安利股份300218核心经营数据 |
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当前股价：15.85，市值：34
亿，动态市盈率PE：19.16，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：35.41%。 其中，历史营业增长率：7.69%，净利增长率：5.99%； 未来三年预估净利增长率：66.23% （24E:181.30%, 25E:31.43%, 26E:24.24%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 21698.7 | 21698.7 | 21698.7 | 21698.7 | 21698.7 | 21698.7 | 21698.7 | 21698.7 | 21698.7 | 21581.17 |
| 净资产(万) | 140587.57 | 142467.36 | 125550.7 | 118192.68 | 114465.13 | 106261.07 | 104286.3 | 106397.35 | 102208.16 | 98238.76 |
| 总资产(万) | 219218.57 | 229076.33 | 220325.5 | 207973.03 | 204785.79 | 208754.24 | 195025.94 | 192110.71 | 180863.22 | 175685.78 |
| 营业收入(万) | 200027.19 | 195274.47 | 204586.18 | 154658.51 | 169483.89 | 167943.09 | 149295.67 | 140488.03 | 137608.99 | 133219.45 |
| 营业收入增长率(%) | 2.43 | -4.55 | 32.28 | -8.75 | 0.92 | 12.49 | 6.27 | 2.09 | 3.29 | 12.61 |
| 营业成本(万) | 158300.49 | 164284.6 | 157798.63 | 124815.86 | 135688.57 | 137667.16 | 123853.39 | 109626.21 | 108660.8 | 105078.37 |
| 营业成本增长率(%) | -3.64 | 4.11 | 26.43 | -8.01 | -1.44 | 11.15 | 12.98 | 0.89 | 3.41 | 13.29 |
| 毛利率(%) | 20.86 | 15.87 | 22.87 | 19.3 | 19.94 | 18.03 | 17.04 | 21.97 | 21.04 | 21.12 |
| 三项费用(万) | 18416.84 | 18596.71 | 17704.3 | 14689.5 | 18246.85 | 17605.09 | 26988.91 | 23917.81 | 22103.65 | 22701.96 |
| 费用增长率(%) | -0.97 | 5.04 | 20.52 | -19.5 | 3.65 | -34.77 | 12.84 | 8.21 | -2.64 | 24.88 |
| 费用率(%) | 44.14 | 60.01 | 37.84 | 49.22 | 53.99 | 58.15 | 106.08 | 77.5 | 76.36 | 80.67 |
| 净利润(万) | 6732.13 | 15561.95 | 13467.62 | 5238.89 | 7282.13 | 2165.89 | -1505.63 | 6483.88 | 6170.36 | 5893.73 |
| 净利润增长率(%) | -56.74 | 15.55 | 157.07 | -28.06 | 236.22 | -243.85 | -123.22 | 5.08 | 4.69 | -25.41 |
| 经营现金流(万) | 30425.15 | 21564.68 | 13723.82 | 14970.24 | 16087.13 | 19568.04 | 13744.6 | 17078.45 | 11664.24 | 18069.74 |
| 现金流增长率(%) | 41.09 | 57.13 | -8.33 | -6.94 | -17.79 | 42.37 | -19.52 | 46.42 | -35.45 | 37.78 |
| 净利润现金比(-) | 4.52 | 1.39 | 1.02 | 2.86 | 2.21 | 9.03 | -9.13 | 2.63 | 1.89 | 3.07 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.76 | 11.61 | 11.05 | 4.5 | 6.6 | 2.06 | -1.43 | 6.22 | 6.16 | 6.26 |
| 生产资本回报率(%) | 6.81 | 15.16 | 13.45 | 5.4 | 7.11 | 1.72 | -2.18 | 6.01 | 5.64 | 6.7 |
| 资本支出(万) | 4206.18 | 7079.01 | 14853.45 | 9647.47 | 9960.05 | 6604.38 | 8567.03 | 11527.43 | 17945.09 | 26508.96 |
| 折旧和摊销(万) | 10889 | 10201 | 10448 | 10776 | 11281 | 11493 | 10771 | 9975 | 8560 | 5967 |
| 归属股东权益(万) | 126623.51 | 127739.1 | 112713.52 | 106906.59 | 105214.05 | 99566.74 | 97241.09 | 100689.87 | 96754.91 | 93029.69 |
| 股东权益增长率(%) | -0.87 | 13.33 | 5.43 | 1.61 | 5.67 | 2.39 | -3.43 | 4.07 | 4 | 9.19 |
| 自由现金流(万) | 13765 | 17585 | 8785 | 6174 | 8432 | 7193 | 538 | 4285 | -3855 | -15218 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -211.18 | -74.67 | 67.78 |
| 每股股东权益(元) | 5.84 | 5.89 | 5.19 | 4.93 | 4.85 | 4.59 | 4.48 | 4.64 | 4.46 | 4.31 |
| 每股股东收益(元) | 0.33 | 0.67 | 0.61 | 0.23 | 0.33 | 0.11 | -0.08 | 0.27 | 0.25 | 0.25 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | CBABA | BBABA | CBACB | CBABA | CBACB | CCCCB | BCABA | BCABB | BCABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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