龙净环保600388核心经营数据 |
4284 ℃ |
|
当前股价：12.87，市值：163
亿，动态市盈率PE：31.75，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：80.22%。 其中，历史营业增长率：20.25%，净利增长率：26.68%； 未来三年预估净利增长率：48.11% （24E:102.12%, 25E:30.16%, 26E:23.50%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 108110.59 | 107146.45 | 106906.5 | 106906.01 | 106905 | 106905 | 106905 | 106905 | 106905 | 42762 |
| 净资产(万) | 794895.84 | 757670.77 | 702436.59 | 633625.59 | 578102.17 | 508890.55 | 456623.78 | 406419.79 | 366408.89 | 324391.03 |
| 总资产(万) | 2529748.9 | 2641818.54 | 2690955.99 | 2513045.47 | 2158301.09 | 1885391.62 | 1459328.41 | 1463345.3 | 1351511.7 | 1144141.02 |
| 营业收入(万) | 1097251.72 | 1188014.52 | 1129673.74 | 1018076.46 | 1093502.76 | 940229.84 | 811269.2 | 802353.99 | 739096.05 | 602666.36 |
| 营业收入增长率(%) | -7.64 | 5.16 | 10.96 | -6.9 | 16.3 | 15.9 | 1.11 | 8.56 | 22.64 | 8.23 |
| 营业成本(万) | 837445.29 | 910072.42 | 867794.77 | 797931.39 | 850306.13 | 713814.89 | 610999.56 | 620688.37 | 569742.58 | 462138.83 |
| 营业成本增长率(%) | -7.98 | 4.87 | 8.76 | -6.16 | 19.12 | 16.83 | -1.56 | 8.94 | 23.28 | 5.33 |
| 毛利率(%) | 23.68 | 23.4 | 23.18 | 21.62 | 22.24 | 24.08 | 24.69 | 22.64 | 22.91 | 23.32 |
| 三项费用(万) | 114158.4 | 108904.32 | 106972.63 | 99383.21 | 98580.91 | 79044.39 | 107587.35 | 103111.89 | 92152.51 | 82346.98 |
| 费用增长率(%) | 4.82 | 1.81 | 7.64 | 0.81 | 24.72 | -26.53 | 4.34 | 11.89 | 11.91 | 19.59 |
| 费用率(%) | 43.94 | 39.18 | 40.85 | 45.14 | 40.54 | 34.91 | 53.72 | 56.76 | 54.41 | 58.6 |
| 净利润(万) | 50543.12 | 80877.51 | 87124.7 | 71078.62 | 86084.3 | 80540.29 | 72783.33 | 67143.99 | 56103.89 | 46698.77 |
| 净利润增长率(%) | -37.51 | -7.17 | 22.58 | -17.43 | 6.88 | 10.66 | 8.4 | 19.68 | 20.14 | 0.79 |
| 经营现金流(万) | 170613.9 | 83455.24 | 121376.49 | 209380.48 | 1651.85 | 41396.07 | 34198.06 | 91466.15 | 101477.83 | 49533.26 |
| 现金流增长率(%) | 104.44 | -31.24 | -42.03 | 12575.51 | -96.01 | 21.05 | -62.61 | -9.87 | 104.87 | 516.6 |
| 净利润现金比(-) | 3.38 | 1.03 | 1.39 | 2.95 | 0.02 | 0.51 | 0.47 | 1.36 | 1.81 | 1.06 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.51 | 11.08 | 13.04 | 11.73 | 15.84 | 16.68 | 16.87 | 17.38 | 16.24 | 15.3 |
| 生产资本回报率(%) | 8.48 | 16.03 | 20.68 | 29.36 | 40.73 | 66.17 | 59.35 | 51.33 | 43.98 | 38.7 |
| 资本支出(万) | 230424.73 | 64525.96 | 180103.5 | 78647.66 | 33007.53 | 12307.15 | 10139.97 | 17455.88 | 21146.29 | 22775.6 |
| 折旧和摊销(万) | 38979 | 36089 | 28153 | 20014 | 13503 | 11768 | 11994 | 12311 | 10002 | 8819 |
| 归属股东权益(万) | 774600.92 | 739018.42 | 688776.73 | 619690.05 | 570942.45 | 504929.48 | 452510.07 | 400350.73 | 356515.98 | 314572.63 |
| 股东权益增长率(%) | 4.81 | 7.29 | 11.15 | 8.54 | 13.07 | 11.58 | 13.03 | 12.3 | 13.33 | 13.02 |
| 自由现金流(万) | -140548 | 51992 | -65916 | 11645 | 65598 | 79583 | 74287 | 61246 | 44871 | 32385 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 36.49 | 38.55 | -21.21 |
| 每股股东权益(元) | 7.16 | 6.9 | 6.44 | 5.8 | 5.34 | 4.72 | 4.23 | 3.74 | 3.33 | 7.36 |
| 每股股东收益(元) | 0.47 | 0.75 | 0.8 | 0.66 | 0.8 | 0.75 | 0.68 | 0.62 | 0.52 | 1.08 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBBAA | BBBAA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +++ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||