安井食品(603345)：每股净资产 11.25元，每股净利润 1.25元，历史净利润年均增长 20.93%，预估未来三年净利润年均增长 27.33%，更多数据见：安井食品603345核心经营数据 安井食品的当前股价 76.14元，市盈率 57.69，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -49.16%；20倍PE，预期收益率 -32.22%；25倍PE，预期收益率 -15.27%；30倍PE，预期收益率 1.67%。 最近小熊电器大跌，安井食品大涨，最直接的原因可能就是业绩，一个四季报极差，一个依然那么优秀！ 两个股票我都关注过，他们的产品也都使用过，吃过，但都没有买，都曾经是伟大的公司，只是一个曾经伟大，一个继续伟大！ 首先说两只股票的相同之处，都是近两年上市，安井是17年三月份，小熊是19年10月份，业绩前几年都是快速增长，当然股价一样！同样经历了去年的疫情红利期， 再来拆开分析，先说小熊电器，15年我就买过小熊的产品，加湿器，好像是60块钱，很便宜，性价比很高，其他的大牌子，例如美的都卖200左右或者高端的三四百，不过用了一个冬天，再次使用的时候发现坏了，然后前年又买了一个，用了一个冬天，又坏了，今年淘宝再搜的时候，发美的降价了，80多块钱，小米也出了99的加湿器，小熊的也是八十多，我还会买小熊的么！第一，小熊的价格不高，质量堪忧，第二，大品牌的价格也不高，质量应该比较好吧，也许我会尝试一下！从行业分析，美的现在就是小家电之王，各种小家电都做，凭借着大品牌，资金优势，科技优势，一降价，妥妥的挤死小品牌！小熊电器主打艺术小家电，就是造型，一开始时确实很有新意，不过越来越没有后劲，家电这种东西，最后更多的就是科技换代，有更高的科技属性的产品，替代老家点，类似于前几年的家电补贴，用更省电能效比更高的新产品，替代老，旧，费！总结就是，美的是所有中小家电之王，热水器，洗衣机，电冰箱，空调，销量都能好。小熊是科技含量更低的小家电之王，加湿器，空气炸锅，，基本都是200块钱以下的产品！如果美的想向更低端拓展，基本就是降维打击！小熊毕竟是新成立的企业，科技和资金可能跟不上！ 再来分析安井食品，了解他是从前年年底的时候开始的，我的一个朋友在我们县城做了这个品牌的代理，开始在各大超市卖场铺货，宣传，朋友圈整天铺天盖地，去年疫情的时候我也忍不住买了一些在家吃火锅，主要就是各种火锅丸子，平常我吃三全的比较多，看他广告那么嗨，再加上安井一直涨，就买了一些，味道不错，不比三全的差，但也吃不出好在哪里！另外感觉毛利偏低，就没有再持续调研！前几天跟朋友聊了一下，他说，厂家打开市场很快，在一个地方打开市场，广告力度和厂家支持力度都很大，而且他们的销售人员很多都持有公司的股票，还算劝说经销商持股！好吧，借用一句朋友的话，你又错过了一波财务自由！我在想，为什么总是我错过！再来看财报，三全主打汤圆，思念主要做饺子，那么论营收，火锅丸子这一项，岂不是已经做到了最高！如果企业再努力打造品牌，那么未来还是很不错的！不过它也有他的局限性，天花板明显，属于传统行业，毛利偏低，涨价空间很小，股价之所以这两年快速上涨，得意于营收的快速增长，市场的快速抢占！管理层很努力呀！不过当市场占有率达到一定水平，人们形成消费习惯，地位可能就无法撼动了！也许以后增速会放缓，但起码不会直接降低吧！符合一个好企业的特征！ 作者：行业地位价值增长原文链接：https://xueqiu.com/3542628552/170446530 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 小熊电器和安井食品的对比 喜欢 (0)or分享 (0)
