大华股份(002236)：每股净资产 4.71元，每股净利润 0.87元，历史净利润年均增长 37.08%，预估未来三年净利润年均增长 23.42%，更多数据见：大华股份002236核心经营数据 大华股份的当前股价 17.19元，市盈率 18.19，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 42.72%；20倍PE，预期收益率 90.3%；25倍PE，预期收益率 137.87%；30倍PE，预期收益率 185.44%。 海康威视(002415)：每股净资产 4.33元，每股净利润 1.24元，历史净利润年均增长 39.63%，预估未来三年净利润年均增长 17.85%，更多数据见：海康威视002415核心经营数据 海康威视的当前股价 29.0元，市盈率 22.61，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 4.98%；20倍PE，预期收益率 39.97%；25倍PE，预期收益率 74.97%；30倍PE，预期收益率 109.96%。 安防视频行业作为事关国家安全的行业，是较早实现国产替代的行业，从竞争力来说，在全球都是顶尖的，如果没有美国的禁令，安防视频行业在全球攻城略地将没有对手。 技术面上，海康威视已经先启动，从2020年低点涨幅157%以上，26-67元，从趋势来说，公司涨势并未停止，一旦市场对行业的预期发生向好的预期，海康威视股价很有可能被炒到100元以上，市值接近万亿，形成巨大的龙头估值溢价。大华股份，作为安防行业千年老二，估值方面会差一些，但是回到公司正常的高估值区间，涨幅也有100%以上。公司从2020年低点15元到目前，涨幅在60%以上，今年6个月内市值冲上1500亿应该难度不大。 2011-2020年二者核心数据对比1、净利润海康威视：14.81-135亿，增幅910%，复合增长率24.74%大华股份：3.78-38亿，增幅1000%，25.96%2、总市值海康威视：430-4532亿，增幅1054%，复合增长率42.64大华股份：138-595亿，增幅431%，增幅15.73%可以看到龙头的溢价非常明显。 3：PE估值海康威视：48-48倍（2021.1.22数据）大华股份：48-18倍，下降62%4、ROE（净资产收益率）海康威视：23%~36%~22%之间波动大华股份：28%~22%之间，都连续10年5、经营净现金流海康威视：11.7-90亿。大华股份：0.74-18亿。二者净现比都没有超过1，海康相对更好一点。这也是安防行业在这轮核心资产牛市中没有得到爆炒的原因~经营净现金流不太好。安防视频行业作为事关国家安全的行业，是较早实现国产替代的行业，从竞争力来说，在全球都是顶尖的，如果没有美国的禁令，安防视频行业在全球攻城略地将没有对手。 技术面上，海康威视已经先启动，从2020年低点涨幅157%以上，26-67元，从趋势来说，公司涨势并未停止，一旦市场对行业的预期发生向好的预期，海康威视股价很有可能被炒到100元以上，市值接近万亿，形成巨大的龙头估值溢价。大华股份，作为安防行业千年老二，估值方面会差一些，但是回到公司正常的高估值区间，涨幅也有100%以上。公司从2020年低点15元到目前，涨幅在60%以上，今年6个月内市值冲上1500亿应该难度不大。2011-2020年二者核心数据对比1、净利润海康威视：14.81-135亿，增幅910%，复合增长率24.74%大华股份：3.78-38亿，增幅1000%，25.96%2、总市值海康威视：430-4532亿，增幅1054%，复合增长率42.64大华股份：138-595亿，增幅431%，增幅15.73%可以看到龙头的溢价非常明显。3：PE估值海康威视：48-48倍（2021.1.22数据）大华股份：48-18倍，下降62%4、ROE（净资产收益率）海康威视：23%~36%~22%之间波动大华股份：28%~22%之间，都连续10年5、经营净现金流海康威视：11.7-90亿。大华股份：0.74-18亿。二者净现比都没有超过1，海康相对更好一点。这也是安防行业在这轮核心资产牛市中没有得到爆炒的原因~经营净现金流不太好。 $海康威视(SZ002415)$ $大华股份(SZ002236)$ 作者：大活动哦原文链接：https://xueqiu.com/3410213833/169935803 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 估值对比海康威视VS大华股份谁更值得青睐 喜欢 (2)or分享 (0)
