招商银行(600036)：每股净资产 22.3元，每股净利润 3.13元，历史净利润年均增长 26.51%，预估未来三年净利润年均增长 14.28%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据 招商银行的当前股价 31.63元，市盈率 8.82，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 121.54%；20倍PE，预期收益率 195.38%；25倍PE，预期收益率 269.23%；30倍PE，预期收益率 343.07%。 上海银行(601229)：每股净资产 10.79元，每股净利润 1.56元，历史净利润年均增长 17.82%，预估未来三年净利润年均增长 12.43%，更多数据见：上海银行601229核心经营数据 上海银行的当前股价 8.3元，市盈率 5.86，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 208.21%；20倍PE，预期收益率 310.94%；25倍PE，预期收益率 413.68%；30倍PE，预期收益率 516.41%。 文|李意安 1月21日，上海银行披露公开发行A股可转换公司债券（以下简称“上银转债”）募集说明书和发行公告等文件，拟公开发行可转债募集资金200亿元，用于支持公司未来业务发展，并在转股后补充公司核心一级资本。公告显示，上银转债主体和债项评级均为AAA，六年票面利率为第一年0.30%、第二年0.80%、第三年1.50%、第四年2.80%、第五年3.50%、第六年4.00%，到期赎回价格为112元（含最后一期利息），平均票面利率3.48%。本次可转债发行上市后将纳入中证转债指数。根据上银转债的发行时间安排，1月22日为原A股股东优先认购股权登记日，同日机构投资者进行网下申购；1月25日将启动网上申购和原A股股东优先认购。银行转债目的主要在于转股之后对核心一级资本进行补充。去年上半年，金融委办公室出台《中小银行深化改革和补充资本工作方案》，进一步推动中小银行深化改革，鼓励中小银行多渠道筹措资金补充资本，把补充资本与优化公司治理有机结合起来。对机构投资者而言，作为转债市场的“大盘品种”之一，银行可转债的安全系数较高，一直以来是都是“底仓”配置的重要选择。而某种程度上，200亿可转债的发行规模亦得益于资本市场对标的银行综合竞争力的认可。眼下，除上海银行以外存续期内达到这一发行规模的仅有浦发、中信、光大三家银行。1月9日，上海银行率先披露A股上市银行首份2020年度业绩快报，和前三季度相比，利润增速由负转正大幅提升至2.89%，达到208.85亿元；资产总额24,621.44亿元，较上年末增长10.06%；2020年9月末，上海银行逾期不良比、逾期贷款比均较6月末回落，分别下降34个百分点、0.35个百分点。2020年末，上海银行不良贷款率1.22%，保持低位平稳运行；此外，拨备覆盖率321.38%，贷款拨备率3.92%，保持在较高水平。各项业务稳步增长，资产质量稳定运行。在疫情影响下，积极响应监管让利实体经济的同时，能取得这一成绩实属不易。“此前市场普遍预期上市银行的利润增速最快到2021年第一季度才会有明显的提升，但是上海银行的快报反映上市银行的利润增速很可能提前在2020年年报就会有修复的机会。”民生证券在其研报中表示，这也意味着监管环境和宏观环境对银行利润释放的压力边际减少，银行业绩回归正常化的节奏正在加快。而此后陆续公布的几家上市银行业绩快报也印证了这个观点。受财报业绩普遍向好的影响，上周A股银行指数上涨5.31%，同期沪深300指数下降0.68%，板块跑赢指数5.99个百分点，在30个一级行业中位居第1位。截止发稿前，年初至今，上海银行股价上涨5.36个百分点。区位优势是上海银行最重要的经营基础。作为我国最重要的经济金融中心以及全球成长速度最快的国际金融中心之一，上海经过多年发展，已形成由货币市场、债券市场、股票市场、金融衍生品市场、黄金市场等各类金融要素市场，上海银行扎根上海这一多元化金融中心，天然的地缘优势能够帮助其更加充分地参与在金融要素市场中，同时，凭借在这一市场的多年深耕，上海银行积累了深厚的银政、银企合作关系，也帮助其更好地抓住了上海乃至长三角市场的增长红利。近年来，上海银行通过推进专业化经营和精细化管理，服务能级不断增强，普惠金融、供应链金融、科创金融、民生金融、绿色金融、跨境金融等特色逐步显现。此外，上海银行主动对接国家战略和上海“三大任务、一大平台”，发挥协同作用，提升区域服务能级；深化服务实体经济，加大小微信贷投放力度，搭建普惠金融线上模式，形成了以“上行e链”为核心的供应链金融体系。 作者：十字财经原文链接：https://xueqiu.com/5227586753/169814771 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 上海银行发行200亿可转债补充核心资本 喜欢 (0)or分享 (0)
