来源链接:https://xueqiu.com/3081204011/117622644 11月份依旧是艰难的一个月,对比10月底账户盈利-15%的情况,截止11月底,账户盈利-13%。扭亏2个点。这里面有中签两只新股的因素。 11月中签中国人保和贝通信,都是开板即卖。基本上都卖在最高点。 11月账户持仓比例有微调。在11月初茅台反弹后回调时,出掉520进的茅台,切换到五粮液。后面茅台和五粮液继续回调,将部分华域汽车切换到五粮液。在东阿阿胶反弹时,出了部分,切换到平安银行。卖出新股的资金增持银行B。 11月持仓比例如下:中国平安2.5成仓,贵州茅台2成仓,五粮液1.5成仓;包括平安银行、银行B、兴业银行、建设银行在内的银行股3.5成仓,其中平安银行持仓超过2成。少量东阿阿胶和华域汽车。 持仓股梳理如下: 1、中国平安: 这个是二马的第一重仓股,二马对于平安的评价是,他是中国的伯克希尔。每年业绩增长超过20%,而且估值又极低。经过2017年平安100%的增长后,2018年先蛰伏一年。2019年估计股价会再次上涨50%。对于中国平安,目前继续耐心等待,等平安的回购时涨一波,心情愉悦一下。 中国平安–中国的伯克希尔,马明哲— 中国的巴菲特 https://xueqiu.com/3081204011/116141517 2、贵州茅台: 如之前对于贵州茅台的分析,2019年是茅台的蛰伏年。二马陪伴茅台一起蛰伏。 茅台公司最近的动作如下: 继续为2019春节推出生肖酒;针对广东、河南推出省份酒。这些都是在飞天不提价的基础上,通过其他手段提升茅台每吨酒的利润率。 11月29号的股东会提出增加直销量,这也可以增加茅台的利润。 预计2019年茅台的业绩增幅为5-10%。 3、五粮液: 茅台的困难恰好是五粮液的机会,五粮液如何应对呢。其实根据这一两年五粮液的动作及2018年的股东大会李曙光的言论,五粮液的管理层已经定调了后续的发展方向: 品牌缩减,稳价放量。品牌缩减,估计大家都没有异议,五粮液旗下的牌子太多了,杂而不精。拖累了主品牌。要坚决、大力度的缩减品牌数量,提升品牌质量。 之前针对五粮液的稳价放量策略,二马的判断是五粮液要提价。11月情况已经非常明朗。五粮液通过大的经销商开始启动经销商层面的提价,提价幅度为10-25%。这个一方面会提升经销商的利润,增加销量。二马估计五粮液也会偷偷提高出厂价。 针对普五,五粮液公司给的明确信息是2019年6月会提升酒质,更换包装。普五估计会再次提价。 综合上面的信息,二马估计2019年五粮液估计有20-30%的业绩增长。目前估值偏低,如果一旦在业绩放量的情况下,估值回到20倍。那么股价就会有50%的提升 4、银行股: 11月二马持仓的几只银行股都遭受了不同程度的重创。10月的经济数据比较差,特别是民营企业经营出现了非常大的困难。为了救民企,银保监会提出125 新政,要求银行为救企业做出表率。后续各级部门,各个机构都针对通过金融手段拯救民企给出指示,要求银行在拯救民企方面要出大力。三季报银行资产质量出现好转迹象,估计2019年银行的资产质量要承压。银行股股价在125新政后应声而落,最近也萎靡不振。 二马持有银行股两年多了,只有微利。对于银行这种和国家经济强绑定的行业,只有经济好转了,银行才能好转。 @今日话题 $五粮液(SZ000858)$ $中国平安(SH601318)$ $平安银行(SZ000001)$ 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 二马由之:加仓五粮液11月持仓总结及持仓股梳理 喜欢 (0)or分享 (0)