买入宋城演艺和密尔克卫的一些逻辑

宋城演艺(300144)：每股净资产 6.83元，每股净利润 0.89元，历史净利润年均增长 35.59%，预估未来三年净利润年均增长 10.66%，更多数据见：宋城演艺300144核心经营数据

宋城演艺的当前股价 27.82元，市盈率 28.66，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 -34.97%；20倍PE，预期收益率 -13.3%；25倍PE，预期收益率 8.38%；30倍PE，预期收益率 30.05%。

一，持仓情况

对持仓做了调整，具体如下：

1，买入密尔克卫：

国内物流有两大机会可以挖掘，一是冷链运输，这一块顺丰在做。二是危险品运输，密尔克卫作为危险品运输龙头，2020年市占率仍然不足2%，这就是现在危险化学品市场的现状，集中度低，安全性低，专业性低。虽然危险品运输准入门槛很高，但因为其利润回报丰厚，导致很多运输企业铤而走险，所以近年来也是安全事故频发。

这两年国家也开始重视这一块，特别是天津爆炸事件之后，未来危险品运输行业的规范性，专业性，安全性都会越来越高，集中度也会逐渐向头部公司倾斜，密尔克卫能受益多少，就只有走着看了。

2，买入宋城演艺：

现在确定性龙头都涨上天了，对于普通投资者，不建议盲目追高，退而求其次，布局一些次级细分龙头也是不错的选择。买入宋城有两个逻辑，一是最近两个月，宋城已从高位跌去差不多30%，现在的位置安全边际较高，二是疫情总会过去，国家现在也在有序推进疫苗接种，目前来看，宋城的项目推进并没有受影响，疫情好转叠加新项目开业，有望迎来一波像样的反弹。