百润股份002568核心经营数据 |
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当前股价：27.21，市值：286
亿，动态市盈率PE：39.74，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-32.03%。 其中，历史营业增长率：27.31%，净利增长率：28.16%； 未来三年预估净利增长率：10.22% （24E:0.96%, 25E:15.10%, 26E:15.24%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 104969.1 | 105016 | 74978.51 | 53585.24 | 51980.27 | 53174.27 | 70030.48 | 93110 | 89600 | 16000 |
| 净资产(万) | 404351.68 | 376635.84 | 379122.83 | 321835.19 | 200320.87 | 192342.59 | 178223.77 | 159959.24 | 99632.68 | 64901.59 |
| 总资产(万) | 711121.58 | 645820.56 | 564031.67 | 388686.58 | 256151.92 | 242509.17 | 231972.78 | 245334.05 | 181943.19 | 66774.87 |
| 营业收入(万) | 326389.06 | 259340.77 | 259435.75 | 192664.32 | 146843.96 | 122999.13 | 117192.57 | 92542.25 | 235119.77 | 15718.4 |
| 营业收入增长率(%) | 25.85 | -0.04 | 34.66 | 31.2 | 19.39 | 4.95 | 26.64 | -60.64 | 1395.83 | 22.37 |
| 营业成本(万) | 108679.58 | 93938.64 | 89698.38 | 66462.04 | 46595.89 | 38520.88 | 34018.08 | 25153.84 | 55638.68 | 4498.65 |
| 营业成本增长率(%) | 15.69 | 4.73 | 34.96 | 42.63 | 20.96 | 13.24 | 35.24 | -54.79 | 1136.79 | 25.52 |
| 毛利率(%) | 66.7 | 63.78 | 65.43 | 65.5 | 68.27 | 68.68 | 70.97 | 72.82 | 76.34 | 71.38 |
| 三项费用(万) | 90368.17 | 79932.28 | 70339.33 | 52896.29 | 51889.11 | 60220.24 | 56916.47 | 89860.34 | 107197.59 | 5822.65 |
| 费用增长率(%) | 13.06 | 13.64 | 32.98 | 1.94 | -13.83 | 5.8 | -36.66 | -16.17 | 1741.04 | -1.83 |
| 费用率(%) | 41.51 | 48.33 | 41.44 | 41.91 | 51.76 | 71.28 | 68.43 | 133.35 | 59.73 | 51.9 |
| 净利润(万) | 80669.91 | 52084.11 | 66447.5 | 53548.78 | 30020.89 | 12370.45 | 18264.53 | -14702.19 | 50019.77 | 5700.46 |
| 净利润增长率(%) | 54.88 | -21.62 | 24.09 | 78.37 | 142.68 | -32.27 | -224.23 | -129.39 | 777.47 | 36.13 |
| 经营现金流(万) | 56217.65 | 90345.22 | 86921.35 | 72336.69 | 53049.22 | 34233.67 | 24491.93 | -26326.31 | 38329.53 | 5868.61 |
| 现金流增长率(%) | -37.77 | 3.94 | 20.16 | 36.36 | 54.96 | 39.78 | -193.03 | -168.68 | 553.13 | 4.44 |
| 净利润现金比(-) | 0.7 | 1.73 | 1.31 | 1.35 | 1.77 | 2.77 | 1.34 | 1.79 | 0.77 | 1.03 |
| 净资产收益率ROE(%) | 20.66 | 13.78 | 18.96 | 20.51 | 15.29 | 6.68 | 10.8 | -11.33 | 60.8 | 8.84 |
| 生产资本回报率(%) | 28.27 | 22.42 | 32.73 | 36.6 | 26.02 | 14.09 | 20.63 | -20.85 | 81.39 | 36.61 |
| 资本支出(万) | 111132.8 | 62376.31 | 43320.66 | 38517.27 | 36638.09 | 16975.64 | 18618.09 | 30598.35 | 48929.04 | 2117.16 |
| 折旧和摊销(万) | 18166 | 15470 | 10200 | 9176 | 7235 | 7345 | 5308 | 4324 | 2073 | 977 |
| 归属股东权益(万) | 404395.68 | 376408.17 | 379076.5 | 321629.97 | 200113.66 | 192123.23 | 178223.77 | 159959.24 | 99632.68 | 64901.59 |
| 股东权益增长率(%) | 7.44 | -0.7 | 17.86 | 60.72 | 4.16 | 7.8 | 11.42 | 60.55 | 53.51 | 1.41 |
| 自由现金流(万) | -12025 | 5221 | 33486 | 24210 | 630 | 2745 | 4954 | -40977 | 3164 | 4560 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -112.09 | -1395.1 | -30.61 | 1075.26 |
| 每股股东权益(元) | 3.85 | 3.58 | 5.06 | 6 | 3.85 | 3.61 | 2.54 | 1.72 | 1.11 | 4.06 |
| 每股股东收益(元) | 0.77 | 0.5 | 0.89 | 1 | 0.58 | 0.23 | 0.26 | -0.16 | 0.56 | 0.36 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBAA | ABABA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ACABA | ABABA | ACACB | ABBAA | ABABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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