朝阳科技002981核心经营数据 |
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当前股价：25.69，市值：35
亿，动态市盈率PE：29.91，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-17.34%。 其中，历史营业增长率：16.64%，净利增长率：15.95%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 9600 | 9600 | 9600 | 9600 | 7200 | 7200 | 7200 | 7200 | 7200 | 3000 |
| 净资产(万) | 95131.06 | 84722.85 | 78919.28 | 83567.59 | 44365.48 | 37474.3 | 31579.98 | 23926.51 | 20327.98 | 9548.66 |
| 总资产(万) | 150410.46 | 160835.63 | 138489.38 | 123650.51 | 75498.9 | 50653.3 | 46762.05 | 39042.56 | 32386.4 | 23889.8 |
| 营业收入(万) | 143048.26 | 138546.31 | 130961.86 | 90471.52 | 82765.71 | 59486.12 | 64686.35 | 47229.61 | 40628.66 | 35792.19 |
| 营业收入增长率(%) | 3.25 | 5.79 | 44.75 | 9.31 | 39.13 | -8.04 | 36.96 | 16.25 | 13.51 | - |
| 营业成本(万) | 108784.31 | 114111.12 | 120334.38 | 75401.51 | 64525.76 | 44368.82 | 47652.51 | 38266.8 | 32086.01 | 27842.78 |
| 营业成本增长率(%) | -4.67 | -5.17 | 59.59 | 16.85 | 45.43 | -6.89 | 24.53 | 19.26 | 15.24 | - |
| 毛利率(%) | 23.95 | 17.64 | 8.11 | 16.66 | 22.04 | 25.41 | 26.33 | 18.98 | 21.03 | 22.21 |
| 三项费用(万) | 13637.39 | 10147.22 | 7341.92 | 5903 | 4252.11 | 4006.66 | 4702.23 | 2875.57 | 4205.96 | 3821.57 |
| 费用增长率(%) | 34.4 | 38.21 | 24.38 | 38.83 | 6.13 | -14.79 | 63.52 | -31.63 | 10.06 | - |
| 费用率(%) | 39.8 | 41.53 | 69.08 | 39.17 | 23.31 | 26.5 | 27.61 | 32.08 | 49.23 | 48.07 |
| 净利润(万) | 11899.4 | 6183.85 | -4159.5 | 4545.91 | 8313.82 | 7692.02 | 8054.26 | 3656.3 | 3552.93 | 3083.52 |
| 净利润增长率(%) | 92.43 | -248.67 | -191.5 | -45.32 | 8.08 | -4.5 | 120.28 | 2.91 | 15.22 | - |
| 经营现金流(万) | 22584.68 | 3202.58 | 12415.01 | 4063.4 | 5391.63 | 8438.17 | 4027.02 | 2314.41 | 2812.48 | 609.87 |
| 现金流增长率(%) | 605.2 | -74.2 | 205.53 | -24.64 | -36.1 | 109.54 | 74 | -17.71 | 361.16 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.9 | 0.52 | -2.98 | 0.89 | 0.65 | 1.1 | 0.5 | 0.63 | 0.79 | 0.2 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.23 | 7.56 | -5.12 | 7.11 | 20.32 | 22.28 | 29.02 | 16.52 | 23.78 | 64.59 |
| 生产资本回报率(%) | 20.51 | 11.97 | -10.31 | 14.18 | 58.88 | 622.42 | 672.7 | 293.29 | 40.79 | 44.88 |
| 资本支出(万) | 12985.46 | 3404.89 | 20794.75 | 19429.01 | 9090.37 | 1787.12 | 1062.54 | 1604.15 | 2696.32 | 1533.61 |
| 折旧和摊销(万) | 6434 | 5362 | 3423 | 1879 | 1377 | 1141 | 1065 | 972 | 768 | 586 |
| 归属股东权益(万) | 90045.29 | 79661.61 | 78919.28 | 83567.59 | 44365.48 | 37474.3 | 31579.98 | 23926.51 | 20327.98 | 9548.66 |
| 股东权益增长率(%) | 13.03 | 0.94 | -5.56 | 88.36 | 18.39 | 18.66 | 31.99 | 17.7 | 112.89 | - |
| 自由现金流(万) | 5126 | 7768 | -21531 | -13004 | 600 | 7046 | 8057 | 3024 | 1625 | 2136 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -91.48 | -12.55 | 166.44 | 86.09 | -23.92 | - |
| 每股股东权益(元) | 9.38 | 8.3 | 8.22 | 8.7 | 6.16 | 5.2 | 4.39 | 3.32 | 2.82 | 3.18 |
| 每股股东收益(元) | 1.22 | 0.61 | -0.43 | 0.47 | 1.15 | 1.07 | 1.12 | 0.51 | 0.49 | 1.03 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | CBBBA | CBCCB | CBBBA | BABAA | BAAAA | BABAA | CBBAA | BBBAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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