光环新网300383核心经营数据 |
4388 ℃ |
|
当前股价：13.28，市值：239
亿，动态市盈率PE：60.47，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-23.56%。 其中，历史营业增长率：35.91%，净利增长率：22.62%； 未来三年预估净利增长率：34.57% （24E:49.87%, 25E:34.59%, 26E:20.81%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 179759.28 | 179759.28 | 179759.28 | 154313.99 | 154262.72 | 153967.58 | 144635.14 | 72317.57 | 54580 | 10916 |
| 净资产(万) | 1305574.7 | 1265144.08 | 1361994.08 | 925102.85 | 834549.97 | 750517.76 | 682740.18 | 644371.75 | 115243.15 | 69807.49 |
| 总资产(万) | 1887128.26 | 1931056.87 | 1942751.26 | 1354646.73 | 1223320.66 | 1138689.35 | 1061356.62 | 891762.42 | 157563.98 | 86274.22 |
| 营业收入(万) | 785546.32 | 719102.99 | 769988.31 | 747615.2 | 709717.26 | 602316.45 | 407716.87 | 231762.66 | 59153.04 | 43454.31 |
| 营业收入增长率(%) | 9.24 | -6.61 | 2.99 | 5.34 | 17.83 | 47.73 | 75.92 | 291.8 | 36.13 | 41.02 |
| 营业成本(万) | 659555.43 | 608463.8 | 611290.18 | 589860.81 | 556845.58 | 474147.85 | 322787.32 | 167749.22 | 39621.76 | 24769.94 |
| 营业成本增长率(%) | 8.4 | -0.46 | 3.63 | 5.93 | 17.44 | 46.89 | 92.42 | 323.38 | 59.96 | 51.42 |
| 毛利率(%) | 16.04 | 15.39 | 20.61 | 21.1 | 21.54 | 21.28 | 20.83 | 27.62 | 33.02 | 43 |
| 三项费用(万) | 51901.51 | 48547.28 | 33655.42 | 31894.37 | 35106.51 | 30238.97 | 35635.53 | 30407.8 | 8391.18 | 6832.67 |
| 费用增长率(%) | 6.91 | 44.25 | 5.52 | -9.15 | 16.1 | -15.14 | 17.19 | 262.38 | 22.81 | 24.74 |
| 费用率(%) | 41.19 | 43.88 | 21.21 | 20.22 | 22.96 | 23.59 | 41.96 | 47.5 | 42.96 | 36.57 |
| 净利润(万) | 40499.11 | -100854.47 | 81498.09 | 88143.56 | 79625.15 | 68397.09 | 44427.83 | 33121.34 | 11417.86 | 9518.6 |
| 净利润增长率(%) | -140.16 | -223.75 | -7.54 | 10.7 | 16.42 | 53.95 | 34.14 | 190.08 | 19.95 | 41.51 |
| 经营现金流(万) | 162527.79 | 146820.62 | 144140.63 | 144828.89 | 60296.69 | 58693.13 | 40569.75 | 47951.61 | 9991.23 | 14915.88 |
| 现金流增长率(%) | 10.7 | 1.86 | -0.48 | 140.19 | 2.73 | 44.67 | -15.39 | 379.94 | -33.02 | 47.04 |
| 净利润现金比(-) | 4.01 | -1.46 | 1.77 | 1.64 | 0.76 | 0.86 | 0.91 | 1.45 | 0.88 | 1.57 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.15 | -7.68 | 7.13 | 10.02 | 10.05 | 9.54 | 6.7 | 8.72 | 12.34 | 18.91 |
| 生产资本回报率(%) | 4.53 | -9.81 | 10.44 | 17.09 | 15.79 | 14.66 | 10.19 | 10.99 | 12.64 | 27.14 |
| 资本支出(万) | 124690.25 | 170574.91 | 245706.54 | 111955.99 | 69005.11 | 94613.34 | 81641.83 | 67824.94 | 10399 | 14105.46 |
| 折旧和摊销(万) | 74677 | 81951 | 59196 | 51703 | 45710 | 38890 | 17419 | 13556 | 5208 | 3809 |
| 归属股东权益(万) | 1249656.09 | 1210585.17 | 1302450.88 | 924281.09 | 834840.39 | 750064.35 | 643105.14 | 605578.33 | 76205.1 | 69758.46 |
| 股东权益增长率(%) | 3.23 | -7.05 | 40.92 | 10.71 | 11.3 | 16.63 | 6.2 | 694.67 | 9.24 | 126.51 |
| 自由现金流(万) | -11217 | -176616 | -102890 | 31041 | 59164 | 11022 | -20637 | -20753 | 6168 | -778 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -0.56 | -436.46 | -892.8 | -82.57 |
| 每股股东权益(元) | 6.95 | 6.73 | 7.25 | 5.99 | 5.41 | 4.87 | 4.45 | 8.37 | 1.4 | 6.39 |
| 每股股东收益(元) | 0.22 | -0.49 | 0.47 | 0.59 | 0.53 | 0.43 | 0.3 | 0.46 | 0.21 | 0.87 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CBCCB | BAABA | BAABA | BABBA | BABBA | BBBBA | BBABA | BBBBA | ABAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||