恒瑞医药(600276):每股净资产 5.23元,每股净利润 1.1元,历史净利润年均增长 30.79%,预估未来三年净利润年均增长 28.72%,更多数据见:恒瑞医药600276核心经营数据 恒瑞医药的当前股价 80.59元,市盈率 72.91,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -63.61%;20倍PE,预期收益率 -51.48%;25倍PE,预期收益率 -39.35%;30倍PE,预期收益率 -27.22%。 华东医药(000963):每股净资产 6.66元,每股净利润 1.55元,历史净利润年均增长 37.67%,预估未来三年净利润年均增长 21.0%,更多数据见:华东医药000963核心经营数据 华东医药的当前股价 17.89元,市盈率 11.72,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 91.86%;20倍PE,预期收益率 155.82%;25倍PE,预期收益率 219.77%;30倍PE,预期收益率 283.72%。 通化东宝(600867):每股净资产 2.46元,每股净利润 0.41元,历史净利润年均增长 35.47%,预估未来三年净利润年均增长 18.73%,更多数据见:通化东宝600867核心经营数据 通化东宝的当前股价 10.46元,市盈率 25.35,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -1.59%;20倍PE,预期收益率 31.21%;25倍PE,预期收益率 64.01%;30倍PE,预期收益率 96.81%。 其实,分析一只股票就是简单的从大周期,以及基本面、技术面、估值面等几个角度去诠释,把握住规律,抓住机会,远离风险,即可。 那么,从公司的质地来看, 华东医药是糖尿病领域的龙头,而通化东宝是国内胰岛素领域的绝对龙头。 都是有着不错的行业背景,以及在市场占有一个较高的产品占有率的公司,从直观的角度来看,质地应该不错。 那么,我们就以通化东宝来举例说明: 首先,从业绩来看,通化东宝的业绩是非常强势的,并且在2018年之前都处于一个较为强势的上升周期,但是在2018-2020年出现了一定程度的放缓。 其实这也是很正常的。 每一个行业或者公司都有一段瓶颈周期或者调整期,但依然可以保证利润和业绩的稳定就是非常不错了,特别还是在疫情下,说明了市场的需求和依赖性很高。 其次,从股价的走势,也就是技术层面我们也可以看到。 通化东宝的业绩“停滞”导致了一个股价的下跌,这是原因之一。 原因之二,医药板块的一些“特殊利空”,加上整体医药板块的回调,也带动了许多医药股的下跌。 原因之三,就是之前从2007年大牛市开始,东宝就以大牛股一路走强,获利满满。 所以,有所调整是必然的,也是合情合理的。 如今的三种因素结合,正好给予了东宝一个不错的洗盘机会。 而机构的洗盘箱体也是非常明显了 。 在10~20元左右。 短期进入错杀阶段的箱体下轨。 如果没有有效跌破箱体可以视为技术面没有破位。 但凡跌破箱体,并且没有有效修复,则为技术面破位,到时候需要进一步查询原因。 那么,从成长性和估值来看。 东宝排除了2014年之前的“离散性”较大的情况,而选择近5-6年以来比较稳定的数据来看,ROE可以保持在一个18%左右的中位数实属“大牛潜质”! 估值的角度来看,短期也处于历史中位数之下,甚至也是达到了一个历史阶段性的低位附近。 当前市盈率 27.57 历史平均 67.33 历史最高 502.98 2007-04-18历史最低 12.53 2012-01-16 而对于华东医药来说,也可以通过这样的角度去分析。 那么问题来了,同为医药龙头的华东医药和通化东宝,谁才是未来的“一哥”呢? (以上仅对于当下的分析,不排除未来发生基本面变化,并且不构成投资参考,如有交易,盈亏自负) 作者:琅琊榜首张大仙原文链接:https://xueqiu.com/4542334531/169221563 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 同为医药龙头的华东医药和通化东宝谁才是未来的一哥 喜欢 (0)or分享 (0)