洲明科技(300232)：每股净资产 2.9元，每股净利润 0.54元，历史净利润年均增长 37.9%，预估未来三年净利润年均增长 28.05%，更多数据见：洲明科技300232核心经营数据 洲明科技的当前股价 9.15元，市盈率 18.28，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 54.88%；20倍PE，预期收益率 106.5%；25倍PE，预期收益率 158.13%；30倍PE，预期收益率 209.76%。 $洲明科技(SZ300232)$ 首发于“禅选股”公众号，聚焦上市公司深度研究和行业分析。 今日内容： 1.Mini LED是类半导体产品，预计平均每年降幅约20%-30% 2.目前，LED影院产品及解决方案价格可以做到与激光投影相近，未来成本还有进一步下降的空间。 3.公司智慧显示板块以经销模式为主，应收账款及现金流安全性较高，海外业务有中信保承保 调研纪要： 1、 公司产品在影视虚拟制作应用情况？ 回复：LED显示在影视虚拟制作应用的优势：（1）相较于绿幕拍摄演员代入感和沉浸体验感更强；（2）剧组能所见即所得，提升效率；（3）大幅降低后期制作工作量和制作成本。目前公司为诸如美国电影《曼达洛人》、《西部世界》第三季等多部国际巨作的提供了XR显示设备和解决方案。 目前国际影视制作领域绝大多数是公司ROE品牌的市场，包括好莱坞、百老汇等等大品牌；国内我们已和国内著名电影学院陆续搭建了几个XR场景。公司在该业务的产品线技术、供应链等方面有独特优势，无论在市场和研发都处于行业领先地位。 2、LED显示在电影院的应用市场情况如何？ 回复：未来可预期的影院显示市场整体空间是千亿市场，保守估计替换率10%的话，也有百亿级的市场规模。 未来影院显示的销售模式，可能会呈现多样化的局面。目前LED影院显示关注度高，启动需要时间和周期。目前，LED影院产品及解决方案价格可以做到与激光投影相近，未来成本还有进一步下降的空间。 3、目前的Mini LED相对小间距产品来说价格较贵，Mini LED什么时候会有成本优势？ 回复：我们预计，从2021年第三季度开始Mini LED的价格优势会逐步显现出来。Mini LED是类半导体产品，预计平均每年降幅约20%-30%，这为未来发展打开巨大的空间，会引领未来5年的主流LED显示。 4、随着巨量转移技术的发展，未来Micro LED产品是否会替代Mini LED？ 回复：Micro LED产品未来主要会应用在消费电子等小屏应用，对Mini LED不能完全替代。例如行业专业显示、户外显示、建筑外墙、企业展示、甚至家庭影院等应用场景，还需要专业的产品、解决方案及服务体系。 5、公司应收账款的回款情况如何？ 回复：公司智慧显示板块以经销模式为主，应收账款及现金流安全性较高，海外业务有中信保承保；国内业务一般先款后货，若涉及账期有联保机制。智慧照明板块中的景观照明业务目前以政府工程项目为主，工程项目存在周期较长、资金需求较大、付款审批流程复杂等特点，但公司严格筛选项目，控制工程项目应收风险。总体来看，公司的商业模式和经营风格稳健，追求有质量的增长！ $TCL科技(SZ000100)$ $京东方A(SZ000725)$ #广汽埃安官宣石墨烯电池即将量产# #银行股业绩靓丽股价大涨# #招行Q4净利润同比增超三成# 作者：奶瓶盖子原文链接：https://xueqiu.com/7384265704/168886658 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 洲明科技6家机构调研LED显示在电影院的应用市场空间 喜欢 (0)or分享 (0)
