伊利股份(600887):每股净资产 3.99元,每股净利润 1.06元,历史净利润年均增长 26.82%,预估未来三年净利润年均增长 10.99%,更多数据见:伊利股份600887核心经营数据 伊利股份的当前股价 27.35元,市盈率 23.74,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -20.51%;20倍PE,预期收益率 5.98%;25倍PE,预期收益率 32.48%;30倍PE,预期收益率 58.97%。 第一阶段:战略买入 原因:估值低,第一季度疫情影响,业绩暂时受影响,长期逻辑没有改变。PE=22左右,相比于其他消费股,估值有吸引力。而且伊利品牌好,渠道厉害。严格执行买入策略,建仓成本在28左右。三月份有恐慌卖出,因为当时疫情没发工资,现金流断了,引起的恐慌,后恢复正常工作,重新买入。 第二阶段:战略持有,有小部分减持 原因:估值提升,小部分卖出的主要原因是,持仓的其他股票下跌严重,主动调节持仓。 第三阶段:战略撤退 原因:估值高,PE=30-35,当时股价在38-40之间。我觉得估值有点高了,加上持仓的其他股票估值低,我选择了切换。清晰的记得2020年12月末,请了伊利,只留了100股作为纪念。 算个总账,从建仓28,持有八个月,42清仓,伊利实际上涨50%,我吃到的利润,相当于初期仓位〔80%〕的25%,自己已经很满意了。中间也进行过高抛低吸。 这就是我的逻辑:好公司+好价格+技术分析+时间 但是,我只赚到了公司的钱,没有赚到市场的钱。因为在我清仓后的不到一个月,伊利从42长到51.58,突破历史新高。当时心里的滋味也是难受,短短十几个交易日,少赚了1/3的利润。不过我还是理智的,我遗憾,但是没有追入。因为不符合我的逻辑支撑。这个市场不缺乏机会。 第四阶段:小幅买入,调节心理 果不其然,伊利创新高以后,快速下跌,在43的位置重新小幅买入。主要是心理调节的仓位,利润已经基本锁定,防止暴涨自己影响自己的心里,如果大跌,还可以继续买入。 总结: 1、买入逻辑:好公司(确定买入对象)+好价格(确定买入时机)+参考技术(确定,买入时机,力度) 2、技术分析是有效的,技术分析又是有限的。建仓初期,利用技术分析,成功低位建仓,起飞之前,买的足够多。但,因为市场情绪无法预测,要不然我也不会在12月底清仓伊利。所以技术分析是有限的有效,把握确定的,利用策略面对无法确定的。 3、反思,对于不错的对象,慎重清仓,对个人心理影响很大(反正对我是这样),可以保留少部分仓位,说白了不要追求极致,这样有利于持股心理。 $伊利股份(SH600887)$ $格力电器(SZ000651)$ $万科A(SZ000002)$ 作者:西贝复利原文链接:https://xueqiu.com/1740644382/170793030 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 2020伊利股份操作详解 喜欢 (0)or分享 (0)