塔牌集团(002233):每股净资产 7.66元,每股净利润 1.45元,历史净利润年均增长 28.27%,预估未来三年净利润年均增长 7.45%,更多数据见:塔牌集团002233核心经营数据 塔牌集团的当前股价 11.95元,市盈率 8.22,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 125.12%;20倍PE,预期收益率 200.17%;25倍PE,预期收益率 275.21%;30倍PE,预期收益率 350.25%。 昨天收盘后,塔牌集团出了2020年年报,因为塔牌已经出过了业绩预告,业绩方面完全是明牌,相关点评请参考之前的推文“塔牌集团2020年业绩快报简评”,但是不得不说塔牌分红这块真的是低于预期! 塔牌集团2020年每股分红0.75元,低于2019年的每股分红0.85元,以及低于2018年的每股分红0.85元,其分红率也从往年的58%下降到50%。截止2021年3月16日,塔牌集团收盘价12.37元,股息率为6%,其计算方式为0.75(每股分红)/12.37(收盘价)=0.06(股息率)。 看了塔牌的年报,尤其是理财产品这块,心中真的是一万个MMP,24亿元的理财在去年这种的大牛市还亏了0.46亿,其中盈丰私募证券投资基金造成了0.16亿亏损,粤高速A造成了0.12亿的亏损,东江环保造成了0.04亿的亏损,这都是什么神奇的私募。具体情况有兴趣的可以查看年报的第25页至26页。 又看到了三期员工持股计划的相关条款,心中更是暗骂什么鬼的管理层 按照三期计划,今年2021年至2023年累计3年中,如果年度净利润达到16亿以上就要计提10%作为激励奖励金。这个所谓的激励奖励金会用于奖励管理层们,真的是不讲股德。 2020年塔牌集团货币资金和交易性金融资产合计占总资产的比例高达36%,拖累ROE,真不如分红分掉。估计最迟等三期股权激励计划完成后,再加上1年的锁定期,也就是20204年,管理层自然会有动作处理这些金融资产。 话又说过来,这时候的塔牌确实又是低估的,现在斩不斩仓真的很纠结,再等等看看一季报,到时候是割肉还是置之不顾自然就做出决定。 文中任何操作或看法,均可能充满个人的偏见和错误。文中提及的任何个股,都有腰斩或翻倍的风险。请坚持独立思考,万万不可依赖本文的判断或行为做出买入或者卖出决策。切记! @今日话题 $中国平安(SH601318)$ $万科A(SZ000002)$ $中国建筑(SH601668)$ 中国平安 万科A 中国建筑 招商银行 保利地产 兴业银行 潍柴动力 塔牌集团 华帝股份 石药集团 中国财险 格力电器 南极电商 作者:晗王奇谈原文链接:https://xueqiu.com/2271287497/174634749 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 塔牌集团2020年年报简评 喜欢 (0)or分享 (0)