立讯精密(002475)：每股净资产 3.42元，每股净利润 0.66元，历史净利润年均增长 49.72%，预估未来三年净利润年均增长 45.02%，更多数据见：立讯精密002475核心经营数据 立讯精密的当前股价 37.91元，市盈率 51.45，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -38.73%；20倍PE，预期收益率 -18.31%；25倍PE，预期收益率 2.11%；30倍PE，预期收益率 22.53%。 立讯，蓝思，歌尔是苹果供应链大陆厂的三个大哥。立讯主营连接器，耳机，苹果部分产品组装。蓝思主营手机，平板，手表，汽车中控玻璃防护触摸屏，歌尔主营耳机。 这里着重数说下蓝思科技，这也是我比较了解的企业。 这里先感谢一个人，伯恩光学的创办人杨建文。最早的手机屏幕是胶片做的。摩托罗拉把手机屏幕带入了玻璃时代，乔布斯的苹果把手机屏幕带入了触摸时代。两个时代的舵手，都是杨建文(摩托罗拉的玻璃时代日本供应商也参与了，后来因为成本太高，杨建文的产能上来后，摩托罗拉就没采购日本供应商的产品了)。 因为手机触摸屏是一个划时代的产物，欧美，日，韩，台湾当时没有厂家参与，只有做手表玻璃起家的伯恩参与了，所以到现在为止，伯恩和蓝思两家大佬基本垄断了全球中高端手机的触摸屏业务，以及部分低端手机触摸屏业务。 蓝思科技的老总周群飞最早在杨建文哥哥的工厂打工，也可以说是伯恩的前身(伯恩光学是杨建文以前的工厂和他哥哥工厂的一半合并的)。杨哥哥工厂停了后，一半和杨的工厂合并了，另一半跟着周群飞走了，建立了自己的工厂蓝思科技，成了伯恩的对手。 2019年以后，苹果，华为，小米，vivo，oppo的主打手机基本上都在4000元以上了，这些手机的防护触摸屏90%以上都是伯恩和蓝思做的。3000元以下的手机小部分是伯恩和蓝思做的，剩下的是国内的其他工厂做的，这些因为手机价值低，利润很小，蓝思和伯恩也看不上。 手机触摸屏这块儿护城河非常深，就算苹果把供应链转移到印度，越南，触摸屏工厂也只能伯恩和蓝思来建。除非是蓝思和伯恩走出一个牛人，能带走一个团队，才有可能再造一个伯恩光学。 国内做触摸屏的中小厂因为量率，成本，管理，资金，技术等各种原因，想做4000元以上手机触摸屏的三供，还是很难的。 三年前，苹果供应链某个大佬在安徽投资几十亿，建玻璃盖板厂，因为成本，技术，竞争力差，最后亏损，把工厂卖掉了。 当然，也有很多做的不错的，比如星星科技和比亚迪有在做中低档手机触摸屏，手表屏幕，汽车玻璃触摸盖板。星星科技的毛利率才14%，2020年前三季度收入51亿，净利润才1.1亿，几年时间很难追上前两位大佬。比亚迪不差钱，不差关系，不差管理，就差技术，估计几年后也只能比亚迪上位了。 蓝思2021年业绩肯定没问题，苹果12已经大卖了。小米11也大卖了，小米还在上个月和蓝思成立了研发中心。可成可利的业绩2021年也并表了。 有人怕2021年底，苹果13卖的不好。大家不用苹果13，那就只能用三星和国产4000以上的手机了。这种价格的手机，触摸屏不是蓝思就是伯恩。 蓝思还在向苹果产业链的其他的配件渗透，渗透成功后，也可以给小米，vivo，oppo这些品牌供应产品。另外，汽车产业链，蓝思也在布局。再加上长沙的大力支持。库克也很愿意和蓝思，立讯两个女老板合作。 天时，地利，人和已全部具备。持股待涨就行了，朋友！中线45以上才考虑卖！ 作者：枫叶027原文链接：https://xueqiu.com/4315238557/170786404 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 立讯精密 蓝思科技 歌尔声学 喜欢 (0)or分享 (0)
