天齐锂业(002466)：每股净资产 8.9元，每股净利润 1.93元，历史净利润年均增长 37.78%，预估未来三年净利润年均增长 -11.71%，更多数据见：天齐锂业002466核心经营数据 天齐锂业的当前股价 25.62元，市盈率 58.17，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -22.23%；20倍PE，预期收益率 3.69%；25倍PE，预期收益率 29.61%；30倍PE，预期收益率 55.54%。 $天齐锂业(SZ002466)$ 最近是热门股。 昨天的定增公告一出+周五股价涨停，给持仓者无限遐想。 这个票属于我的黑名单票。 因为这是一家大股东过于不要脸的公司。 1、先看看高管们的“神操作” 2019年12月天齐锂业搞配股，10配3，配股价8.75元。 这之前，2019年4月30日公司发公告，四大高管要减持。 11月27日发公告，四大高管减持完毕。 合计减持1185950股，合计减持金额2980万。 四大高管减持后持股数3596896股。 如果这四人参与10配3。 会配股1079068.8股。 配股价8.75元，共需要资金2036万。 一来一回，四大高管相当于只减持10万股，但赚了900万。 实际情况是，4人未参与配股认购。 如果没有近3个月的暴涨，这四人的操作是非常犀利的高位套现。 和大股东比起来，还是差点格局和手段哈。 2、再看看大股东2017年、2019年两次配股获利情况 两次配股，大股东合计配股≈2.02亿股，合计支付≈19.06亿元 2020年大股东减持情况： 2020年通过集合竞价减持2%，通过大宗交易减持4%，合计减持了8861万股，减持金额≈21.32亿元。 2021年1月7日，再次发公告，大股东及一致行动人计划自1月29日起6个月内再减持4%，通过集合竞价减持2%，通过大宗交易减持2%。 计划合计减持约5908万股。 等2021年这次减持完毕后，大股东合计减持10%股份。 减持后大股东及一致行动人依然持股超31%的。 2021年这次减持，如果减持均价可以维持在35元以上，可以套现21亿元左右。 如果均价可以50元以上，可以套现约30亿元。 3、大股东包揽巨额定增 2021年1月15日收盘后，天齐锂业抛出巨额定增方案。 大股东包揽了159亿元巨额定增方案。 4、公司债务问题 截至2020年9月30日，公司短期借款31.32亿元，一年内到期的非流动负债133.05亿元，长期借款130.26亿元，应付债券20.26亿元，最近三年及一期财务费用分别为0.55亿元、4.71亿元、20.28亿元和12.86亿元。 套现、定增，其实都是为了还债。 押宝收购锂矿，但遭遇了全球锂产能过剩，命悬一线。 5、公司最近股价涨的是动力在哪里？ 最近锂相关个股上涨的源头就在这张图里。 球友们很多买入天齐锂业的驱动力，我看逻辑都是“全球锂矿产能第一”。 但注意：他是“矿石提锂产能全球规模最大”。 锂的来源包括：矿石锂、盐湖锂、云母锂。 天齐之外，全球另外三家巨头都是盐湖锂。 盐湖锂提锂成本远低于矿石锂提取成本。 电动车锂电池用的其碳酸锂，是把提取出的金属锂，通过焙烧和硫酸化生产碳酸锂。 天齐锂业介绍中写的“公司是电池碳酸锂的行业标准制定者，中国最大的电池级碳酸锂供应商”。 但在电动汽车产能爆量的2020年，天齐锂业的营收前三个季度是大幅下滑的。 这主要是因为：全球锂产能过剩。 产能越大赔的越多，2018、2019年天齐惨就惨在这里。 别看近期碳酸锂价格大幅走高，但天齐锂业依然赚不到啥钱。 因为矿石提锂成本太高了。 产能过剩之下，16年-19年碳酸锂现货价格走势是这样的： 2020年1-11月，价格基本维持在4万/吨左右波动。 所以，天齐能不能继续涨，很重要的是关注碳酸锂价格走势！ 如果碳酸锂价格能继续上涨或者维持相对较高的价格，那天齐作为全球产量前排，当然是盈利会改善。 但如果碳酸锂价格不能维持高位，反弹一波后再次走低。那天齐产量越大，赔的也就越多。 不能简单理解为“新能源汽车大发展，天齐锂业股价会一直向上冲冲冲”。 核心还是关注碳酸锂价格走势哈，各位锂粉。 作者：鱼羊是个小号原文链接：https://xueqiu.com/5262587924/168963794 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 聊聊大热门天齐锂业 喜欢 (0)or分享 (0)
