值得买300785核心经营数据 |
2428 ℃ |
|
当前股价：44.5，市值：88
亿，动态市盈率PE：137.16，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-51.03%。 其中，历史营业增长率：45.39%，净利增长率：18.41%； 未来三年预估净利增长率：32.28% （24E:11.82%, 25E:54.89%, 26E:33.64%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 19885.52 | 13298.65 | 8874.43 | 8878.07 | 5333.33 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 100 |
| 净资产(万) | 186232.61 | 180744.38 | 177957.4 | 165297.6 | 75086.13 | 32768.18 | 25396.26 | 17372.13 | 14455.76 | 2121.17 |
| 总资产(万) | 226323.75 | 226867.85 | 223180.3 | 196763.09 | 103949.51 | 51813.19 | 33554.43 | 22059.96 | 16962.7 | 3517.46 |
| 营业收入(万) | 145163.84 | 122841.7 | 140314.06 | 90956.61 | 66202.92 | 50759.38 | 36700.43 | 20116 | 9729.89 | 5002.37 |
| 营业收入增长率(%) | 18.17 | -12.45 | 54.26 | 37.39 | 30.42 | 38.31 | 82.44 | 106.74 | 94.51 | - |
| 营业成本(万) | 74951.15 | 56537.19 | 60147.08 | 29716.42 | 18819.92 | 13359.28 | 5868.39 | 3399.57 | 1281.38 | 535 |
| 营业成本增长率(%) | 32.57 | -6 | 102.4 | 57.9 | 40.88 | 127.65 | 72.62 | 165.31 | 139.51 | - |
| 毛利率(%) | 48.37 | 53.98 | 57.13 | 67.33 | 71.57 | 73.68 | 84.01 | 83.1 | 86.83 | 89.31 |
| 三项费用(万) | 45065.34 | 39183.19 | 44220.51 | 32040.74 | 23834.8 | 19345.41 | 20888.35 | 12304.72 | 6001.68 | 2544.21 |
| 费用增长率(%) | 15.01 | -11.39 | 38.01 | 34.43 | 23.21 | -7.39 | 69.76 | 105.02 | 135.9 | - |
| 费用率(%) | 64.18 | 59.1 | 55.16 | 52.32 | 50.3 | 51.73 | 67.75 | 73.61 | 71.04 | 56.95 |
| 净利润(万) | 7941.71 | 8438.46 | 17788.99 | 15678.65 | 11902.93 | 9571.92 | 8624.14 | 3516.37 | 1934.59 | 1633.96 |
| 净利润增长率(%) | -5.89 | -52.56 | 13.46 | 31.72 | 24.35 | 10.99 | 145.26 | 81.76 | 18.4 | - |
| 经营现金流(万) | 11189.86 | 6833.67 | 9480.82 | 16675.52 | 13004.6 | 5349.32 | 11204.2 | 3006.6 | 1255.16 | 662.09 |
| 现金流增长率(%) | 63.75 | -27.92 | -43.15 | 28.23 | 143.11 | -52.26 | 272.65 | 139.54 | 89.58 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.41 | 0.81 | 0.53 | 1.06 | 1.09 | 0.56 | 1.3 | 0.86 | 0.65 | 0.41 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.33 | 4.71 | 10.36 | 13.04 | 22.07 | 32.91 | 40.33 | 22.1 | 23.34 | 154.06 |
| 生产资本回报率(%) | 11.9 | 14.93 | 45.37 | 51.89 | 43.15 | 51.9 | 708.14 | 753.56 | 503.19 | 991.94 |
| 资本支出(万) | 5071.02 | 25811.01 | 14416.47 | 6463.41 | 12832.21 | 20518.25 | 1591.04 | 612.25 | 691.85 | 333.14 |
| 折旧和摊销(万) | 5073 | 3701 | 3074 | 2007 | 1317 | 832 | 648 | 375 | 237 | 160 |
| 归属股东权益(万) | 185470.1 | 180947.59 | 178109.63 | 165297.6 | 75086.13 | 32768.18 | 25396.26 | 17372.13 | 14455.76 | 2121.17 |
| 股东权益增长率(%) | 2.5 | 1.59 | 7.75 | 120.14 | 129.14 | 29.03 | 46.19 | 20.17 | 581.5 | - |
| 自由现金流(万) | 7480 | -13621 | 6610 | 11222 | 388 | -10114 | 7681 | 3279 | 1480 | 1461 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -103.84 | -231.68 | 134.25 | 121.55 | 1.3 | - |
| 每股股东权益(元) | 9.33 | 13.61 | 20.07 | 18.62 | 14.08 | 8.19 | 6.35 | 4.34 | 3.61 | 21.21 |
| 每股股东收益(元) | 0.38 | 0.64 | 2.02 | 1.77 | 2.23 | 2.39 | 2.16 | 0.88 | 0.48 | 16.34 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABACA | ABBCA | ABBBA | ABABA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | ACBAA | ACBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | ++- | +-- | +++ | +-+ | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||