“他们多入少出。” 我们最初访谈的是一批至少有净资产一千万美元的人（千万富翁）。访谈会取得的结果，与我们原先的预想大不一样。一个大的国际信托公司与我们签约，要我们进行一项关于富人的研究。我们的主顾要求我们研究具有高额净资产的人都有哪些需要。 为了保证接受访谈的千万富翁在访谈期间感到舒服，我们在纽约市曼哈顿区高级的东区租了一间舒适豪华的顶层小屋。我们还请了两位美食设计师。他们拟定了四种叫做”扒特”的肉馅饼和三种鱼子酱的菜单。为了与饭菜相配，他们又提出选用一种高品质的1970年酿制的波尔多葡萄酒和一种”美妙的”1973年酿制的卡百内葡萄酒【肉馅饼为内填鸡、鱼、肝、虾等肉料的小面饼，作为正菜前的开胃食品。波尔多葡萄酒为法国波尔多地区所产葡萄酒(包括红、白两类)。卡百内葡萄酒为一种用黑葡萄酿造的不带甜味的红葡萄酒，起源于法国波尔多地区。——译者注】。 有了这份我们认为可能非常理想的菜单以后，我们热切地等待着我们所要访谈的千万富翁的到来。最先来到的一个人，我们就给他起名为”巴德先生”。他67岁，是第一代富翁。巴德先生在纽约大都会区拥有数处价值很高的商业不动产。他还有两个企业。从他的外表，你根本不可能看出他是拥有资产一千万美元的人。他穿的是你可以称之为土气的寻常衣服——已穿旧了的套装和外衣。 不管怎样，我们需要让巴德先生感到我们完全了解一个美国的千万富翁要吃什么样的食物和用什么饮料。因此我们作了自我介绍以后，问道”巴德先生，喝一杯1970年酿造的波尔多酒好吗？”巴德先生用一种迷惑不解的眼光看了我们一下，然后说： “我只喝苏格兰威士忌和两种啤酒——随便一种普通啤酒和百威啤酒！【百威啤酒（Budweiser）为美国最受欢迎的啤酒之一。——译者注】” 当我们领悟到这位千万富翁发出的信息的真正意义时，我们隐藏了我们的震惊。在其后两小时的访淡中，9位身价千万的访谈对象不断在椅子里挪动身体。有时他们浏览一下食品橱，但没有一个人动那些肉馅饼，也没有人喝我们精心预备的那些佳酿。我们知道他们饿了，但他们都只是取饼干吃。我们讨厌浪费食物。我们如何处置那些食物和饮料呢？总不能把这些东西扔掉。我们隔壁房间的那些信托主管人员享用了食物的大半。当然，我们两位在桌旁侍应！看来好像我们大多数都是美食家，然而我们没有一个是千万富翁。 节俭是财富大厦的基石 现在我们对于富人的生活方式了解得多了。这些日子我们与百万富翁座谈时的宴请就比较适合他们的生活习惯。我们请他们喝咖啡、不含酒精的软饮料、啤酒、苏格兰威士忌（在晚上开访谈会时），以及吃总会三明治。当然，我们也付给他们每人100~250美元。有时我们还给予别的鼓励。许多接受访谈者选中价高的大玩具熊作为他们的一种非货币报酬。他们说，他们的孙子得到一只大玩具熊时会高兴得尖叫起来。 不幸的是，有些人判别贫富只看人家是如何选择食物、饮料、服装、手表和汽车等等的。在他们看来，有钱人选择消费品的品味也高。但是，购买一些表示地位优越的产品要比获得经济成就的优越地位容易得多。把时间和精力花在追求摆阔上，常常会得到一种注定将得到的结果，那就是较差的经济成就。可以用三个词勾画出富人的侧身像。是哪三个词呢？ “节俭节俭再节俭” 韦氏辞典把节俭定义为”这种行为的特点是——或它反映了——资源使用上的节约。”节俭的对立面是浪费。我们把浪费定义为”以过度开支和过度消费为特点的生活方式。” 节俭是构筑财富大厦的基石。然而，一掷千金的高消费者被大众传播媒介推崇和渲染太过分了。例如，传媒对于所谓百万富翁运动员的大吹大擂的宣传不错，这少数人口中有一些是百万富翁。但是要看到，一个技艺高超的球员如果一年进款500万美元，净资产有100万美元，这不算是什么值得称道的事。按照我们的财富方程式，每年500万美元的收入，在30岁时应有净资产1 500万美元或更多。有多少高报酬的球员能达到这个等级的财富水平呢？相信只有很少一部分。为什么？因为他们中的大多数人都过着浪费的生活，而且他们能把这种生活方式维持下去——只要他们有很高的收入。从技术上说他们可以是百万富翁（至少有净资产1百万美元以上），但是他们一般是处于财富积累能手（PAW）级别的低层。 在美国有多少家庭一年能挣500万美元呢？在将近一亿户家庭中，不到5千户能够做到这点。这大约相当于两万分之一。大多数百万富翁从来没有在一年内挣过500万美元的十分之一，他们是直到55岁以后才成为百万富翁的。他们的大多数都很节俭。几乎没有人能够一面维持高消费生活方式，一面又同时是百万富翁。 但是，宣扬奢华的生活方式能提高电视收视率和推广报纸销路。什么”有钱人出手大方”、”出手不大方的人不会有钱”的信念，被经常向青年人灌输。你能想像传媒大吹大擂地鼓吹典型的美国百万富翁的节俭的生活方式吗？那样做会得到什么结果？结果是电视收视率低下，报纸缺乏读者，因为美国构筑财富大厦的那些人大多数工作刻苦，生活俭朴，没有一点魅力。靠抽彩中奖以及类似电视上的问答比赛方式或一个”本垒打”的机遇而获得财富，那是很少有的事。但是这些都成为报刊难得的好材料而大加渲染。 许多美国人，特别是那些属于低级财富积累者（UAW）一类的人，懂得怎样处理收入的增加：把它花掉！他们想马上得到满足的要求很强烈。对于他们来说，生活就像电视上的问答比赛游戏一样。获胜者得到立即可以兑现的现金和令人动心的礼物。这些问答比赛的观众对参赛者充满同情心。人们喜欢他们的替身——别的人赢得了汽车、游船、电气用具和金钱。为什么问答比赛不提供奖学金作为奖品呢？因为大多数人需要眼前的满足。也就是说，人们不愿意用野营车这样的奖品去交换八年的夜校生活【野营车，一般为汽车拖带的挂车，车内有炉子、床铺等设备。—译者注】，尽管一个大学学位能挣得的价值可能等于或超过一打的野营车。 典型百万富翁的生活方式 一部表现典型的美国百万富翁的影片，广大的电视观众愿意看吗？我们持怀疑态度。我们来看看他们为什么不喜欢。 镜头对准约翰尼·卢卡斯先生的家，一个典型的百万富翁家庭。57岁的翰尼，像大多数百万富翁一样，与一个女子结婚，度过了他的大部分成年生活。他得到一所地方大学的本科学位。他是一家承包办公楼管理的小公司的老板。这家公司在近几年兴旺发达起来。现在，他的所有工人都穿着缝制考究 的制服，包括缀有公司标志的帽子。 在他的邻居看来，约翰尼一家属于一般的中产阶级的家庭。但是约翰尼拥有的净资产超过200万美元。事实上，就财富而论约翰尼一家可列入他们所在居民区富有家庭中的前10%之内。在全美国范围说，他的家庭处在最高的2%以内。 电视观众对片中关于约翰尼财富的介绍及他的银幕形象有什么反应呢？首先，观众可能感到困惑：因为约翰尼看起来不像大多数人想象中的百万富翁。其次，观众可能觉得不舒服。约翰尼传统的家庭价值观念，刻苦工作，严于自律肯作牺牲，生活节俭，稳重的投资习惯等表现，可能使观众觉得受到威胁。当你告诉一个普通的美国成年人，约翰尼需要缩减消费，以便为将来积累财富时，将会发生什么事情呢?他会觉得这威胁到他的生活方式。很可能是，只有约翰尼以及和他类似的百万富翁们才会把电视频道调到这个节目。 不管这有什么利害关系，让我们假定，某个主要电视网同意制作至少一个关于约翰尼之类的百万富翁的试验性节目。这个节目将告诉观众什么呢？ “先生们，女士们：这是约翰尼·卢卡斯。他是一位百万富翁。我将向卢卡斯先生问几个关于他的购买习惯的问题。这些问题来自我们的电视观众。” 定做，还是买现成的？ “首先，约翰尼，有位观众J·G·先生想知道：’你购买一套服装，最多花过多少钱？'” 约翰尼把眼睛闭上片刻，显然，他在认真回忆。观众悄然无声，都料想他会说:”大约在一千美元至六千美元之间。”但是我们的调查表明，观众的想法是错的。我们的典型的百万富翁这样说： “我买一套服装花钱最多的一次……最多的一次——包括给自已买的、给我妻子琼买的、给我儿子巴迪、达里尔和给女儿怀玲、金格买的——最多一次花了399美元。噢！我记得那是我花得最多的一次。买那套服装是因为一个十分特殊的原因——我们结婚25周色庆祝宴会。” 观众对约翰尼的陈述会有什么反应？可能是先吃一惊，然后不相信。观众的预期和大多数美国百万富翁的实际不一致。 根据我们最近的调查，典型的美国白万富翁给自己或他人买一套服装不超过399美元。注意表2-1：超过50%接受调查的百万富翁所买过的最贵的服装为399美元或以内。只有大约十分之一的人买过1 000美元左右一套的服装；只有大约百分之一的人买过2 800美元左右一套的服装。相反的，25%的百万富翁所买的最贵的服装为285美元左右一套，十分之一的百万富翁所买的最贵的服装为195美元左右一套。 表2-1 这些数据是我们所调查的全部百万富翁的数据请记住，其中将近14%的人告诉我们说，他们继承了财富。如果将继承财富的百万富翁与自我创业的百万富翁分开，那将有什么变化呢？自我创业的百万富翁购买服装及其他高档商品的最高价款，要比继承财富的百万富翁低得多。典型的自我创业的百万富翁（第50位百分位数）购买一套服装的最高价是360美元。而典型的继承财富的百万富翁所付最高价款为600多美元。 为什么美国的约翰尼们能够只花较为适中的钱？因为约翰尼不需要买名贵服装。他不像一个有成就的律师必须给顾主以深刻印象，他也不是要在年会上给广大股票持有者一个好印象的人；他甚至不需要给金融新闻界或投资银行家以深刻的印象。约翰尼不需穿出重权在握的总经理气派，去频频请示顶头的董事会。但无论如何，约翰尼必须给他的管理办公楼的员工以深刻印象。怎样做呢？就是从不给他们这样一种印象：他赚了很多钱，请得起裁缝给他做一套价值四位数的服装。 过去二十多年来，我们访谈过的百万富翁大多数都有类似的约翰尼的观点。那么，谁买所有哪些名贵服装呢？我们的调查揭露了一种值得注意的对比关系。拥有一套价值1千美元的服装的人中，如果有百万富翁1人，则年收入在5万到20万美元之间而不是百万富翁的人至少有6人。后者购买商品的习惯与他们没有成为富翁的现实之间一定有某种关联。他们是哪些人？一般说，他们没有自己的企业。他们可能大多是公司的中层管理者、律师、销售或市场营销专业人员，以及医生等。 为什么有人会建议你比百万富翁花更多的钱去买一套服装，在一篇最近发表的文章中看到，一位名贵服装的所有者夸耀说，买这种服装是一种出色的投资（劳伦斯·米纳德:《先生你看起来相当兴旺发达》，《福布斯》,1998 ·4· 8，第132~133页）。米纳德先生对投资于服装的问题作了问答。 “订做的服装能值到2千美元吗？我这一件能。穿14年以后还值14镑，它看起来仍然完好……相信不相信我做了一笔出色的投资。” 米纳德先生告诉他的读者，他最初如何被两位高层经理人士带到伦敦萨维尔·罗裁缝店。他认为这两位经理人士在购买方面有”出色的鉴赏力”而不显得”轻浮”。 “他们解释说订做衣服，可以使你和你的衣服建立起独特的、纯粹个人的关系。” 约翰尼·卢卡斯从来不订做衣服。他跟他的纯毛JC彭尼服装有一种”独特的纯粹个人的关系”吗？（如果你得知一些百万富翁到彭尼商店买服装，你会感到奇怪吗？如果你了解到我们的百万富翁答卷人有30.4%拥有JC彭尼商店的信用卡，或者你还会更为惊讶）。彭尼的私人品牌斯塔福德经理服装在其耐用性、式样、合身方面最近被一家最重要的消费杂志评为最高分。 “JC彭尼……对服装的颜色纯度、缩水率、起球度……方面进行严格的检验……在质量控制上，彭尼商店比任何一家百货商店都更为苛求（特里·阿金斯：《为什么便宜服装愈来愈受到尊重》，《华尔街日报》。1995.10.16）” 请记住：蛀虫、烟灰和其他危害物并不管你们的纯毛服装是花了多少钱买来的。它们不了解”订做”一词的涵义。它们不理会有着同样标签的服装也被狄更斯、戴高乐、丘吉尔穿过。它们也不理会你的服装是否会生股息或获得资本收益。总之它们一定会毁掉你的服装投资。 现在，一定是轮到鞋类了 让我们回到我们提过的电视节目上。卢卡斯先生现在仍然在舞台上。约翰尼·卢卡斯买哪一种鞋穿呢？电视观众，如果他们还在收看这个节目的话，将再次对约翰尼的回答感到惊异。约翰尼，和大多数百万富翁一样，不买高价的鞋袜。接受调查的百万富翁大约有一半的人说，他们从来没有花过140美元左右的钱去买一双鞋；四分之一的人买一双鞋从来没有超过100美元；只有大约十分之一的人买一双鞋超过300美元。维持着高价鞋制造商和经销商的营业的人，如果不是百万富翁，那么是谁呢？当然，有一些百万富翁买高价鞋，但是在以超过300美元双的高价买鞋的人中，百万富翁与非百万富翁的比例至少是一比八。 但是，大众媒介告诉我们什么呢？报刊上对极少数美国人购买名贵鞋袜大肆渲染。请回忆一下关于拳击赞助人唐·金的新闻故事。他在亚特兰大花二个小时在同一家商店买了110双鞋，共付款64 100美元(税金在内)超过了以前马吉·约翰逊光临此店时创下的35 000美元的购买记录。金先生的购买记录相当于平均每双鞋582.73美元。金先生所买的价钱最高的一双鞋是什么价呢？据说，这双鳄鱼皮懒汉鞋价值850美元。 请注意，在我们调查的百万富翁中，只有1%的人买过价值667美元以上的鞋。像金先生购买鳄鱼皮鞋的事，即使在百万富翁中也是少见的。虽然如此，可大众传媒仍是热衷于鼓吹异常的购买行为。结果是，我们的青年被告知，购买价钱很高的物品对于富人来说是一种正常行为。他们被引导相信：富人过的是高消费生活方式。他们以为，在美国，高消费是富人的主要报酬。 当金先生在报纸上大出风头时候，为什么约翰尼·卢卡斯却无动于衷，漠然视之呢？因为约翰尼的消费习惯是现实的。他的报酬超出于产品之外获得金钱上的充分自立，培养了克己自律精神，成为出色的家庭守护者，一个好丈夫，有着良好教养的孩子们的父亲。 卢卡斯先生的最后一次机会 我们在前面提到的那个关于美国典型百万富翁的电视节目，还应触及生活的哪一方面呢？约翰尼·卢卡斯能在什么地方吸引他的观众呢？ 约翰尼·卢卡斯，作为富裕的企业主是十分守时的。他从来不会迟到，每个工作日早上6点半准时到公司上班。他是如何做到的呢？是靠他的手表吗？约翰尼戴的会是一只名贵的表吗？我们的百万富翁再次令观众失望了。我们所调查的百万富翁整整有一半从来没有买过价格高于235美元的手表；约十分之一的人从来没有买过价格超过47美元的表；约四分之的人买过价格为一百美元或不到此价的手表。 当然，有些百万富翁会购买名贵手表，但那是少数。甚至在百万富翁中，接受我们调查的人中只有25%买过价格为1 125美元或以上的手表；约有十分之一的人买过价格为3 800美元左右的手表；约有百分之一的人买过价格为15 000美元左右的手表。 相信约翰尼会向电视观众就他对于服装和珠宝的现实情趣而表示歉意。但我们敢打赌，他也会明确报出他的身价： “我住的是一所漂亮的房子……没有抵押。供我所有孩子上大学的专项存款，甚至在他们开始上大学以前，就早已备足。” 遗憾的是，约翰尼的故事，包括他的歉意，永远也不会被多数报章杂志发表。 约翰尼·卢卡斯们太少了 为什么美国只有这样少的人富裕？甚至年收入达6位数字的家庭大多数也不富裕。这些人有着跟约翰尼·卢卡斯不同的适应环境的方式。他们信仰今天花明天的钱。他们有负债倾向。他们站在不断旋转的挣钱——消费的踏车上【踏车为由人或牲口踩于踏板或踏带上，使之不断旋转的机械。一股用于磨粉，古代曾用踏车惩罚囚犯。——译者注】。在他们中的许多人看来，不能展示丰富的物质占有，就是不成功的人。在他们眼中，像约翰尼这样的人，是不值一提的。 约翰尼·卢卡斯不可能被他的邻居所看重。在社会地位方面，他处在平均线以下。但是，这用的是什么标准？在他的邻居看来约翰尼的职业地位低。他只是个小企业主。他有时坐一辆清洁办公楼的货车回家。跟着会发生什么事呢？那辆货车停在门前他自已的车道上，直至第二天早上他离开。他的邻居对此会有什么想法呢？他们并不知道约翰尼在金钱上是充分自立的，拥有无须工作而能过舒适生活的财富。他们对他的其他方面不予打分，如结婚了，没有离过婚，充分供应孩子们上大学的费用，雇了好几十位雇员，为人正直，生活富裕，付清了抵押债务，等等。相反的，他的许多邻居会更乐于看到约翰尼从这个居民区搬走。为什么这样？可能是因为他和他的家庭看起来并不富有，穿得不像富人，驾驶的不是有钱人使用的那种汽车，工作也不在那种社会地位高的岗位上。 出色防守与伟大进击相辅相成 对于我们调查中所包含的下面三个问题，那些富人们大多作肯定的回答。 1、你们的父母很节俭吗？ 2、你节俭吗？ 3、你的配偶比你更加节俭吗？ 最后一个间题是有十分重大意义的。不仅大多数财富积累能手节俭，他们的配偶甚至大多比他们更加节俭。看一下典型的富裕家庭。将近95%的百万富翁家庭由已婚夫妇组成。这些家庭的70%,男方的贡献至少占家庭收入的80%。这些男人在可称之为创造收入的比赛中作出伟大进击。”伟大进击”用经济词汇来说，意味着一个家庭创造的收入要比正常标准高很多；这正常标准，在美国就是一年实现收入将近33万美元。上述这些家庭也作出了出色的防守，那就是，当收入要花出以取得消费品和服务时，他们很节俭。在一对已婚配偶中，节俭的一方创造了高收入，无论如何，并不等于会自动演变为高水平的净资产。在这种转化中不能缺少某种要素。一位自我成长的百万富翁对这个问题作了最好的说明： “我没有办法让我的妻子花钱！” 如果跟爱浪费的人结婚，大多数人都决不可能在一个世代就变为富翁。一对配偶如果有一方是高消费者，那就不能积累财富。当一方或双方企图办一个成功的企业时，上述论断就尤其正确。几乎没有人能够一方面保持挥金如土的消费习惯，同时又构筑起财富大厦。 献给他的节俭妻子的颂歌 她的百万富翁丈夫最近让他的公司公开募股，并送给她价值800万美元的公司股票。她作为妻子对此有什么反应呢？已31年夫唱妇随的她，对此说道”我很赞赏他这样做，我真的高兴。”说完，她微笑着坐在她那永远不改变的厨房餐桌旁的座位上。她在那里继续从一星期的报纸供应中去”挤出”25美元50美分的”食品购买券”出来。没有更为重要的事情能够打断她在星期天早晨做家中的各种琐碎杂务。”她今天忙碌着的正像她天天一直在奔忙的事，哪怕当我们只剩下这张餐桌的时候……这就是为什么我们今天过得很好的原因。” 你问，为什么你没有富起来？好，让我们考察一下你的生活方式。你是在7万美元、10万美元、20万美元的阵营中吗？祝贺你，你作出漂亮的进击。但是，你在称作财富积累的比赛中却一再败下阵来，那是怎么回事？ 自己要老老实实地想一想。是不是你很不善于扮演防守角色？大多数高收入者都同样处在这种境况中，而大多数百万富翁却不是这样。百万富翁出色地扮演进攻角色，也能出色地扮演防守角色。而他们的伟大防御经常不断地帮助他们超越那些挣得很多的人们，从而更多地得分、更多地积累。财富积累的基石是防守，而这种防守必须利用预算和计划来巩固阵地。我们发现有好几个职业群体包含着大量的预算师和运筹学家。 富裕的拍卖商 我们从最近对拍卖商的调查中发现，他们中有35%为百万富翁。这个百分比略高于美国最好的城区与市郊居民区的百万富翁家庭比例。 自从我们在1983年首次作职业的调查研究以来，拍卖商就一直列入我们的高生产力群体的名单中。那时他们在实现年收入超过10万美元的人群中名列第六。但是他们的收入这个单项还没有引起我们的注意。在同样的收入水平下，谁能积累更多的财富？——是住在一个小城镇的拍卖商呢，还是住在上等城区或郊区的某些人呢？正如你能猜到的，是典型的拍卖商。 拍卖商与住在显赫地区的高收入创造者相比，较为节俭。他们的家庭日常开支和企业管理费用开支两个方面都花钱较少。在某种程度上，这是由于他们的生活费用较低。因为他们是在小城镇营业。然而，即使把生活费用也列入考虑范围，拍卖商仍更易于积累财富。请注意下列几条内容： “一般说拍卖商百万富翁大约50岁，比城/郊的对比对象年轻六七岁。” “一般拍卖商百万富翁的购房费用只相当于城/郊百万富翁的61%。” “城/郊百万富翁拥有豪华进口汽车的可能性比拍卖商百万富翁高出二倍以上。” “拍卖商与其他高收入创造者相比较，财富中增值资产的比例较高，他们在自己内行的领域中投资。” “拍卖商对于破产富有经验。他们清楚，消费品通常几乎连几分钱收益也不生。一位拍卖商这样解释她为什么这样节俭：’当我还相当年轻的时候，找看见一个女人在哭……坐在她前院的一张椅子上。这个时候，许多拍卖会中的出价人带着她曾经拥有的东西离去。我永远也忘不了这个女人。'” 让我们问一位典型的自我成长的美国百万富翁，她是如何进行防守的。我们称她为简·鲁尔夫人。她和她的丈夫有一家小企业——一家拍卖/评估公司。他们也在他们评估过的几个项目领域中投资。鲁尔先生是他们企业的堂堂正正的经理。他得到经营成功的许多荣耀。虽然他说话得体，非常流利，但实际上鲁尔夫人才是主力，是这个企业的真正领导人。依靠她的计划、设计、预算、账款的催收和市场营销活动，这个拍卖公司获得了成功。 为什么鲁尔夫妇今天成为百万富翁？这是因为鲁尔夫人实现了十分出色的防守！她对自己家庭和企业的预算和开支尽到了责任。你们家庭中有人负责预算吗？回答为”没有”的时候是太经常了。一般人把收入全打进开支预算的时候太多了。当我们告诉观众那些富人的预算与计划习惯时，有人经常会问下面这个预料中的问题：”为什么那些人已经成为百万富翁了还需要做预算呀？”我们的回答经常是这样的： “他们靠做预算和控制费用开支成为百万富翁；他们也同样靠这种方法保持他们的富裕地位。” 我们有时不得不添加类似的说法，以表明我们的论点。例如，我们问道： “你有没有注意过那些一步又一步、一天又一天慢慢积累财富的人们？他们似乎是不需要以这样沉重的步伐艰难地前进的人。但是，这正是他们过得很好的原因。那些富裕的人努为保持金钱上的充分自立；而那些在金钱上捉襟见肘的很不自如的人，却几乎没有做什么改善自己境况的工作。” 大多数人要求自己的身体健康舒适，而且多数人知道为此要做那些事情。但是尽管他们有这些知识，大多数人却从来也没有变得很健康。为什么？因为他们没有得到很好的训练，不能正确地锻炼自己；他们也没有安排好时间，不能很好地进行锻炼。这跟想在美国变得富有相类似。哦，你想要过得好，但是你在金钱上的防守工作却搞得一塌糊涂。你没有自律能力去控制你的花销，你没有花时间去做预算和计划。请注意，低级的财富积累者每月所浪费的时间要数倍于他们用于计划投资策略的时间。 鲁尔夫人则与此不同。她和大多数的百万富翁一样，能克制自己。她拿出时间来做计划和预算。这些都化成为财富。鲁尔夫人的家庭收入每年都不一样（拍卖商的收入一般是时高时低。经常是当国家经济衰退时拍卖服务的需求增加）。在过去五年里，她的平均年收入为9万美元左右。但是，她的净资产保待增长。今天，鲁尔夫人的净资产超过2百万美元。在我们的调查中，她对我们提出的关于计划和预算的4个问题都作出肯定的回答。 你希望变得富裕和保持富裕吗？你对下面4个简单问题能坦率地、诚实地作出”肯定”的回答吗？ 问题1：你的家庭经济是按照一个年度预算运行的吗？ 你每年根据衣、食、住等方面的需要计划消费支出吗？鲁尔夫人是这样做的。大多数百万富翁也这样做。事实上，根据我们最近对百万富翁的全国性调查，不做预算的百万富翁与做预算的百万富翁在人数上为100与120之比。 我们预料到你对于不做预算的百万富翁会提出这样的问题：他们是怎样成为百万富翁的？他们如何控制支出？他们为自己和家庭其他成员人为地造成一个窘迫的经济环境。半数以上的不做预算者首先把他们的收入安排于投资，余额才用于花销。许多人把这种做法称之为”先给自己付款”战略。这些人首先每年已实现的收入至少15%用于投资，然后才用于支付食物、衣服、住房、信用等方面的需要。 另一些不做预算也不创造相对匮乏环境的百万富翁又怎么样呢？其中一些人的全部财富或大部分财富都是继承所得。另一小部分，不到百万富翁总数的20%，一般是收入之高已达到开销之后仍有7位数的净值。换句话说，他们的不同寻常的极佳进击能力补偿了防守的不足。但是，如果一年挣2百万美元，有1百万美元净资产，那该怎看待呢？从单纯技术观点看，他是个百万富翁。但是从精神实质上看，则是个低级财富积累者。而且很可能是，他的百万富翁地位只是暂时的。这些人就是你在报纸上看到的人。报刊上喜欢对大手大脚的性格和经济活动中的畸形现象大加渲染。 大众报刊报道鲁尔夫人的故事吗？那是不可能的。谁要读关于鲁尔夫人用44万美元购置住房或者已用了四年的”底特律金属”（Detroit metal）轿车的故事【底特律是美国汽车工业的发源地。一直是美国汽车工业的中心，美国三大汽车公司——通用、福特、克莱斯勒都在这个地区。】？谁愿意看到她三个晚上坐在厨房餐桌前的排座上，汇总她一家的全年预算？她为去年花掉的每一美元算账、记账，这会令人兴奋吗？看着鲁尔夫人计算未来的收入并分配到几十个消费项目中去，你会激动得坐立不安吗？你能坚持看完鲁尔夫人完成她的年度工作部署吗？当然啰，这对鲁尔夫人来说也不是件有趣的工作。但是鲁尔夫人心中想着一些事，例如老了没法退休，永远做不到在金钱上充分自立。如果你能想到预算工作带来的长远利益，做起这项工作来就会感到轻松很多。 问题2：你知道你们一家每年在衣食住行方面花多少钱吗？ 在接受调查的百万富翁中将近三分之二的（62.4%）对这个问题作了肯定的回答。鲁尔夫人也是这样。在创造高收入的非百万富翁中却只有35%的人对这个问题作了肯定的回答。在这些高收入、低净资产的人中，有许多人不知道每年家里的食物开支、外边的食物开支、饮料开支、生日与节日礼物（区分接受人）开支各多少，在不同商店为各个家庭成员购置各类服装各开支多少，以及临时保姆费、日托费、财务金融顾问费、俱乐部费、汽车费用、教育费、度假费、热力电力费、保险费开支多少，也不清楚慈善捐赠、信用透支最高限额的使用情况。 请注意，在我们的清单中没有包括抵押付款【抵押付款指购置房屋、汽车等财产时订立抵押合同以所购商品为抵押，允诺得到商品后延期付款，一般是按月付息及部分本金，到最后期限付清为止。——译者注】。那些高收入低净值的调查答卷人常常自夸他们通过抵押扣除而节约了多少税款【指纳税时不予计入应税支出项目。—译者注】。当然，大多数持有未偿还抵押贷款的百万富翁也有这个纳税条款的好处。不过，大多数百万富翁也说明其他 家庭支出项目。可以问一下典型的高收入、低净资产者他们那样做的目的是什么。他们将怎样回答呢？他们的主要目的常常是为了使他们的纳税负担最小化。他们利用抵押的纳税扣除作为达到这个目的的一种方法。那么，这些人为什么不计算计算其他家庭支出项目呢？很明显，因为他们觉得这样做没有好处。正如你所知道的，他们的大多数家庭支出项目在计算应税收入时是不能扣除的。 然而，鲁尔夫人对事情的看法和他们不同。她的目的是要在金钱上充分自立，即拥有无须工作而能过舒适生活的财富。她说，到她和她的丈夫退休时要达到500万美元净资产。她相信为家庭消费做预算和记账与这个目标的实现有直接关系。她的观点是将数字用表格列出，有助于控制消费，也可防止在并不真正重要的消费品和服务上花钱过多。鲁尔夫人经常把他们企业的支出用表格列出。她明白，她用于企业账务处理的这套体系也能运用于家庭。这也是做自营企业主的好处。 鲁尔夫人要在她65岁生日以前达到金钱上不再有烦恼的境界。她每次列表格时，心里都在说，她这样做是在减轻对不能舒服地退休的担心。哪些人要担心他们将来是否有钱呢？鲁尔夫人不用担心。虽然她的年收入为9万美元，但她的净资产会超过这个数目的20倍，而且是她在控制着她一家的家用支出。 罗伯特和朱迪则与此相反，他们担心未来。而且他们应该担心。这对失妇一年有20万美元收入，或者说，他们的收入超过鲁尔夫人一倍多。然而，像今天那样多的创造高收入的夫妇们一样，罗伯特和朱迪拥有的财富只相当于鲁尔失人财富的一小部分。他们感到是消费在控制他们，而不是与此相反。如果要对一年 20万美元的支出都一一作出说明，连鲁尔夫人都可能感到怵头。罗伯特和朱迪有14张信用卡；而鲁尔夫人只有两张，一张用于企业另一张用于家庭消费。 让我们稍为议论一下信用卡。向作为一个大调查样本的百万富翁们问一个关于他们使用信用卡情况的简单问题，其结果将使你对这些百万富翁实际上是怎样的人有一个清晰的概念。 “百万富翁先生/夫人：请就我们提供的信用卡名单中，将你或你家人所拥有的信用卡在其编号上画个圈。” 现在请闭上眼，假装你是有将近400万美元净值的百万富翁。哪一种信用卡适合你的生活地位呢？在你的名单上位于最前面的可能是美国运通白金卡、迪纳斯俱乐部卡或者全权卡。或者你认为自己是爱时髦的百万富翁，你可能圈了布鲁克斯兄弟卡、尼曼·马库斯卡、第五大道萨克斯卡、洛德-泰勒卡，或者甚至埃迪·鲍尔卡。如果你圈的是这些信用卡，那你会是百万富翁中的少数。我们对百万富翁全国性调查的结果，揭露了他们对信用卡的偏好。(见表2-2)。下面是最重要部分： “和大多数美国家庭一样，大多数富裕家庭有万事达卡和维萨卡。” “百万富翁家庭持有西尔斯卡的可能性（43%），要比持布鲁克兄弟卡（10%）大3倍。” “西耳斯和彭尼两种信用卡在富翁家庭中要比那些处于零售地位的信用卡流行得多。” “美国只有21%的百万富翁家庭持有尼曼马库斯卡；25%的百万富翁家庭持有第五大道萨克斯卡，持有洛德-泰勒卡的百万富翁家庭同此比例；只有8.1%的百万富翁家庭持有埃迪·鲍尔卡。” “百万富翁中只有6.2%的人持有美国运通白金卡，34%的人持有迪纳斯俱乐部卡，不到1%的人持有全权卡。” 表2-2 问题3：你有没有一整套经过明确阐释的关于每天、每周、每月、每年和整个一生的目标体系？ 这个问题的提出，来源于12年前我们所访淡的一位千万富翁。他告诉我们，他是在19岁时候开始经营一家食品批发企业的。他没有读完过传统的中学，但最后取得一张相当于高中毕业的证书。我们要求他说明为什么他虽然中学辍了学，但却能积累财富超过一千万美元的原因。他的答复是这样的： “我坚持凡事都定好目标。我有一整套经过明确阐释的每天目标、每周目标、每月目标、每年目标和整个一生的目标。我甚至连洗澡都有个目标。我经常对我们那些年轻的经理说，他们必须定有目标。” 鲁尔夫人也一直是定好目标的。大多数其他百万富翁也是这样。如果对这个问题说”不”的百万富翁有100个，那么说”是”的百万富翁就有180个。什么样的人说”不”呢？那就是我们在前面论述过的高收入、继承了财富的人。许多年岁大的公民和已退休的百万富翁，已经达到他们的大多数目标，他们的回答也是”不”。对下面这位80高龄、拥有数百万财富的老人所发出的议论，你或许愿意考虑片刻： 作者：”我们经常要问的第一个问题是关于目标的。什么是你现在的目标呢？” 克拉克先生：”昨天伦敦的金价是438美元一盎斯。” 克拉克先生戴上助听器以后，我们重述了我们所提的问题。 克拉克先生：”哦，是说目标，不是说黄金……我明白。我的目标。我已经完成了我要努力做到的事……我的长期目标，当然是要积累足够的财富，那样，我才能离开企业，享受人生。我已经走完了这段路……我得到国际的声誉。我的企业是世界上最大的焊接公司之一。我永远不要退休。但是现在我的目标在于我的家庭和对于我所完成的事业的自我满足。” 克拉克先生是积累了大量财富的年长老的典型。顺便说一下，在我们访谈过的所有百万富翁中，只有两位说他们的目标是在离开人世前”花完自已的最后一块钱”。 不论是克拉克先生，还是鲁尔夫人，都没有这样的目标。鲁尔夫人计划留给孙辈教育信托基金。她也要享受现在和退休后的生活。她要获得金钱上的保障。她的财富目标是积累500万美元。她明白为了达到这个目标每年需要把多少钱搁在一边。 然而她快乐吗？这是谈到节俭的百万富翁时别人经常向我们提出的问题。是的，她快乐。她有金钱上的保障。她为自己有一个亲密无间的家庭感到愉快。对她来说，她的家庭重于一切。她的生活和她的目标是单纯的，她不需要有个注册会计师来为她做目标计划，虽然她的确为家庭和企业的有关需要向人咨询过。但是罗伯特和朱迪，这对高收入、低净资产的夫妇，却十分需要别人强有力的指引。他们需要有个执业会计师，一个富有经验能改变顾客偏向的人，来帮助他们改变家庭环境，从一个混乱的高消费家庭变成为一个有目标计划、有预算安排、消费能够受到控制的家庭。到那时他们会快乐吗？我们不知道，但是我们可以告诉你们这些： “金钱上充分自立的人，要比那些处于同样的收入年龄组而没有金钱上的保证的人更加快乐。” 金钱上充分自立的人，看来能够更好地预见他们的目标所确定的将来的幸福情景。例如，鲁尔夫人能预见到她的所有孙子、孙女将来都是大学毕业，预见到他们在大学毕业以后获得成功。她从来也不会看到自己在金钱上依赖别人，即使她在将来遇到不测。她的目标和这里论述的大多数百万富翁的目标是一致的。 问题4：你花很多时间去计划将来的财富吗？ 对这个问题如果有100个百万富翁作出否定的回答，那就有192个百万富翁作出肯定的回答。同样地，作出否定回答的或者是那些高收入而财富积累水平相对较低的人，或者是那些全部财富或大部分财富是继承来的人，或者是那些富裕而年高的人、退休的人。 鲁尔夫人自认为是做计划的人。事实上，对这个问题的回答与回答人为计划他们未来的财富而实际花去多少时间是高度相关的。一般说，百万富翁比那些高收入的非百万富翁每个月要花多得多的时间去研究和计划他们关于未来投资的决策，以及如何管理好当前的投资。（关于计划和管理财务的时间安排，详见第三章。） 像鲁尔夫人这样的百万富翁，不仅比非百万富翁花更多的时间去计划他们的财富，而且看来也从他们做计划的时间中得到更多的东西。我们记得，鲁尔夫人不仅经营拍卖业务。她的工作包括对公司所拍卖的东西估定价格。鲁尔夫人还经常对她具有相当丰富专门知识的领域进行投资。在这方面，她和许多百万富翁一样。他们灵活、巧妙地分配时间，这样他们能够同时计划他们的企业经营和个人的投资。我们经常见到，具有创造高收入能力的拍卖商也是出色的投资者。以一位擅长拍卖商业不动产的拍卖商为例，他对哪个投资领域懂得很多呢？那就是商业不动产。他是对自已投资的分析家。如果你的拍卖专长是古代的家具和美国火器，那你将怎样做呢？你要去投资高科技产业的证券吗？可能不会。而你会聪明地利用你的专门知识去投资。如果你精通古董，为什么不利用你这方面的知识去获取利益呢？ 你并非一定要去当个拍卖商才能从你的知识中得到好处。我们有一个同事从前在一家大公司当战略策划工作的头。他的一部分工作是广泛研究各行业的各种发展变化趋势。几年前他发现某种属于投资级的处于低谷的股票很可能在将来某个时候爆发出强烈的需求。在市场还远没有反映出这种苗头的时候，用他的话说，在市场还在”沉睡”的时候他就狠狠地向它投资。他卖掉了手中持有的一切，包括所有那些正红红火火的王牌，卖得了市场的最高价。另一位相熟的朋友，某百货公司经理，经常从行业杂志中研究如何使他的公司更有生产力，取得更大的利润。后来他利用所养成的阅读习惯在零售领域对成长中的股票进行投资，取得效益。 非百万富翁花多少时间去搞计划和管理呢？花的时间不够！正如前面说过的，比百万富翁少得多。虽然百万富翁在作出投资决策上有着更丰富的经验，但他们比非百万富翁花多得多的时间去努力做一个更好的投资者。这是百万富翁保持富裕的主要原因之一。 像鲁尔夫人这样的企业主肯定会比那些不是自己经营的人更自由一些。她由于养成经常进行个人投资的习惯，因而能够使她的行业知识收到极大效益。她能够掌握自己经营的领域和她所研究的其他领域。而被雇佣者却经常不能享受这样的”奢侈”。但是，有许多人即使对极好的投资机会有着丰富的知识却不能抓住机遇，发挥知识的杠杆作用，取得极大效益。请看下面几个例子。 “一位业绩上佳的专业推销员（我们叫他威利斯先生），以沃尔-马特公司为客户已十多年在这期间，沃尔-马特公司的业务规模迅速扩大，资产价值和收益等迅速增加。威利斯先生，这位有6位数收益的专业推销员曾购买沃尔-马特公司多少股份呢？答案是零。虽然他对他的客户的成功有相当深入的直接了解，而且他本人年收入为6位数字，但却不占有其客户的半点股份。他在这期间每两年购买一辆进口豪华汽车。” “彼得森先生，一位高收入的市场营销经理，受雇于高科技领域。但是他对微软公司和其他任何一家成长中公司都没有投资过一分钱，虽然他对高科技产业的许多公司都有相当程度的了解。” “一家印刷企业的业主，受惠干一家在美国领先的饮料公司。这家客户每年向他购买百万美元价值的印刷品。但是这个印刷企业主对这家客户的上市股票投资了多少呢？零。” 这三个案例中所列举的人，都有比鲁尔夫人更高的收入，但是没有一个是百万富翁。事实上，营销经理彼得森先生的股票投资为零。他从来没有用自己的收入去投资。但是他居住在一所价值40万美元的房子里，四邻都是高科技领域的人。有着太多的高收人、低净资产者他们的生活是从付款支票到付款支票，他们就怕我们的经济突然衰退。 低级财富积累者 西奥多（特迪）·弗兰德生活的动力是什么呢【特迪是西奥多的昵称。——译者注】？为什么他这样努力工作？是什么原因驱使他去赚那么多钱？为什么也花钱那么厉害？特迪会告诉你，这是因为他要跟人比比高低。而所有业绩最佳、处于前列的专业推销员也是这样爱跟人 比试。特迪的爱竞争并不是他行为的最重要原因。 当特迪长大的时候，他家是蓝领阶层中的最贫穷者。他家住的小房子是用旧木料和类似的废料构筑的。特迪上中学以前一直由父亲给他理发。这可以省钱。按照特迪的说法，别人大多会说，他的头”是被业余理发二把刀啃的”。 他入的公共中学学生来自四面八方，社会经济背景多种多样。好些学生来自上等家庭。阔公子、阔小姐人数相当多，足以用他们的漂亮汽车塞满中学的停车场。这些汽车常常让特迪惊奇不已。读完中学，他家有了一辆汽车。那是辆用旧了的福特车，他父亲买下时已行驶了10年。 特迪在中学期间暗下决心，将来要生活得比父亲好。”生活得好”，在他心里意味着在上等居民区有一座漂亮的房子，家里人都穿好衣服，有高级汽车，成为俱乐部会员，以及在最好的商店买东西。特迪明白，”生活得好”是能够达到的，只要能找到一个挣钱多的岗位，同时又拚命干活。 弗兰德先生从来也没有把”生活得好”与财富积累相提并论，在中间画等号【注意，弗兰德先生即特迪。——译者注】。于是，”生活得好”便意味着通过消费各种高级商品来展示自己的高收入。特迪从来没有多想过建立一套证券投资计划有什么好处。对他来说，高收入是克服社会地位低微和自惭形秽情绪的途径。而高收入是辛勤工作的结果。什么”资本收益的收入”，在他听来毫无意义。 提到把钱存起来以备不时之需的话题，弗兰德先生的父母可就会头脑发胀，不知所措。他们的财务计划是十分简单的：什么时候有钱就什么时候花；没有钱就什么也不买。如果他们遇到需要一台洗衣机或换个新屋顶之类的事，他们就要把钱从别的方面省下来。他们也曾用分期付款的办法买下几件物品，但他们从来不曾有过股票或债券之类的东西。特迪的父母也从来没有为了投资而把钱存起来。他们不了解或者说不相信股票市场。这对老夫妻唯一真正的金融财富就是小量的养老金和他们十分朴素的住房的产权。 现在他们的儿子要对他们家原先的”蓝领背景”进行改造。弗兰德先生没有读完大学。甚至现在，他也觉得非胜过那些他要与之一比高低的大学毕业生不可。他会告诉你，他穿的更好，开的车更好，住的更好。总之，比那些在同一领域工作的”大学公子们”生活得更好。 弗兰德先生是极端的消费者。他有两条船，一副乌黑发亮的滑雪板，六辆汽车（两辆是租的，其他四辆是通过信用方式购买的）。值得注意的是，他们家只有三个人开车。他是两个俱乐部的成员。他戴的手表价值超过5 000美元。他在最高档的商店购置服装。弗兰德先生还”拥有”一套度假公寓套房。 上一年度，弗兰德先生的收入将近221 000万美元。按照他的年纪,48岁，他应有多少预期净资产呢？根据我们的财富方程式，他的净资产应该是1 060 800万美元（预期财富-年龄的十分之一乘年度总收入）。而他实际有多少净资产呢？不到预期数字的四分之一。 弗兰德先生的实际净资产不到预期值的四分之一，这怎么可能呢？答案要在弗兰德先生的想法中去寻找。积累财富并不是他生活和工作的动力。值得注意的是，弗兰德先生坚定地相信，如果他真正富有，他就不能是一个高收入的创造者。他经常说，富家子弟几乎没有要在工作场所表现超群的动机。 弗兰德先生对于保持高水平地表现自己的动力，甚至加强这种动力，有一套自己的方法。他发现恐惧心理是一种极大的动力。因此他通过信用方式买更多更好的东西。随着他欠债的增加，也相应地增加了他的会计师对不能履约清偿债务的恐惧然后，对债台高筑的恐惧感的增加又鼓励他更加辛勤地工作，而且更富有进取性。对他来说看见自己住的这座大房屋，就提醒他这笔巨额抵押债务的存在，以及自己应有更佳表现的必要。 弗兰德先生并不是所有各种产品和服务的大消费家。问问他，在请财务金融顾问上他花了多少钱。在这方面，他是十足的价格敏感者。例如，他选择会计师几乎完全决定于要付给会计师多少费用，而不是取决于会计师的品德和能力如何。弗兰德先生一直相信，会计师服务的质量大体上是一样的，只是他们要的费用不同。这就是他选择一位付费低的会计师的原因。与此形成鲜明对照的是，大多数的富人觉得在财务金融咨询方面是一分价钱一分货。 弗兰德先生把大部分时间花在工作上，他仍然经常担心他会失去他所谓的竞争热情。他关心的是他要胜过那些富家公子大学毕业生的需要，会不会有一天会消失。弗兰德先生经常提醒自己出身贫寒的家庭背景和缺少十分必要的大学学位。他经常在心理上惩罚自己。在他看来，他在家族谱系上比不上他与之竞争的那些信心十足的大学毕业生。对这些人在工作场所毫无出色表现而仍然十分自满，他经常觉得奇怪。 弗兰德先主从来没有真正享受过生活。他拥有许多上等的东西，然而他非常忙碌地工作，没有时间去享受那些上好的东西。他对于自己的家也没有时间去照顾。他每天天不亮就离开家，很少在晚饭前回到家中。 你愿意成为像弗兰德这样的人吗？他的生活方式会让许多人心动的。但是如果这些人真正了解弗兰德内心的活动，他们对他的评价就会不一样了。弗兰德先生是被他所拥有的东西所拥有。他工作是为了这些东西。他的动力和他的思想全部集中于取得标志事业成功的那些象征物。他经常的需要是使别人相信他的成功。不幸的是，他从来没能使自己相信自己的成功。在本质上，他做的事情是不断工作，取得收入，作出牺牲，给别人深刻印象。 这些要素也成为许多低级财富积累者的思想基础。情况多半是：低级财富积累者让”有重大意义的旁人”来决定他们金钱使用上的消费方式。有意思的是，这些”有重大意义的旁人”或者说参照人群结果变得越来越不真实。你是不是也受”有重大意义的旁人”的激励？或者你应该考虑采用不同的方式来生活。或者你应该给自己重新确定方向。 是不是所有从寒微中发迹的高收入者都注定要成为低级财富积累者呢？他们结果都会走上弗兰克先生这条道路吗？回答是绝对不。弗兰克先生之所以成为低级财富积累者除了由于他觉得自已在社会地位和受教育程度上有缺陷的心理因素外，还有一个基本的原因，就是他的父母教育他走低级财富积累者这条道路。他的父母虽然收入无多，但也并不节俭。他们几乎花光所有他们能得到的收入。他们是耗用资源的消费爱好者。任何即将增加的收入，都立即派定消费用场。甚至预期的所得税退款都会在收到退款支票以前就老早指定了用项。他们的消费行为给他们的儿子以重大影响。他们经常给儿子传输这样的信息： “挣钱是为了花钱。要花更多的钱，就需要挣更多的钱。” 弗兰德一家的生活 弗兰德先生的父母是怎样花钱的？他告诉我们说，他们家经常放满了食品。他们储备了点心，上等肉，冷冻肉块，冰淇淋以及餐后用的其他甜点等。甚至早餐也是一次宴会。腌薰肉、香肠、家庭煎炸食品、鸡蛋、英国松饼以及丹麦酥皮馅饼等，是早上的主要食品。牛排和烤肉是晚餐受欢迎的食品。邻居和亲戚是”弗兰德餐馆”的常客——他们把弗兰德的家称为餐馆。弗兰德先生的父母每天大约抽烟三盒。他们平常一星期喝两箱啤酒。节假日，食物、香烟和酒的消费就大量增加。 逛商场购物和消费是弗兰德一家的主要嗜好。他们逛商场购物多半是为了取乐而不是为了生活所需。大多数星期六他们逛商场可能从清早一直逛到半下午。他们最初买的是食品，然后就去逛折扣商店，花的时间无法计算。弗兰德先生指出，”他们买的多数东西是便宜货。” 他的母亲是最善于逛折扣商店的购物者。她大量购置围巾、毛毯、烟灰缸、各种颜色和式样的毛巾、便鞋、木碗、烹饪器具以及麦芽酿制的奶球、焦糖玉米等，这是她的癖好。这些项 目中的许多东西都堆置在家中，有时搁置数年未用。他的父亲也是一个以逛商场为娱乐的人。他每星期六都花时间到商场买各种工具和五金器具。这些东西大多不用，即使曾经使用，也次数极少。 很明显，弗兰德先生的父母亲是低级财富积累者。弗兰德先生受过很好的训练。他今天创造的收入要比他双亲曾经得到过的收入多得多，但是为什么他仍然是个低级财富积累者呢？这种状况本身，是他的双亲引导的结果。他的父亲经常对他说，应该去找一个有可能得到高收入的工作，这样可以使你买得起精美的东西。父亲的信息是明确的：去买一座漂亮的住房，去买豪华汽车，去买名贵服装，这就需要挣得大量收入。弗兰德先生发现有几个专业销售领域存在着创造高收入的难得机会。而他正巧需要得到大额收人来支持大额消费。没有人提醒他，把钱拿去投资有什么好处。收入都被安排到消费上，而且在重要的购买项目上狠狠地使用信用方式。 弗兰德先生和他的父母从来都不认为通过投资来积累财富有什么好处。弗兰德先生不断重复地对我们说：”那是毫无希望的。”他可用来投资的钱一分也没有！一个有6倍于一般美国家庭收入的人竟没有钱来投资。这是怎么一回事呢？弗兰德先生每年供孩子在私立学校和大学学习的费用就比一般美国家庭的年收入还要高。他的私人汽车总价值超过13万美元。他每年支付财产税超过1.2万美元。他全年的抵押付款超过了3万美元。他有几套服装每套价值1200美元。 但是，他对投资益处的无知，使投资早已不在需要考虑之列。他的双亲对投资毫无认识，或者说没有好感。他也一样。是他的双亲把这一智识缺陷遗传给了他。 弗兰德先生争辩说，他的父母仅有维持适度生活的资财，是无钱投资的人。让我们来考虑一下这种认识。他父母每天抽三盒香烟。一年365天，这样他们每年消费将近1 095盒。按他们共抽烟46年计算，那么他们在这期间共抽50 370盒香烟。这两人为此要花多少钱呢？将近33 190美元——超过购置他们房子的价钱！他们从来不考虑买香烟要花去多少钱。他们认为这只是零星小开支。但是时间久了，零星花费就会成为大额费用。定期的小额投资，时间久了，也会成为大额投资。 如果弗兰德一家将两位老人吸烟的钱投人股票市场（指数化证券投资基金），那会有怎样的结果呢？会得到多少价值呢？将近10万美元。如果他们用买香烟的钱去购买烟草公司的股票，会有什么结果呢？如果他们在46年间购买了菲利普·莫里斯烟草公司的股票，只购不售，也不抽其香烟制品，又将全部股息红利再投入这种股票，会有什么结果呢？那么，在第46年终了，这对夫妻将有价值超过200万美元的烟草公司证券。而这对夫妻，跟他们的儿子一样，从来就没想到”小零钱”会转化为一笔大额财富。 单只改变一种生活行为，已能把弗兰德一家置于百万富翁行列。即使在他们的适度收入条件下，他们也早就能够成为财富积累能手群体中的一员。如果有人能教弗兰德的父母懂得财富增值的算术，或许他们的生活早就变得不一样了。没有人告诉他们这些。因此他们没能够教导他们的儿子懂得投资的益处也就不足为奇了。但是，他们的确曾告诉过儿子不要抽烟。父亲对儿子说”一支烟也别放到口中，不要有第一支。我就是被吊上的。现在想不抽也毫无办法”他的儿子听从了这一忠告。 破除低级财富积累者的习惯 弗兰德先生能够维持他的生活方式多长时间？如果他今天停止工作，那会怎么样？他现在的财富水平够他生活多长时间？大约只够用一年！所以他辛勤工作并不奇怪。在他当前的状况下，弗兰德先生不能舒服地退休。尽管他已将近50岁，他仍然必须为这一远景奋斗。当然并非一切都没有希望。弗兰德先生仍然能够成为一个财富积累者。 我们发现，将明摆着的事实真相说出来，对于那些低级财富积累者来说常常是很有用的。”弗兰德呀！你和同一收人/年龄组的那些人相比较，你的可预期净资产还不到他们的一半。”这样的消息能激励那些有竞争意识的低级财富积累者。当有人告诉他们，在同一收入、年龄组的人群当中，他们的净资产被排在四分位的最下一层时，他们将会有怎样的反应呢？有些人不相信，许多人想改变这个状况，但拿不准该如何改善他们的地位。当有些人作为低级财富积累者已经有了二十多年的时间时，他们如何去改变这个状况呢？ 首先，他们必须是真正需要改变现状。其次，他们可能需要一些专业人员的帮助。从理论上说他们需要找一位能帮助制定财务计划的注册执业会计师。这类专业人员应在转化低级财富积累者方面有相当丰富的成功经验。这就是说，他们在帮助弗兰德先生这类人成为财富积累能手的工作中，应该有强有力的业绩记录。 在最成功的案例中，一个注册执业会计师/财务计划家实际上控制了他的客户的购买行为。他最初审计客户过去两年多来的消费习惯。他对各个要素进行分类和列表显示。然后，会计师与其客户共同商谈。客户被要求实行”直截了当的”砍削汁划，这意味着所有消费要素在第二年或其后二年中要减少开支最少15%。接着还有其他减少开支计划。在一些情况下，会计师/财务计划家甚至保管顾客的支票，填写所有的支票，支付所有的账单。对于大多数低级财富积累者来说，实行”直截了当”的砍削计划是颇不容易的。但是，有时候这是解决问题的唯一方法。 高消费群体 我们所调查的典型的百万富翁一年实现的总收入不到其财富的7%。这意味着他们的财富只有不到7%部分要交各种形式的所得税【在美国，私人财富总值超过22兆美元。百万富翁占有这数额的近一半。或者说，11兆美元同一期间个人收入总额估计约2.6兆美元。百万富翁约占有此收入总额的30%，或者说，0.78兆美元。这意味着百万富翁作为一个群体，每年所实现的收入只相当于他们财富总额的7.1%（0.78兆美元收入除以11兆美元财富总值=7.1%）。】。在我们对百万富翁的最近的研究中，这个百分比是6. 7%。百万富翁们知道，他们消费得越多，他们就必须实现更多的收入。他们实现的收入越多也就要拿出越大的部分去交所得税。因此百万富翁和那些有可能在将来成为富人的人们，都奉行这样一条重要原则： “要积界财富，就要使你已实现的（可税的）收入部分最小化，而潜在的收入部分（无现金流动伴随的财富与资本增值）最大化。” 表2-3 所得税对于大多数家庭来说，是唯一的最大的年度支出。这是对收入课税，而不是对财富课税，也不是对财富的增值课税——如果这种增值不是已经实现的话，也就是说如果未产生现金流动的话。 这里有什么信息呢？就是：甚至连许多创造高收入的家庭也少有资产。一个原因是他们使实现的收入部分最大化，以支持他们的高消费生活方式。这些人可能愿意问自己一个简单的问题：我能依靠财富的6.7%部分生活吗？看来需要有极好的克己自律修养才能变得富裕。我们访谈过许多拥有净资产200万或300万美元的人，他们家庭全年已实现的收入不到8万美元。 一个典型美国家庭每年实现的收入是多少？大约3.5万美元到4万美元，或者说，将近其净资产的90%。结果是，一个典型的美国家庭，每年要支付所得税的数额相当于他们财富的10%多。我们所调查的百万富翁的情况怎样呢？平均说，他们的年度所得税账单金额只相当于他们财富的2%略多一些。这就是他们保持了金钱上的充分自立的原因之一。 案例研究:沙伦与巴巴拉 沙伦是一位高收入的保健专家。她最近问我们说：”我的收入那么高，但财富却积累得那么少，这是怎么回事呢？” 上一年度，沙伦一家全年实现的总收入约22万美元（见表2-3）。这使她家排入美国全部家庭顶端的1%内。沙伦一家的净资产约37万美元。沙伦的收入超过99%的美国其他家庭，而她的净资产远低于她应有的水平。她的年龄为51岁，收入22万美元，根据财富方程式（预期净资产~十分之一的年龄乘以收入），她应有净资产约112.2万美元。 为什么沙伦的财富积累水平远低于标准值呢？这是因为她实现的或者说应税的收入太高。上一年度，她为22万美元的收入付了69 440美元的联邦税。这相当于她全部财富的18.8%。约吉·贝拉会说:”沙伦，你不可能富。你的收入太高了。” 我们知道，在沙伦所属的收入/年龄组中，每人平均支付的年度联邦所得税仅相当于其平均财富的6.2%，或者说，等于69 440美元除以112.2万美元这样，沙伦交纳的税款相当于其财富的18.8%，比同一收入/年龄组的平均税负高2倍。 再从另一个角度来看。沙伦全年实现的收入相当于其全部净资产37万美元的59.5%。任何一个人，如果几乎相当于他财富60%的部分都属于每年应交纳所得税的范围时，他又怎能希望真正达到富裕呢？沙伦所属收入/年龄组平均实现的年度收入相当于平均净资产的19.6%,这样，每5美元净资产大约只有1美元用于缴纳所得税。 那些拥有平均水平以上财富的人们情况如何呢？他们缴纳的税款占他们净资产的多大份额呢？巴巴拉是财富积累能手群体中的典型。她实现的年收入大体上和沙伦相同即22万美元。但是，巴巴拉的净资产约为355万美元。因此，她只有相当于财富6.2%的部分要缴纳联邦所得税。巴巴拉财富的多大份额用于缴纳联邦所得税呢？大约只占2%。与此形成鲜明对比的是，沙伦要支付相当于其财富18.8%的份额缴纳联邦所得税，或者说比巴巴拉高8倍多。 平均水平的美国百万富翁实现的年收入大大低于其净资产的10%。尽管典型的美国百万富翁有着可观的财富，而且财富每年都有实质性的大量增加（以未实现的潜在收入的形式），但是他们个人的现金可能很少。巴巴拉每年实现的收入20%以上投入于金融资产，这部分资产不通过已实现的投入方式来增值。与此相反，沙伦所实现的收入不到3%用于投资。她大部分的金融资产都采取流动形式。 沙伦的经济状况相当脆弱。她是她家主要的挣面包的人，他们只有极少的投贤收入如果她的雇主炒她的鱿鱼，那会怎样呢？现在一年能挣2万美元以上的工作岗位并不太多。再一次拿巴巴拉与沙伦对比，她有一家拥有1 600多个顾客的企业——那是1 600个收入来源。这比起沙伦的工作岗位来脆弱性就大大减少了。沙伦如果失去收入来源，6个月都维持不了。但是巴巴拉在此情况下能轻易地维持20多年。实际上，她能在现在这个时候便退休，只靠她的金融资产的收入来生活。 巴巴拉这个财富积累能手只是今日美国350多万百万富翁中的一个。口百万富翁90%多的人拥有净资产在1百万到1干万美元之间。这些富裕人群与最上层富裕人群相比较，情况怎祥呢？其特点是，一个人的净资产越多，他就越能使他的已实现的收入部分最小化。事实是，最上层富裕人群是通过控制已实现收入部分的最小化来达到现在的地位的。 罗斯·佩罗特是最上层富裕人群。年复一年地保持富裕甚至不断提高富裕水平的最典型的范例。《福布斯》杂志最近估计，佩罗特先生的净资产为24亿美元（见兰德尔·莱恩《罗斯·佩罗特真正有多少财富》，《福布斯》，1992.10.19，第72页）。一个总部设在华盛顿市的税收改革团体”争取税收公平的公民”，估计佩罗特干1995年实现的年收入约为23 000万 美元。这样，他实现的年收入相当于财富总额的9.6%，只支付税款1 950万美元，占其收入的8.5%（见R·佩罗特如何使他上升的税款封顶在仅占8.5%》,《货币》,1994年1月号，第18页）。可将此数值与巴巴拉、沙伦和其他许多人的纳税占他们收入的比重31. 6%的数值相比较（见表2-3）。 佩特罗先生最后是如何只用收入的小份额交税的？据最近一份报纸称： “佩罗特……通过大量投资于免税的市政公债、可以避税的不动产，以及有未实现收益的股票而使他的纳税账单最小化。” 特别值得注意的是，佩罗特的收入纳税比率——8.5%——低于平均水平的美国家庭美国平均水平家庭每年支付联邦所得税4 248美元，或者说，相当于他们年度已实现收入32 823美元的12.9%。佩罗特在财富积累方面属于最富裕阶层，但他的税赋比率低于普通人群。 比税款占收入的比重更值得注意的是纳税支付占财富净值的比重。典型的美国家庭的全部净资产，包括居家产权在内，为36 623美元。他们支付相当于净资产11.6%的所得税。而拥有24亿美元的富翁佩罗特先生支付多少呢？据估计，在一年中他只支付相当于其财富0.8%的税款。在所得税占财富的比重方面，一般家庭的比重要大13.5倍。 大多数百万富翁都用净资产而不用他们实现的收入来衡量自己的成就。为了构筑财富的大厦，已实现的收入算不得关系重大。一旦你进入高收入的圈子，比方说一年收入10万美元或20万美元，或更多，那么你能够比你已经达到的水平再增加多少，已关系不大了。 无可奈何的收税人 在这个片刻，请你扮作鲍勃·斯特恩，一个在美国国内收入署工作的学者一个上午，你的主管人约翰·扬先生把你叫进他的办公室。他交给你一项任务帮助他加深对收入与财富关系的理解。 扬先生：”鲍勃，我正在看关于百万富翁人口增加的报告。” 斯特思先生：”嗯，我桌上也有一堆同一主题的文章和剪报材料。” 扬先生：”好，这里有个问题。富裕人群的人数保持迅速增加，但是我们向这许多人征收的所得税并不能保持同步的增。” 斯特思先生：”我从一个材料中看到，占全国家庭3.5%的最富家庭拥有半数以上的个人财富，但是这些人占收入的比重却不到30%。” 扬先生：”我希望国会能清醒起来。我们国家所需要的是对财富课税。甚至在圣经时代，那些富人也必须每年用他们财富的10%交税。这就是我所说的根本的税收改革。” 斯特恩先生：”我知道你的意思。但是或迟或早我们会进行的。请记住，不可避免的事，就是死亡和纳税。” 扬先生：”遗产税领域不属于你的专业，鲍勃。你在这个问题上有点天真。你在想，用征收遗产税的办法最后向我国所有的百万富翁咬一大口。” 斯特恩先生：”‘无情的收割者’站在我们一边【指死神。常被拟人化表现为手持大镰刀、身围裹尸布的骷髅。——译者注】。” 扬先生：”不用着忙，鲍勃。先考虑一下我们国家的百万富翁。他们大多数都有自已的企业，许多人持有股票。这些人用他们的钱干什么？他们坐在钱上，或者再投入他们的企业。他们紧握那些股票，看着它们不断增值。” 斯特思先生：”但是死神有什么作为呢？” 扬先生：”要这样来看，鲍勃。我们经常翻看100万美元以上水平的遗产税申报表。去年只大约收到25 000份。但是，鲍勃，在同一时间有350万百万富翁在我们的国土上活跃着。这意味着只有0.7%的人被死神卷走。但是你知道许多百万富翁做些什么事吗？在死神露面之前，他们就’变形’了。这像魔术一样。” 斯特恩先生：”他们是怎样做的？他们不可能消失。是不是在死神露面以前就迁移到海外了？” 扬先生：”迁移海外不是一个重要因素。但是如果我们发现有一半的百万富翁变形为非百万富翁BR,我一点也不会奇怪。” 斯特思先生：”你话中用的BR缩略词是什么意思？” 扬先生：”这是内部用语。BR意思是’死神光临前的’。它的对应词是AR，意思是’死神光临后的’。请看这份案例研究。这是一个妇女，露西，她在死前一年有700万美元。她靠她的养老金生活。她一生中从来没有从她持有的各种股票中出售过一份股票。她的财富在她70岁生日和76岁生日的6年间就翻了一番。但是我们从中得到些什么呢？在所得税方面，几乎是零。她基本上没有从股票中得到已实现的收入。真可恨，这未实现的收入。” 斯特思先生：”你说得对。这是一个聪明的敌人。但是，那死神——抓住了她，不是吗？死神和纳税。” 扬先生：”不错了，鲍勃。她是去年死的。你知道死神最后露面时她有多少净资产吗？不到20万美元。没有遗产税。又一个前百万富翁走了，没有留下可税的遗产。但愿有一天我在另一边的工作线上。敌人胜利了。” 斯特思先生：”但是，她所有的钱都到哪里去了？” 扬先生：”她把钱给了她常去的教堂，还有两所大学，以及一打或还要多的慈善团体。她还给每个子女、孙子女、侄女、外甥、外甥女每人10万美元。她真是乡下人——一大堆亲属，就像许多山里人一样。” 斯特恩先生：”那我们最后得到点什么？” 扬先生：”你没有注意听，鲍勃。我们，政府，得个零蛋！你相信吗？那是她自己的政府。在美国，太没有公正了。我们需要财富税。” 斯特恩先生：”不过，她看起来好像是个相当好的人，把那么多钱送给教堂、大学和慈善事业。” 扬先生：”鲍勃，说这话真丢人。她和她的家族是敌人。美国需要他们的财富去维持政府的运转。我们需要她的钱去支付联邦债务。我们需要资金去支持我们的社会计划。” 斯特恩先生：”或许她觉得教堂以及大学、慈善事业也需要钱。” 扬先生：”鲍勃，你太天真了。这个妇女在这些方面是业余的二把刀。她有什么经验能把布施财富的事做好？我们是她的政府。我们在财富再分配方面是专家。我们应该决定把财富分配到哪里和如何进行分配。我们是这种政策的拥护者。我们必须赶在所有这些百万富翁转化为非百万富翁之前开始向财富征税。” 斯特思先生：”对我们在报上常看到的所有那些著名人物，怎么办？对那些收入很高的人，怎么办？” 扬先生：”上帝保佑他们，鲍勃。他们是我们国家最好的顾客。我爱那些收人很多的人。已实现的收入是我们的救星。我要你研究这些类型的人。但我也要你研究另一类型的人，如何能够在没有很多已实现收入的情况下维持生活。他们有些人一定要像和尚那样生活。这些人出了什么问题？他们为什么不卖出几百万美元的股票去买一座豪华大宅邸呢？” 斯特恩先生：”你家中卧室的墙上有所有那些得到高报酬的名人的画像，是不是因为你上面说的那些原因呢？” 扬先生：”你猜对了。我喜欢这些人他们得了一种真正麻烦的病症——’花钱’。他们花了他们必须得到的已实现的收入。要这样来看这件事。一个球员买了一艘200万美元的游船，我们成为他的分享者。他必须实现400万美元，为这艘船支付200万美元。我们成为他的同伴。” 斯特恩先生：”是球员？他们是我们青年的好榜样吗？” 扬先生：”绝对是。他们是高收入消费者。他们告诉我们的青年要去挣钱和花钱。正是实现收入这件事我们的青年必须学会。这些消费者是真正的爱国者。这是我把韦氏词典关于爱国者的定义贴在墙上的原因。你不读给我听吗，鲍勃？” 斯特恩先生：”爱国者：一个爱自己国家和热情地支持她的权威与利益的人。” 扬先生：”是的，鲍勃。热情地支持她的权威与利益。你知道，鲍勃，这里真正的爱国者是那些得到巨额收入——一年收入10万、20万、100万美元或更多——并把它花光的人。国会应该为这类爱国者铸造新的奖章，鲍勃。可以把它叫做’纳税与消费国会奖章’。而且只要这些爱国者继续把他们的后代培养成为奖章获得者，那么找们国家的日子就很好过。鲍勃，你以为我们应该对所有那些促进销售豪华汽车、游艇、百万美元宅邸、名贵服装与其配件的公司赠送 假日间候卡吗？这些人是以自己方式表现的真正爱国者。他们鼓励消费。他们使我们能继续经营。好了，鲍勃，时间晚了。你有你的任务。我想知道关于奖章获得者的更多情况。但是我也要你研究一下另一些人是如何不花钱的。” 有什么证据表明，政府了解在美国获得金钱上的充分自立的公式？这只需读一下政府雇员最近写的文章就明白了许多为我们政府工作的训练有素的经济学家和其他学者，经常指导关于富人的研究（他们称”富人”为”上层财富占有者”）我们特别留意刊登在国内收入署的《收人统计》（一种季度报告）上的那些文章这本期刊是从事调查研究工作的学者的天堂，它提供大量的收入统计。但是收入不是政府惟一的注意焦点，这个期刊也研究上层财富占有者。我们很羡慕这个期刊。我们必须进行自己的关于富人的调查研究这是我们了解”如何致富”公式的主要源泉。 C·尤金·斯图厄尔是美国财政部税收分析司副司长。他也是一位学者和天才的调查研究家。他提出跟我们一样的问题：已实现的收入与财富之间有什么关系？（财政部国内收入署SOI公报，1985年春季，第2册，第4号）他的研究发现了什么？那就是人们通过已实现的/可税的收入最小化和未实现的/免税的收入最大化来积累大量的财富。 斯图厄尔先生在指导研究工作中，比较了上层财富占有者生前提交的所得税申报表与死后由遗产执行人提交的遗产申报表。他研究了遗产税申报表的全国性样本。然后将这些样本与以前年度相应的所得税申报表相配对比较。为什么要进行这种比较？因为斯图厄尔要研究记人所得税申报表中的已实现的收入与各样本主体的实际净资产之间的相关关系。引起特别注意的是由投资创造的已实现收入与投资的实际市场价值之间的关系。 为什么一个为财政部工作的学者要花这么多时间去进行这样的研究？我们认为国内收入署的职员是聪明的一群人。他们研究他们的目标市场。他们想得到其中的财富。他们需要了解为什么有许多富人只创造这么少一点已实现的收人。由于严密掌管企业的业主特别精于实施这种战略，因此斯图厄尔先生选择研究的遗产，是这类企业的价值占遗产总值65%以上的那类遗产。 下面是斯图厄尔先生的研究所获得的一些发现： “业主严密掌管的企业，从资产中得来的已实现收入只占资产估定值的1.15%。注意，甚至这样小的比例也可能是被高估的，因为对继承人和遗产执行人还有遗产税优惠规定。而这些人已对遗产提供了保守的估价。” “来自全部资产、全部薪金、工资和收入的已实现收入总额仅占全部资产价值的3.66%。” 这些结果告诉了你关于富人的什么情况呢？研究的结果表明，一个富裕的企业主，比方说平均净资产200万美元，其年度已实现收入仅有73 200美元，或者说，占200万美元的3.66%。今天你能靠73 200美元生活而仍能每年至少投资15%吗？不能，这决不是容易做到的即使在金钱上依赖别人，这也不是容易做到的。 金钱上的充分自立 有一次，我们向一位高收入/低净资产的公司经理（我们称他为罗德尼先生）提出一个简单问题： “为什么你从来不参加你们公司的有利税率股票购买计划？” 这位经理的属下给他送来一份股票配售购买计划。每个年度这位经理可以购买相当于他收入6%的公司股份，这可以减少他的已实现的可税收入。公司也可以向他配售公司股票达到他收入的一定百分比。 罗德尼先生报告说，不幸的是，他没有钱参加。看来是他的全部收入要用于每月4 200美元的抵押付款，两辆租赁汽车，教育费账单，俱乐部会费，待装修的度假别墅，以及纳税等。 具有讽刺意味的是，罗德尼先生要”最后取得金钱上的充分自立”。但是像大多数低级财富积累者一样，罗德尼先生在这方面是不现实的他已经把自己金钱上的充分自立卖掉了。如果他从受雇于公司的最初一天开始就充分利用有利税率的好处而购买公司股票的话，那会怎么样呢？那他现在会是一个百万富翁了。但是现在他却上了无休止地转动的挣钱-消费的踏车。 我们访谈过数不清的高收入、低净资产者。有时候这令人沮丧，特别是对方已经年迈。你愿意使自已像下面这位67岁的心脏学家吗？他是： “没有养老金计划——从来不曾有过养老金计划。” 尽管他挣得过几百万美元，他的全部净资产不超过30万美元。毫不奇怪，他开始问我们一些问题，例如： “我能够退休吗？” 我们向一位寡妇进行的访谈，更能说明问题。在许多情况下，她在结婚后的很长时期中一直是家庭主妇。她的丈夫，高收入、低净资产类型的人，常常是保险不足，或者完全没有参 加人寿保险。 “我的丈夫老是说，不要愁没钱用……’我会永远在你身边。’啊，你能帮帮我吗？我怎么办？” 这不是一种好受的经历。受过良好教育、有高收入的人，怎么会在对待金钱上如此天真呢？这是因为受过良好教育的高收入者并不会自动转化为能在金钱上充分自立的人。这需要有计划工作和作出自我牺牲。 如果你的目标是要达到金钱上的充分自立，那该怎样做呢？你的计划应该是，牺牲现在的消费，取得将来金钱上的充分自立。你挣来的每一元用于消费的钱都首先要被收税人扣掉一部分。购买一艘价值6.8万美元的船，可能需要挣得10万美元才行。百万富翁倾向于这样想。这就是为什么只有少数人才有船的原因。你有没有计划在退休后住在船上？或者你是不是更愿意靠300万元的养老金计划过活？你能做到两者兼得吗？ 上等居民区的代价 如果你仔细阅读过上一节关于美国国内收入署对富人的研究，有一个问题会浮上你的脑海。我们所作调查的结果，是不是不同干研究所得税与遗产税申报表的结果？你会记得我们最近调查的百万富翁，平均说，已实现的收入总额大约相当于净资产总额的67%。然而，从所得税与遗产税资料得来的结果却表明，上层财富占有者已实现的收人仅占财富的3.66%。这两者的差别如何解释呢？这意味着什么？ 我们使用的抽样方法，不同于国内收入署用以研究所得税和遗产税申报表所应用的抽样方法。我们的调查建立在对上等居民区家庭抽样的基础上，而国内收入署是从所有所得税与遗产税申报表中抽样。由于美国大约有半数的百万富翁不住在所谓上等居民区，因此我们也调查富裕农民、拍卖商以及其住在不同层次的居民区的富人。为什么在上等居民区居住的百万富翁已实现的收入占财富的比重（6.7%）要比那些从全国富裕死者中抽样出来的上层财富占有者所实现的比重（3.66%）高得多呢？这是因为上等居民区的百万富翁必须实现较多的收入，以便在这个居民区生活。我们的研究结果暗示着什么呢？”那就是如果你不住在上等居民区，那就比较容易积累财富。”但是，即使是住在上等居民区，这些百万富翁每年也仅实现占财富6.7%的收入。可以想一想，他们的不富裕的邻居，平均说，必须不断实现占财富40%以上的收入，只为享受居住于上等居民区的快乐。 或许你还够不上应有的富裕程度，因为你把许多当前和未来的收入都拿去交换在上等居民区安家过活的特殊利益了。这样，即使你一年收入10万美元，你还不能变得富裕。你可能不知道的事实是住在价值30万美元房子里的邻居，只是在富裕之后才买了他这座房子。而你买房子却是在你还未富裕之时。 每年你都尽力使实现的收入最大化，以达到自己的奋斗目标。你没有钱去投资。你基本上处在受困的状态。你的高额的家庭管理费开支，需要你的全部收入去填补。你没有购买证券投资，而这种投资可以未实现的收入而增值。于是你也就永远不能获得金钱上的充分自立。这样，我们该往何处去？你是愿意选择高税额、高生活水平的一生呢，还是愿意改变你的生活态度？让我们帮助你作出决策。下面是我们的另一条规则： “如果你还没有富裕起来，但盼望将来有一天会富裕，那么决不要去买房子，因为它需要的抵押付款会相当于你全年实现的家庭收人的两倍多。” 居住于较不费钱的地区，能使你少用掉一些收入而多进行一些投资。你可以少花点钱买房子，并相应地少交点财产税，你的邻居不大可能去开豪华汽车。你可能会发现，甚至很好地养活一家后，仍然能够较容易地积累财富。 这是你的选择。或许你作的选择比最近向我们咨询过的鲍勃的选择好，他是一位年轻的股票经纪人。我们向他提出了关于房价与收入的理想比率的咨询意见。这位37岁的经纪人已实现的收入总额为8.4万美元。他想买一座价值31万美元的房子。他来征求我们的意见。他计划首期付款6万美元。他也计划要成为富人。我们觉得，肩负25万美元的抵押债务，可能会妨碍他实现他的目标。 我们建议他购买较便宜的，例如20万美元的房子，而负担14万美元的抵押债务。这样仍会在规则的参数范围内。鲍勃拒绝了这个忠告。他不要居住在充满着卡车司机和建筑工人住家的居民区。他毕竟是一位财务金融顾问和大学毕业生。但是鲍勃没有意识到许多建筑工人和他们的配偶的收入超过8.4万美元。当然，他的抵押经纪人告诉他，他能胜任25万美元的抵押。但是，这正像请一条狐狸去计算你笼中有几只小鸡一样。 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 第二章 节俭节俭再节俭 喜欢 (0)or分享 (0)
