卖出东方财富加仓保利地产我做错了吗

保利地产(600048)：每股净资产 10.03元，每股净利润 1.59元，历史净利润年均增长 37.7%，预估未来三年净利润年均增长 26.27%，更多数据见：保利地产600048核心经营数据

保利地产的当前股价 15.05元，市盈率 8.1，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 219.05%；20倍PE，预期收益率 325.39%；25倍PE，预期收益率 431.74%；30倍PE，预期收益率 538.09%。

大家好，我是宝藏森林。

周五的时候，保利股价跌破净资产15.1元，我果断卖出了东方财富，加仓保利地产，并且第一时间在群里公布了。

当时就有朋友觉得我这个操作不值得，再加上盘后东财发布了业绩预报，更是有人私下问我，东财是不是又要起爆，卖出后悔不？

我的回答是，没啥后悔的，也不认有什么错误。

首先，咱们看看各券商的业绩预报：

东方财富：预计2020年净利润为49亿元，同比增长167.57%；

中信证券：2020年净利润为148.97亿元，同比增长21.82%；还原计提的50亿，那么利润将是199亿，同比增长63%。

中信建投：2020年净利润95.1亿元，较上年同期增长72.85%；

长江证券：2020年净利润20.84亿元，同比增长25.09%；

国海证券：2020年净利润7.27亿元，同比增长49.09%；

华鑫股份：预计2020年净利润为7.08亿元左右，同比增长1002%；

长城证券：预计2020年净利润14.49亿元-15.87亿元，同比增长46%-60%；

国元证券：预计2020年净利润13.26亿元-14.17亿元，同比增长45%-55%；

红塔证券：预计2020年净利润增加5.73亿-6.60亿元，同比增加68.36%-78.78%。

整体来看，去年市场火热，各券商确实挣得不少，出于情绪，估计夜盘涨停的人不在少数，周一开盘券商走一波是大概率事情，而作为A股的稀缺互联网券商，觉得的人气龙头，估计追的人也不会少。

但是，就算是碍于情绪股价再度上冲，我也认为目前的业绩已经反应到股价里面了，至少不存在低估一说，贵不贵就看个人了。

至于后面还能不能创新高？这我倒是不怀疑，大概率事件，毕竟东财后面还有爆点，比如即将到来的可转债。

再来说说保利地产：

说实话，地产股确实比较“不争气”，“地惨”之名多半还是大家无奈的一种说法，毕竟除了长期持股的人来说，在它身上投资者确实占比不算很高。

对于保利地产，买入和持有有几个逻辑：

1.估值低，每年分红也不错；

2.房住不炒，三道红线之下，融资利率低的龙头房企优势更大，保利是孙子辈的大央企，安全稳定；

3.作为大央企，保守是必然的，虽然管理层没有民营那么上进，起码还是优秀的，每年低速成长还是有保障的。

所以，我对保利地产的持股定位是低估价值股，是组合中的防守者，关键时候可以充当现金用。

周五保利出现破净，我认为是在安全线以下再度挖坑，既然继续给机会那就继续买呗，再加上东财是我组合中仓位最低、估值最高的个股，不卖它卖谁？以后有机会再买回来就行，卖飞也无所谓。

逻辑就这么简单，至于对错与否，让时间来验证，念头通达就好。

作者：宝藏森林
原文链接：https://xueqiu.com/1505985345/169757157

猜您还喜欢