分享 (0)
