银座股份600858核心经营数据 |
3772 ℃ |
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当前股价：5.2，市值：27
亿，动态市盈率PE：27.46，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-30.73%。 其中，历史营业增长率：25.81%，净利增长率：21.81%； 未来三年预估净利增长率：-18.8% （24E:-59.38%, 25E:15.91%, 26E:13.73%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 52006.66 | 52006.66 | 52006.66 | 52006.66 | 52006.66 | 52006.66 | 52006.66 | 52006.66 | 52006.66 | 52006.66 |
| 净资产(万) | 262917.24 | 237237.21 | 239703.48 | 278598.16 | 323351.1 | 321154.67 | 322970.64 | 323875.14 | 329382.31 | 325883.15 |
| 总资产(万) | 1107826.14 | 1126510.86 | 1190405.85 | 1032115.44 | 1096147.76 | 1250876.83 | 1172699.94 | 1200315.68 | 1154729.18 | 1303178.79 |
| 营业收入(万) | 553911.47 | 537946.93 | 567115.87 | 541163.59 | 1226209.62 | 1324033.06 | 1300550.27 | 1284530.35 | 1459137.28 | 1381803.38 |
| 营业收入增长率(%) | 2.97 | -5.14 | 4.8 | -55.87 | -7.39 | 1.81 | 1.25 | -11.97 | 5.6 | -2.81 |
| 营业成本(万) | 324163.62 | 320388.37 | 337401.13 | 350793.42 | 973693.66 | 1067565.1 | 1054840.57 | 1039433.12 | 1185985.4 | 1116808 |
| 营业成本增长率(%) | 1.18 | -5.04 | -3.82 | -63.97 | -8.79 | 1.21 | 1.48 | -12.36 | 6.19 | -3.37 |
| 毛利率(%) | 41.48 | 40.44 | 40.51 | 35.18 | 20.59 | 19.37 | 18.89 | 19.08 | 18.72 | 19.18 |
| 三项费用(万) | 196903.29 | 194941.38 | 208047.22 | 201909.34 | 222817.1 | 219692.27 | 221382.27 | 222711.69 | 224371.97 | 216823.62 |
| 费用增长率(%) | 1.01 | -6.3 | 3.04 | -9.38 | 1.42 | -0.76 | -0.6 | -0.74 | 3.48 | 3.64 |
| 费用率(%) | 85.7 | 89.6 | 90.57 | 106.06 | 88.24 | 85.66 | 90.1 | 90.87 | 82.14 | 81.82 |
| 净利润(万) | 19253.48 | -3357.62 | 1147.21 | -42721.84 | 3756.64 | -73.43 | 468.22 | -2386.77 | 9842.33 | 17082.5 |
| 净利润增长率(%) | -673.43 | -392.68 | -102.69 | -1237.24 | -5215.95 | -115.68 | -119.62 | -124.25 | -42.38 | -33.01 |
| 经营现金流(万) | 55217.4 | 113502.54 | 76213.14 | 69271.5 | 69392.63 | 30878.3 | 140140.58 | 13257.33 | 20742.7 | 150320.44 |
| 现金流增长率(%) | -51.35 | 48.93 | 10.02 | -0.17 | 124.73 | -77.97 | 957.08 | -36.09 | -86.2 | 57.44 |
| 净利润现金比(-) | 2.87 | -33.8 | 66.43 | -1.62 | 18.47 | -420.51 | 299.3 | -5.55 | 2.11 | 8.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.7 | -1.41 | 0.44 | -14.19 | 1.17 | -0.02 | 0.14 | -0.73 | 3 | 5.34 |
| 生产资本回报率(%) | 7.61 | 0.87 | 2.74 | -6.41 | 2.59 | 2.2 | 2.4 | 1.27 | 4.15 | 5.06 |
| 资本支出(万) | 15982.75 | 17844.91 | 17023.28 | 14029.62 | 18539.46 | 22942.27 | 24541.95 | 18934.42 | 72740.09 | 80570.65 |
| 折旧和摊销(万) | 38174 | 61947 | 61819 | 41681 | 42072 | 42120 | 40967 | 42599 | 41272 | 38756 |
| 归属股东权益(万) | 259507.67 | 231273.77 | 231698.65 | 268305.36 | 308526.17 | 304805.07 | 301738.49 | 297865.84 | 298778.66 | 294127.49 |
| 股东权益增长率(%) | 12.21 | -0.18 | -13.64 | -13.04 | 1.22 | 1.02 | 1.3 | -0.31 | 1.58 | 4.49 |
| 自由现金流(万) | 43856 | 42652 | 48416 | -10951 | 28814 | 23805 | 21338 | 25872 | -21096 | -23746 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -222.64 | -11.16 | 88.73 |
| 每股股东权益(元) | 4.99 | 4.45 | 4.46 | 5.16 | 5.93 | 5.86 | 5.8 | 5.73 | 5.75 | 5.66 |
| 每股股东收益(元) | 0.42 | -0.03 | 0.07 | -0.74 | 0.1 | 0.09 | 0.09 | 0.04 | 0.2 | 0.35 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACABA | ACCCB | ACACB | BCCCB | BCACB | CCCCB | CCACB | CCCCB | CCACB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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