华测导航300627核心经营数据 |
4636 ℃ |
|
当前股价：39.27，市值：215
亿，动态市盈率PE：38.7，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-24.51%。 其中，历史营业增长率：27.46%，净利增长率：47.6%； 未来三年预估净利增长率：28.81% （24E:30.80%, 25E:28.31%, 26E:27.36%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 54371.68 | 53515.75 | 37871.32 | 34143.2 | 24388 | 24654.5 | 12327.25 | 8940 | 8940 | 6198 |
| 净资产(万) | 304360.19 | 257948.84 | 223625.49 | 109121.94 | 101499.06 | 87840.26 | 78395.91 | 30906.37 | 22416.16 | 13332.3 |
| 总资产(万) | 441205 | 401755.97 | 339636.57 | 192403.63 | 159385.46 | 138665.41 | 115069.48 | 50236.1 | 37292.4 | 27745.61 |
| 营业收入(万) | 267834.11 | 223624.68 | 190317.82 | 140952.59 | 114552.27 | 95204.53 | 67815.32 | 48206.78 | 36207.01 | 29524.53 |
| 营业收入增长率(%) | 19.77 | 17.5 | 35.02 | 23.05 | 20.32 | 40.39 | 40.68 | 33.14 | 22.63 | 31.39 |
| 营业成本(万) | 113111.18 | 96955.95 | 86326.36 | 64441.03 | 50354.83 | 43536.12 | 29892.88 | 21618.79 | 17383.53 | 14950.55 |
| 营业成本增长率(%) | 16.66 | 12.31 | 33.96 | 27.97 | 15.66 | 45.64 | 38.27 | 24.36 | 16.27 | 27.41 |
| 毛利率(%) | 57.77 | 56.64 | 54.64 | 54.28 | 56.04 | 54.27 | 55.92 | 55.15 | 51.99 | 49.36 |
| 三项费用(万) | 72599.81 | 63095.96 | 54656.3 | 41216.48 | 35819.84 | 32549.78 | 28620.52 | 20616.73 | 14948.03 | 11974.55 |
| 费用增长率(%) | 15.06 | 15.44 | 32.61 | 15.07 | 10.05 | 13.73 | 38.82 | 37.92 | 24.83 | -10.36 |
| 费用率(%) | 46.92 | 49.81 | 52.56 | 53.87 | 55.8 | 63 | 75.47 | 77.54 | 79.41 | 82.16 |
| 净利润(万) | 44369.88 | 36039.88 | 28968.3 | 19823.95 | 14203.89 | 10787 | 12936.63 | 10278.91 | 5313.5 | 3096.58 |
| 净利润增长率(%) | 23.11 | 24.41 | 46.13 | 39.57 | 31.68 | -16.62 | 25.86 | 93.45 | 71.59 | -307.55 |
| 经营现金流(万) | 44534.62 | 35368.73 | 27145.21 | 23115.76 | 16387.13 | -2605.5 | 7974.34 | 6041.24 | 5694.34 | -292.99 |
| 现金流增长率(%) | 25.92 | 30.29 | 17.43 | 41.06 | -728.94 | -132.67 | 32 | 6.09 | -2043.53 | -108.64 |
| 净利润现金比(-) | 1 | 0.98 | 0.94 | 1.17 | 1.15 | -0.24 | 0.62 | 0.59 | 1.07 | -0.09 |
| 净资产收益率ROE(%) | 15.78 | 14.97 | 17.41 | 18.82 | 15 | 12.98 | 23.67 | 38.55 | 29.73 | 29.05 |
| 生产资本回报率(%) | 60.48 | 44.3 | 60.53 | 84.41 | 94.52 | 181.7 | 320.62 | 534.91 | 436.29 | 353.06 |
| 资本支出(万) | 14041.02 | 35626.02 | 17543.73 | 11596.9 | 11744.95 | 4479.08 | 4196.61 | 1520.18 | 638.22 | 756.68 |
| 折旧和摊销(万) | 10404 | 7629 | 5304 | 4193 | 3109 | 2222 | 1009 | 648 | 393 | 237 |
| 归属股东权益(万) | 300391.63 | 253253.08 | 218936.55 | 108539.04 | 99067.7 | 86502.08 | 77330.3 | 30733.64 | 22312.55 | 13253.96 |
| 股东权益增长率(%) | 18.61 | 15.67 | 101.71 | 9.56 | 14.53 | 11.86 | 151.61 | 37.74 | 68.35 | 65.98 |
| 自由现金流(万) | 41277 | 8114 | 17194 | 12290 | 5234 | 8257 | 9723 | 9338 | 5043 | 2589 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 85.17 | 94.79 | -248.54 |
| 每股股东权益(元) | 5.52 | 4.73 | 5.78 | 3.18 | 4.06 | 3.51 | 6.27 | 3.44 | 2.5 | 2.14 |
| 每股股东收益(元) | 0.83 | 0.67 | 0.78 | 0.58 | 0.57 | 0.43 | 1.05 | 1.14 | 0.59 | 0.5 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABAAA | ABBBA | ABBAA | ABAAA | ABABA | ABCBA | ACBAA | ACBAA | ACAAA | ACCAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | --+ | +-+ | +-- | +-+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||