涪陵榨菜(002507):每股净资产 3.53元,每股净利润 0.84元,历史净利润年均增长 33.13%,预估未来三年净利润年均增长 9.28%,更多数据见:涪陵榨菜002507核心经营数据 涪陵榨菜的当前股价 27.96元,市盈率 36.47,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -41.19%;20倍PE,预期收益率 -21.59%;25倍PE,预期收益率 -1.98%;30倍PE,预期收益率 17.62%。 #涪陵榨菜# $涪陵榨菜(SZ002507)$ 重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司是一家从事榨菜产品、榨菜酱油和其他佐餐开胃菜等方便食品的研制、生产和销售的公司。公司主导产品为乌江牌系列榨菜,(乌江牌榨菜,喝粥下饭菜,个人喜欢吃) 公司财务来看,三季度,涪陵榨菜总营收为17.98亿,同比增长12.09%,净利润为6.14亿,同比增长18.47%。销售净利率为34.12%,同比升高1.84个百分点;销售毛利率为57.88%,同比降低1.13个百分点;净资产收益率为19.80%,同比升高0.34个百分点。但从财务报表来看,涪陵榨菜的财务状况不错,是一家好企业。 但在光鲜的财务报表后面,也隐藏着公司在多元化道路上所面临的困境。主要表现在两个方面,一是为加强新品销售,增加空白市场和提高与竞争对手的竞争力,涪陵榨菜适当放宽了部分客户信用额度,营收账款同比增加了约100倍。二是为进一步明确公司今后的发展战略,公司预付了战略咨询服务费和原材料采购款,预付款项增加了近6倍。 民生证券研报称,涪陵榨菜基本面拐点如期而至,主要得益于疫情下消费者主动消费增加使得销售费用保持较好。量价齐升保障收入增长,看好今年业绩增长确定性。公司消费终端以C端为主,B端占比仅为个位数,因此疫情对公司需求冲击并不显著。同时,疫情结束之后,公司B端渠道仍将具备充分的提升和想象空间。 从2010年上市至今,短短10年,涪陵榨菜的业绩表现始终赢得市场的关注,由于出色的业绩,涪陵榨菜还被称为A股的“酱菜小茅台”。截至上一个交易日,茅台股价近8年来涨幅为1200%左右,涪陵榨菜涨幅高达1500%。 据数据不完全统计,银包括更改包装规格在内的隐性涨价,涪陵榨菜价格在10年中上调了12次,从0.5元的价格上涨了近400%到2.5元左右。这的确刺激其业绩向好。 上市以来,涪陵榨菜的营收翻了两番,归母净利润更是增长了10倍,2018年,涪陵榨菜归母净利率高达60%以上。这种赚钱能力,估计也就是白酒行业龙头贵州茅台能够超出这个水平 涪陵榨菜,老百姓的最爱!!!#贵州茅台# 作者:古往今来上将军原文链接:https://xueqiu.com/3460903478/168921870 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 涪陵榨菜老百姓的最爱 喜欢 (0)or分享 (0)