温氏股份(300498)：每股净资产 7.0元，每股净利润 0.75元，历史净利润年均增长 -100.0%，预估未来三年净利润年均增长 88.88%，更多数据见：温氏股份300498核心经营数据 温氏股份的当前股价 30.75元，市盈率 22.87，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 146.89%；20倍PE，预期收益率 229.19%；25倍PE，预期收益率 311.48%；30倍PE，预期收益率 393.78%。 近日，A股畜禽养殖龙头企业温氏股份（300498）在接受机构调研时表示，养鸭业近期行情较好，预计今年会有较好盈利。据了解，目前全国范围内，养鸭行业有超2000亿元的市场规模，发展空间广阔，且目前国内养鸭行业缺乏大型专业化公司。 温氏股份目前主要采用“养鸡养猪”双主业模式，养鸭业务虽非主业，但目前也已有10多年的积累。去年3月份，温氏股份成立水禽事业部，定位将养鸭业务打造成为公司第三大养殖产业。 过去一年来，温氏股份在育种技术、饲养方式、销售策略等方面均取得较大突破，养鸭业务将成为其未来几年提升市场份额的新机会。2020年，温氏股份销售肉鸭5692.80万只（含毛鸭、鲜品），虽有下降，但仍旧为其未来的重要利润增长点。 以畜禽养殖为主业的现代农牧集团 温氏食品集团股份有限公司（简称“温氏股份”），创立于1983年，现已发展成一家以畜禽养殖为主业、配套相关业务的跨地区现代农牧企业集团。2015年11月2日，温氏股份在深交所挂牌上市。 截至2019年12月31日，温氏股份已在全国20多个省（市、自治区）拥有控股公司326家、合作家庭农场4.98万户、员工5万多名。 2019年，温氏股份上市肉猪1851.66万头、肉鸡9.25亿只，实现营业收入731.20亿元。 温氏股份现为农业产业化国家重点龙头企业、创新型企业，组建有国家生猪种业工程技术研究中心、国家企业技术中心、博士后科研工作站、农业部重点实验室等重要科研平台，拥有一支由20多名行业专家、70名博士为研发带头人，635名硕士为研发骨干的高素质科技人才队伍。 温氏股份目前掌握畜禽育种、饲料营养、疫病防治等方面的关键核心技术，拥有多项国内外先进的育种技术，现有国家畜禽新品种9个，获得国家科技奖项8项、省部科技奖项58项，温氏股份及下属控股公司共获得专利432 项（其中发明专利148项）。 据温氏股份2020年度业绩快报披露，其2020年实现营业总收入749.35亿元，同比小幅增长2.45%；归母净利润74.11亿元，同比大降46.94%，加权平均净资产收益率为16.10%，较2019年下降19.59个百分点。 导致温氏股份业绩大幅下滑的主要原因，是受活禽市场供给过剩和新冠肺炎疫情等因素的影响，活禽销售价格较2019年同期大幅下降。 逐渐从生产型向食品服务型企业转型 温氏股份从30余年前的集体养鸡场出发，凭借独特的“公司+农户”模式开辟了一条养殖业新道路，成为如今的以畜禽养殖为主、跨地区的现代农牧食品集团，一年向百姓餐桌输送2000多万头肉猪、10亿只肉鸡。 曾经的温氏股份是生猪出栏量全国第一的大户，2018年，温氏股份卖出2229.7万头商品肉猪，是牧原股份的两倍；2019年，温氏股份生猪出栏量达1851.66万头，牧原股份则为1025.33万头。但进入2020年，温氏股份增速被牧原股份等竞争对手甩下。 作为曾经的全国鸡猪养殖霸主，温氏股份背后的温氏家族财富虽不及刘永好等家族，但其全员持股却造就了一批富豪，以至于靠着养猪不仅改变了股东的命运更改变了一批养殖户的命运。 温氏股份现任董事长温志芬曾表示，他的愿景是“千亿企业，百年温氏”。而今，在肉猪养殖企业纷纷进行大规模扩产，延伸产业链，迈入智能养殖时代之际，温氏股份却一步步走了下坡路。 未来，温氏股份是否还有机会重拾桂冠？向下游发力，或将成为温氏股份维持价格稳定的主要策略。在2020年，温氏股份肉鸡销售10.51亿只(含毛鸡、鲜品和熟食)，肉鸡屠宰产能为2.5亿只/年，月销售了1.3亿只屠宰鲜品。同时，温氏股份肉猪销售954.6万头(含毛猪和鲜品)，屠宰产能150万头/年。 温氏股份表示，之所以大力发展屠宰鲜品销售，主要是消费终端价格比毛鸡价格稳定，将产品打通到销售终端，有利于维持价格稳定。按照温氏股份的计划，未来肉鸡销售中，50%以毛鸡形态销售，30%以鲜品形态销售，20%以熟食形态销售。目前，这一业务仍有很大上升空间。 未来，温氏股份将逐步向“集中屠宰、品牌经营、冷链流通、冷鲜上市”的销售模式转变，将围绕建设产业链上下游生态圈的战略，延伸养殖产业链，推进公司从生产型企业向食品和服务型企业转型升级。加上新的养殖主业，如养鸭业务发展起来后，有望打造成温氏股份的第三大利润增长点，即时，温氏股份有望获得新的利润增长点，业绩值得期待。 作者：览富财经网原文链接：https://xueqiu.com/5757044191/174700614 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 温氏股份打造养鸭业务成第三大产业预计今年盈利预期良好 喜欢 (0)or分享 (0)
