祥明智能301226核心经营数据 |
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当前股价：25.57，市值：28
亿，动态市盈率PE：136.83，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：7.04%，净利增长率：6.09%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 10880 | 6800 | 5100 | 5100 | 5100 | 5100 | 3540 | 3540 | 1201.25 | 1201.25 |
| 净资产(万) | 90424.09 | 90377.54 | 44401.81 | 38145.19 | 34639.6 | 31105.86 | 25815.44 | 22692.63 | 14225.54 | 11886.97 |
| 总资产(万) | 104609.28 | 107224.8 | 65965.04 | 53812.03 | 48440.21 | 44229.35 | 37933.86 | 31466.06 | 24602.47 | 22420.23 |
| 营业收入(万) | 58177.2 | 64268.06 | 73485.75 | 55076.76 | 52381.23 | 56012.04 | 48037.12 | 37974.56 | 34106.11 | 31542.01 |
| 营业收入增长率(%) | -9.48 | -12.54 | 33.42 | 5.15 | -6.48 | 16.6 | 26.5 | 11.34 | 8.13 | - |
| 营业成本(万) | 46542.75 | 50882.85 | 59343 | 42555.76 | 40345.48 | 42438.77 | 37624.98 | 29261.27 | 26624.18 | 24570.24 |
| 营业成本增长率(%) | -8.53 | -14.26 | 39.45 | 5.48 | -4.93 | 12.79 | 28.58 | 9.9 | 8.36 | - |
| 毛利率(%) | 20 | 20.83 | 19.25 | 22.73 | 22.98 | 24.23 | 21.68 | 22.95 | 21.94 | 22.1 |
| 三项费用(万) | 4805.53 | 4347.74 | 4154.48 | 2993.91 | 4148.87 | 4094.35 | 3610.54 | 6182.24 | 4406.62 | 4129.3 |
| 费用增长率(%) | 10.53 | 4.65 | 38.76 | -27.84 | 1.33 | 13.4 | -41.6 | 40.29 | 6.72 | - |
| 费用率(%) | 41.3 | 32.48 | 29.38 | 23.91 | 34.47 | 30.16 | 34.68 | 70.95 | 58.9 | 59.23 |
| 净利润(万) | 4103.68 | 6474.3 | 6261.01 | 5964.61 | 4475.39 | 6267.71 | 3993.11 | 2088.56 | 2627.93 | 2409.96 |
| 净利润增长率(%) | -36.62 | 3.41 | 4.97 | 33.28 | -28.6 | 56.96 | 91.19 | -20.52 | 9.04 | - |
| 经营现金流(万) | 3917.36 | 8444.44 | 885.16 | 5404.99 | 4016.3 | 3142.59 | -268.27 | 1193.06 | 956.54 | 2686.47 |
| 现金流增长率(%) | -53.61 | 854 | -83.62 | 34.58 | 27.8 | -1271.43 | -122.49 | 24.73 | -64.39 | - |
| 净利润现金比(-) | 0.95 | 1.3 | 0.14 | 0.91 | 0.9 | 0.5 | -0.07 | 0.57 | 0.36 | 1.11 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.54 | 9.61 | 15.17 | 16.39 | 13.61 | 22.02 | 16.46 | 11.31 | 20.13 | 40.55 |
| 生产资本回报率(%) | 16.5 | 32.68 | 40.56 | 55.46 | 63.24 | 86.86 | 61.82 | 33.74 | 82.13 | 92.47 |
| 资本支出(万) | 6285.13 | 8076.37 | 2591.97 | 1988.16 | 1607.66 | 1389.77 | 1128.57 | 852.75 | 1269.82 | 1893.07 |
| 折旧和摊销(万) | 2222 | 1619 | 1394 | 1238 | 1098 | 926 | 787 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 90424.09 | 90377.54 | 44401.81 | 38145.19 | 34639.6 | 31105.86 | 25815.44 | 22692.63 | 14225.54 | 11886.97 |
| 股东权益增长率(%) | 0.05 | 103.54 | 16.4 | 10.12 | 11.36 | 20.49 | 13.76 | 59.52 | 19.67 | - |
| 自由现金流(万) | 41 | 17 | 5063 | 5214 | 3966 | 5804 | 3652 | 1236 | 1358 | 517 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -2.9 | 31.47 | -31.67 | 58.93 | 195.47 | -8.98 | 162.67 | - |
| 每股股东权益(元) | 8.31 | 13.29 | 8.71 | 7.48 | 6.79 | 6.1 | 7.29 | 6.41 | 11.84 | 9.9 |
| 每股股东收益(元) | 0.38 | 0.95 | 1.23 | 1.17 | 0.88 | 1.23 | 1.13 | 0.59 | 2.19 | 2.01 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBBCA | BBABA | CABAA | BABAA | BBBBA | BBBAA | BBCAA | BCBBA | BBBAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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