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站在行业中看个股系列—-洋河股份

投资分析2021 现金刘 185℃

洋河股份(002304):每股净资产 24.07元,每股净利润 5.38元,历史净利润年均增长 47.08%,预估未来三年净利润年均增长 5.12%,更多数据见:洋河股份002304核心经营数据

洋河股份的当前股价 86.1元,市盈率 15.78,未来三年的估值假设和预期收益率如下:
15倍PE,预期收益率 8.98%;20倍PE,预期收益率 45.3%;25倍PE,预期收益率 81.63%;30倍PE,预期收益率 117.95%。

 $洋河股份(SZ002304)$ $五粮液(SZ000858)$ $泸州老窖(SZ000568)$ 

本系列通过计算行业中所有企业的数据找到行业中位数

行业市值前10 的企业中最优秀的企业的数据以及最差的企业数据从而判断出企业在行业中的位置

对比的指标主要有优秀企业四项基因净利润复合增长率净利率净资产收益率自由现金流占比

目标企业: 洋河股份所属于行业食品饮料-饮料制造-白酒

上市时间 2009年11月06日

行业市值前十企业

1贵州茅台 + <–总市值[29055.86亿]–>

2五粮液 + <–总市值[12411.83亿]–>

3泸州老窖 + <–总市值[4215.41亿]–>

4山西汾酒 + <–总市值[3451.25亿]–>

5洋河股份 + <–总市值[3175.53亿]–>

6古井贡酒 + <–总市值[1080.28亿]–>

7今世缘 + <–总市值[760.23亿]–>

8酒鬼酒 + <–总市值[601.12亿]–>

9顺鑫农业 + <–总市值[459.15亿]–>

10水井坊 + <–总市值[434.22亿]–>

在行业中的总市值排名5

2020年前洋河还排第三呢市场上说酒都有茅五泸洋的说法但如今却落后于山西汾酒

感觉市场有点过了毕竟洋河的营业收入和净利润都是可以排在第三的能甩开泸州老窖和山西汾酒几条街坊

最新年报时间[2019-12]

在职员工15799 人, 人均创收146.38 万元, 人均创利: 46.73 万元

四项核心指标

1近6年净利润复合增长率10.37%

18家同行 行业中位数: 18.22%

市值前10中最高: 山西汾酒40.37% 最低: 洋河股份10.37%

点评公司最近几年确实增长速度有所放缓落后于行业中位数排在了行业最低处其原因与渠道库存有关也与产品结构产品知名度有关吧

2近6年平均净利率32.78%

18家同行 行业中位数: 16.15%

市值前10中最高: 贵州茅台50.12% 最低: 水井坊-4.17%

点评虽然增速不怎么样但净利率却占据上风与五粮液旗鼓相当仅低于茅台远高于行业中位数

3近6年平均净资产收益率23.91%

18家同行 行业中位数: 18.11%

市值前10中最高: 贵州茅台30.28% 最低: 顺鑫农业8.21%

杜邦分析一下[2019-12]

净利率: 31.94%,

总资产周转率: 0.45%,

18家同行 行业中位数: 0.52%

市值前10中最高: 水井坊0.99% 最低: 洋河股份0.45%

财务杠杆: 1.46%

18家同行 行业中位数: 1.46%

市值前10中最高: 顺鑫农业2.95% 最低: 贵州茅台1.29%

点评总资产周转率方面又垫底了落后于行业中位数但其实没有那么大的差别茅台五粮液的周转率也仅0.5%而已

财务杠杆虽然1.46%但都是经营杠杆不是有息负债所以没什么好担心 的

4近6年平均自由现金流占比91.45%

18家同行 行业中位数: 82.66%

市值前10中最高: 顺鑫农业225.47% 最低: 古井贡酒45.28%

点评白酒企业向来是现金流超级好的也被市场奉为优质赛道洋河股份的现金流高于行业中位数优秀

资产百分比

交易性金融资产:33.63%,

存货:27.00%,

固定资产:13.58%,

货币资金:8.04%

点评主要是钱和存货优秀

总结洋河在白酒中属于低估的短期不被市场看好但企业的质量还是优质的

声明个人分析不一定对仅供参考

 更多信息可前往本人开发的财务分析小工具查看网页链接

作者:大熊猫投资
原文链接:https://xueqiu.com/7829341444/171212425

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