分众传媒(002027)：每股净资产 0.92元，每股净利润 0.4元，历史净利润年均增长 38.8%，预估未来三年净利润年均增长 -10.94%，更多数据见：分众传媒002027核心经营数据 分众传媒的当前股价 4.55元，市盈率 28.14，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -6.85%；20倍PE，预期收益率 24.2%；25倍PE，预期收益率 55.25%；30倍PE，预期收益率 86.3%。 注:本号记录仅为个人投资笔记，谢绝各类广告、互推等。 正文： 本周分众传媒联播网业务实现满刊，业务环比持平，表现优秀。 本周轮播时长21分钟，广告主数量14个，每个轮播时段播放广告151次。 广告主中消费品广告主占比50%，互联网客户占比50%。 本周大客户为：乌江榨菜（框架+视频）、新氧医美（框架）、Ulike脱毛仪（框架+视屏）、饿了么、ibaby冰感防晒衣、BOSS直聘、斑马A2课、滴露免洗液、贝特佳母婴、58同城招聘、日加满、题拍拍，总计12个，大客户占比86%，客户结构很好。 首次亮相调研点位新客户：无 去年同期业务情况：2020年3月23日周，分众轮播时长为20分钟。本周业务同比去年增长5%。 最近分众传媒在业务结构方面进行了调整，最为明显的特点是互联网广告占比相比去年有了很大幅度提升，当下互联网业务基本占了一半，说明经济层面、融资层面呈现明显好转，分众在业务选择方面也更加积极，业务结构方面由去年的防守转变为进攻，这对分众传媒今年的业绩而言自然也是加分项。 另外，有网友问小知为什么觉得今年公司的分红可能会超预期，原因有二：一方面主要因为公司历年来分红比列都比较高，分红总额也比较慷慨，公司印钞机的特性不变，现金流好，资本支出又比较少，行业竞争趋于温和状态，使得公司赚了钱没有太多地方可花，因此大比例分红也就合情合理；另一方面，去年年底公司对员工进行了0成本股权激励，可见江总对待员工非常慷慨，从公司营销人员的人均奖金也可见一斑。确实去年分众的成绩来之不易，犒赏员工也合情合理，不过对员工犒赏完后，自然也需要自我满足，高比例分红不仅可以实现管理层的自我犒赏，也能较好的回报股东，因此高比例分红是最佳选择。基于以上分析，按照公司业绩预告今年每股收益基于0.2674元~0.2951元之间，小知预计今年公司大概率每股分红0.2元，当然不排除更高的可能性。 $分众传媒(SZ002027)$ 已修改 0/20 作者：小知黄蓝道原文链接：https://xueqiu.com/1655400419/175249746 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 分众传媒业务记录21.3.22 喜欢 (1)or分享 (0)
