卫星石化(002648)：每股净资产 8.35元，每股净利润 0.89元，历史净利润年均增长 33.08%，预估未来三年净利润年均增长 44.5%，更多数据见：卫星石化002648核心经营数据 卫星石化的当前股价 13.84元，市盈率 11.9，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 191.04%；20倍PE，预期收益率 288.05%；25倍PE，预期收益率 385.06%；30倍PE，预期收益率 482.08%。 $沈阳化工(SZ000698)$ 是目前争议比较大的一只股票，存在巨大预期差。同时具有强烈的补涨需求，补涨卫星石化+英科医疗+梦百合。业绩大家已经详细测算过，根据今年第四季度的情况，2021年净利润将达到20亿，对应当前市值仅仅只有2.5PE，且涨价全是由于下游刚需引起，是化工涨价之王。 首先，市场认为沈阳化工信息披露存在问题，但是实际情况是： 沈阳化工之所以早早业绩预告，4季度没有利润，是因为预期了4季度石蜡化工要计提资产减值，所以在3季度2个亿净利润的情况下，仍然预测4季度没有利润（大概率是认为石蜡化工要计提2个亿的减值）。实际上4季度净利润有4个亿的原因，年报预告中也说明了，实际上就是没有计提那2个亿的减值，加上4季度产品继续涨价。其实并非信息披露的原因。 具体补涨逻辑分析如下: 1. 沈阳化工糊树脂供货英科医疗，英科医疗一年30倍，订单排到明年。 沈阳化工作为国内PVC糊树脂龙头，产能20万吨，管理层即将扩产。完美补涨英科医疗，英科医疗一年翻了30倍，有千亿的市值，沈阳化工作为英科医疗手套的上游，英科医疗的订单排爆炸，供不应求，沈阳化工作为手套原料，21年订单也排满。 2. 丙烯酸及酯，市场上总共4家企业生产，其中两家是卫星石化和万华化学，已暴涨，沈阳化工排名第三。 丙烯酸及脂是大炼化的产品，市场上前三家就是卫星石化，沈阳化工，万华化学。卫星石化万华化学都是大市值，新高了。 3. 沈阳化工30万吨软泡聚醚，下游是梦百合床垫。梦百合新高，极具补涨空间！ 梦百合今年订单供不应求，近期新高。软泡聚醚需求端暴增，供给端收缩，也具有很大涨价空间。 4. 60亿只注射器胶塞，完美符合今天最火爆的注射器短缺题材！ 加上现在注射器短缺，子公司山东蓝星东大化工有限公司有60亿只一次性医用疫苗注射器胶塞及各类医用橡胶制品的产能 5. 大批机构调研。这也意味着有大量机构关注，股价炒到天上也有机构接盘！ 根据周五机构调研显示，目前沈阳化工主要营收包括20万吨PVC糊树脂、9万吨环氧丙烷对应30万吨软泡聚醚、13万吨丙烯酸产业链、20万吨烧碱以及石蜡化工的50W吨乙烯丙烯项目。其中PVC糊树脂以及软泡聚醚为国内乃至亚洲产能最大的企业。 沈阳化工公告还称受全球疫情影响以及丙烯酸酯生产商LG和德国BASF的停工影响，全球丁酯市场供应量减少，丁酯价格高于预期。 作者：底部挖掘原文链接：https://xueqiu.com/8737809496/170801297 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 沈阳化工完美补涨卫星石化+英科医疗+梦百合详细逻辑解析 喜欢 (0)or分享 (0)
