长城汽车(601633)：每股净资产 6.16元，每股净利润 0.59元，历史净利润年均增长 17.87%，预估未来三年净利润年均增长 37.47%，更多数据见：长城汽车601633核心经营数据 长城汽车的当前股价 33.72元，市盈率 40.43，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -43.37%；20倍PE，预期收益率 -24.5%；25倍PE，预期收益率 -5.62%；30倍PE，预期收益率 13.25%。 坦克独立，不单是一个品牌独立的事，意味着长城汽车大张旗鼓地走上多品牌发展道路。如何让外界相信，长城已经具备“多生孩子不打架”的高超能力？ 传闻了有段时间的坦克独立，从WEY(魏派)品牌旗下的产品序列升级为独立品牌，目前看来已经板上钉钉。日前，长城汽车董事长魏建军在一场行业会议上表示，坦克将独立成为越野品牌，并将上海车展上正式对外宣布。 对于坦克为何要独立，尚未看到长城汽车的官方解释，倒是媒体颇为体贴地做了一些合理化解释，总结起来不外乎两点：一是坦克300太火爆，产品太强影响了背后母品牌；二是坦克系列强调越野，与WEY品牌一直主打的都市豪华SUV路线不一致。 看起来挺有道理，但要想反驳也有不少现成例子。比如从未听说过大众丰田苦恼自己旗下的产品太火爆、太知名了，担心卡罗拉风头盖过丰田，人们只知高尔夫不知大众。 从上市后3个多月的表现看，坦克300是很火，凭一己之力改变WEY品牌的销量势头，带热硬派SUV细分市场。但远未到历经几代焕新依然备受追捧的“神车”境界，现在就担心风头太盛影响背后的母品牌，是不是有些凡尔赛？ 至于和WEY品牌此前主打风格不一致，同样经不起推敲。成立刚三年多的WEY品牌，风格远未到定型的程度，更谈不上深入人心。即便品牌特色已经固定，也不意味着就不能兼容风格迥异的车型。 丰田有陆地巡洋舰、普拉多、FJ等多款经典越野车，福特有夸张张扬的跑车野马，奔驰有方正硬朗的大G。这些车，哪个和背后母品牌的风格一致？但不影响它们在贡献销量的同时，还能为母品牌增光添彩，成为“情怀卖车”的利器。 讲真，这或许是魏建军领导长城汽车造车30余年来，最令人困惑的决策。因为它不单是一个品牌独立的事，意味着长城汽车大张旗鼓地走上多品牌发展道路。 目前，哈弗品牌旗下推出的多款新车，已经有差异化不够，兄弟内耗共抢H6饭碗的危险苗头。如何让外界相信长城汽车的多品牌战略，不是“多生孩子好打架”？ 总的来说，对于坦克独立，业界有三大疑问： 一是WEY品牌怎么办？ 自2019年下半年就面临增长发力的WEY品牌，沉寂了一年后好不容易迎来坦克300这样一款从发布命名到上市，一路火爆的爆款产品。从WEY品牌近两个月的销量来看，坦克300都贡献了半壁江山。 坦克独立之后，WEY品牌最大的冲击是销量支柱没了，销量业绩会变得很难看。对此，正处于新一轮产品攻势中的长城汽车显然有所准备，WEY品牌全新旗舰SUV摩卡已经开启预售，上海车展期间有望正式上市。以咖啡名称命名的第二款车型“WEY玛奇朵”也已经完成产品申报。 但即便后续新产品能挑起销量重任，WEY品牌失去坦克系列依然是不小的遗憾。从摩卡与玛奇朵已经披露的信息来看，两车外观虽然看起来更新更精致，但总体上和之前的VV7、VV6、VV5三车还是同一种设计风格。 这和外形方正的坦克主打的硬派SUV有很大不同。WEY品牌作为以创始人姓名命名，将魏建军个人声誉与品牌深度绑定的高端品牌，肯定不是来“打酱油”的，也不会自甘于做一个小众高端品牌。 既然WEY品牌的目标是收割最大市场的主流高端品牌，发展初期为何不包容多种车型，拉动销量的同时还能营造热销声势？ 其次，独立越野品牌能否存活？ 对于坦克的硬派越野定位，业界是十分欢迎的，因为长期以来硬派越野SUV都集中在中高端市场，缺少价格亲民的产品。坦克300之于硬派越野SUV，犹如早年哈弗H6之于城市SUV市场，是打破合资品牌垄断的市场破局者。 但对于坦克要做独立越野品牌，业界还是十分担心的。因为独立的越野SUV品牌，没有活得好的：悍马品牌，早已没落；专业越野能力出众、品牌情怀带动力也够强的JEEP品牌，这些年的日子也是江河日下，在中国市场还得靠跨界城市SUV才能拉动销量。 原因在于，相对于城市SUV市场，硬派越野SUV市场，一直是个非常小众的市场。有媒体报道称，这一细分市场2020年的市场规模还不足9万辆。 近两年，中外车企向硬派越野SUV市场推出多款新品，令这一此前相对沉寂的细分市场再度炒热，大有成为SUV细分领域下一个风口之势。 但可惜，在行业分析人士看来，国家高度支持的电动化趋势已经开始爆发，外加我国高速公路、高铁均全球第一的强大基建工程，人们出行越来越讲究舒适高效。油耗偏高、舒适性偏弱的硬派SUV市场前景看起来并不光明，注定是小众圈子的大玩具。 三是长城汽车能否玩转多品牌？ 在最早起步的一批自主品牌中，长城汽车可谓造车基础最为薄弱的一个，不是国企没背景没靠山，缺资金缺技术缺人才。长城汽车成功脱颖而出成为如今的自主龙头，成功秘诀之一就是聚焦战略，聚焦于SUV领域，集中精力与资源做哈弗品牌。 自2016年发布高端品牌WEY，2018年发布欧拉电动车品牌以后，长城汽车其实已经踏上多品牌发展道路。不同时期需要不同发展策略，长城汽车不再坚守聚焦战略，走上多品牌道路，外界其实并没有什么疑义。 但大众毕竟不是大众丰田等行业巨头，伴随主打高端智能新能源汽车的全新高端品牌SL项目、坦克独立的消息先后传来，外界的质疑声音渐多。 目前长城汽车旗下已经有哈弗SUV、风骏皮卡、WEY、欧拉四大品牌，如果再加上全新高端智能电动车品牌、越野品牌坦克，还有2022年将推出的宝马合资项目光束汽车，长城汽车旗下的品牌将达到7个。 同时运营这么多的品牌，如何做到多品牌之间的差异化与区隔，对于企业的技术实力、管理体系与运营效率，人才体系等方方面面来说，都极具挑战。 而且，打造品牌是需要很大投入与专业运营的，从WEY品牌成立三年多来的经历中，长城汽车应该已经体会到打造全新品牌的不容易。此前自主品牌在多品牌道路上，已经交了不少学费，代价惨重，教训深刻。 如果在市场蓬勃发展，企业试错机会相对较多的黄金年代，长城汽车铺这么大摊子，没准没有这么多质疑。但现在，产业大变革浪潮之下，车企人人自危，谁都不敢打包票一定能活下去；长城汽车也正处于自我革命、转型升级的关键起步期，试错成本很高。 基于以上原因，业界实在看不懂长城汽车让坦克独立、再增一个新品牌的操作。当然，长城汽车此前发展壮大的过程中，并非没有争议。早年长城汽车砍掉轿车、聚焦SUV的决策，也有不少外界质疑。 这一次，小编也很想说服自己再次相信有着 “保定皮耶希”美称的魏总，说服自己这是一次英明的决策。但摸摸良心，还是没法说服自己。 但愿，有关坦克独立的质疑，依然是媒体小编们的杞人忧天。 文| 耿慧丽 图| 来源网络 作者：出行放大镜原文链接：https://xueqiu.com/2917671442/175336640 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 坦克独立 长城汽车也要走上多生孩子好打架的道路 喜欢 (0)or分享 (0)
