华测检测300012核心经营数据 |
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当前股价：15.01，市值：253
亿，动态市盈率PE：27.57，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-18.71%。 其中，历史营业增长率：29.53%，净利增长率：26.16%； 未来三年预估净利增长率：14.19% （24E:12.72%, 25E:15.85%, 26E:14.02%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 168282.82 | 168274.82 | 167308.82 | 166513.57 | 165753.07 | 165753.07 | 165753.07 | 83728.03 | 38320.87 | 38133.47 |
| 净资产(万) | 641919.62 | 567226.33 | 455759.52 | 383345.77 | 320841.87 | 277493.36 | 253779.37 | 246043.07 | 145954.05 | 129232.76 |
| 总资产(万) | 874911.41 | 777979.01 | 647615.51 | 545467.64 | 443426.84 | 405944.28 | 351639.35 | 312259.56 | 188844.03 | 158756.03 |
| 营业收入(万) | 560462.45 | 513071.01 | 432908.86 | 356771.28 | 318325.57 | 268088.12 | 211823.05 | 165226.07 | 128783.54 | 92604.55 |
| 营业收入增长率(%) | 9.24 | 18.52 | 21.34 | 12.08 | 18.74 | 26.56 | 28.2 | 28.3 | 39.07 | 19.19 |
| 营业成本(万) | 291128.69 | 259647.45 | 212845.05 | 178511.64 | 161046.53 | 147987.52 | 117827.15 | 81608.49 | 59307.62 | 38810.53 |
| 营业成本增长率(%) | 12.12 | 21.99 | 19.23 | 10.84 | 8.82 | 25.6 | 44.38 | 37.6 | 52.81 | 32.63 |
| 毛利率(%) | 48.06 | 49.39 | 50.83 | 49.96 | 49.41 | 44.8 | 44.37 | 50.61 | 53.95 | 58.09 |
| 三项费用(万) | 130436.68 | 116113.96 | 105624.11 | 91432.17 | 83507.08 | 70880.99 | 73938.75 | 61943.92 | 47741.29 | 38215.48 |
| 费用增长率(%) | 12.34 | 9.93 | 15.52 | 9.49 | 17.81 | -4.14 | 19.36 | 29.75 | 24.93 | 20.35 |
| 费用率(%) | 48.43 | 45.82 | 48 | 51.29 | 53.09 | 59.02 | 78.66 | 74.08 | 68.72 | 71.04 |
| 净利润(万) | 92719.7 | 92459.66 | 76322.77 | 58910.03 | 48397.23 | 28256.85 | 13764.85 | 11113.74 | 18217.26 | 14870.11 |
| 净利润增长率(%) | 0.28 | 21.14 | 29.56 | 21.72 | 71.28 | 105.28 | 23.85 | -38.99 | 22.51 | -2.5 |
| 经营现金流(万) | 112239.48 | 110044.81 | 107261.27 | 93095.3 | 79516.34 | 68384.52 | 34931.17 | 36308.59 | 27737.09 | 25178.98 |
| 现金流增长率(%) | 1.99 | 2.6 | 15.22 | 17.08 | 16.28 | 95.77 | -3.79 | 30.9 | 10.16 | 6.01 |
| 净利润现金比(-) | 1.21 | 1.19 | 1.41 | 1.58 | 1.64 | 2.42 | 2.54 | 3.27 | 1.52 | 1.69 |
| 净资产收益率ROE(%) | 15.34 | 18.08 | 18.19 | 16.73 | 16.18 | 10.64 | 5.51 | 5.67 | 13.24 | 13.05 |
| 生产资本回报率(%) | 36.07 | 43.8 | 43.26 | 36.68 | 34.73 | 21.32 | 13.92 | 14.96 | 26.06 | 27.14 |
| 资本支出(万) | 65347.66 | 64237.53 | 56087.51 | 54558.02 | 44576.45 | 44473.95 | 66074.94 | 41764.24 | 30524.96 | 27568.95 |
| 折旧和摊销(万) | 38897 | 36189 | 35023 | 32124 | 30635 | 26233 | 18911 | 13898 | 10587 | 7827 |
| 归属股东权益(万) | 620534.51 | 547406.39 | 445730.89 | 374428.21 | 314713.9 | 271745.02 | 248953.58 | 240113.09 | 142854.01 | 127146.06 |
| 股东权益增长率(%) | 13.36 | 22.81 | 19.04 | 18.97 | 15.81 | 9.15 | 3.68 | 68.08 | 12.35 | 30.8 |
| 自由现金流(万) | 64570 | 62225 | 53554 | 35327 | 33698 | 8757 | -33774 | -17712 | -1880 | -5129 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 841.63 | -63.33 | -238.51 |
| 每股股东权益(元) | 3.69 | 3.25 | 2.66 | 2.25 | 1.9 | 1.64 | 1.5 | 2.87 | 3.73 | 3.33 |
| 每股股东收益(元) | 0.54 | 0.54 | 0.45 | 0.35 | 0.29 | 0.16 | 0.08 | 0.12 | 0.47 | 0.38 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABABA | ACACA | ACACA | ABABA | ACABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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