沙钢股份验证钢铁股新逻辑看方大特钢一季报业绩能否翻番

方大特钢(600507)：每股净资产 4.47元，每股净利润 0.99元，历史净利润年均增长 30.82%，预估未来三年净利润年均增长 11.81%，更多数据见：方大特钢600507核心经营数据

方大特钢的当前股价 9.29元，市盈率 8.27，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 78.74%；20倍PE，预期收益率 138.32%；25倍PE，预期收益率 197.89%；30倍PE，预期收益率 257.47%。

（产业领袖研究综合）沙钢股份(002075)3月24日晚间公告，预计2021年一季度净利润为1.8亿元–2.7亿元，同比增长83.16%-174.74%。一季度受钢材售价上升、销量同比增加影响，公司营业收入及产品销售毛利好于预期。这个预报侧面验证了产业领袖研究的钢铁投资逻辑。

碳中和主旋律下，钢铁行业限产或成常态。据证券时报，工信部今年将制定出台更加严格的钢铁行业产能置换实施办法，完善产能信息预警发布机制，实施产能产量双控，组织开展钢铁去产能回头看，逐步研究建立以碳排放、污染物排放、能耗总量等为依据的产量约束机制。

看整个行业，钢铁行业景气持续改善。3月23日，中国钢铁工业协会发布的数据显示，3月中旬，20个城市5大品种钢材社会库存1728万吨，环比减少49万吨，下降2.8%，今年以来首次出现环比下降；比年初增加998万吨，上升136.7%；比去年同期减少272万吨，下降13.6%。

螺纹钢期货价格走势及公司发布的价格调整信息，支持了公司产品量价齐升。受上周末期间唐山钢坯大涨130元/吨、创下13年来纪录高位的影响，本周初多家钢厂调涨出厂价格，宁钢热卷上调300元，山钢集团钢带上调200元！方大特钢建筑材上调110元，山东莱钢永峰/石横特钢连涨100元，呈钢/水钢贵阳上调50-60元，首钢长治、韶钢上调50元，山西美锦、黎城太行、长治兴宝、南钢、马钢、长江钢铁等上调20-30元。