招商银行(600036)：每股净资产 26.61元，每股净利润 3.79元，历史净利润年均增长 24.17%，预估未来三年净利润年均增长 13.17%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据 招商银行的当前股价 53.3元，市盈率 13.81，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 47.66%；20倍PE，预期收益率 96.88%；25倍PE，预期收益率 146.1%；30倍PE，预期收益率 195.32%。 兴业银行(601166)：每股净资产 26.69元，每股净利润 3.08元，历史净利润年均增长 24.58%，预估未来三年净利润年均增长 13.0%，更多数据见：兴业银行601166核心经营数据 兴业银行的当前股价 21.87元，市盈率 6.82，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 206.79%；20倍PE，预期收益率 309.05%；25倍PE，预期收益率 411.31%；30倍PE，预期收益率 513.58%。 一、关于绿色金融 陶行长回答，中金公司分析师关于绿色金融提问。 兴业银行是绿色银行风向标，今年3月22日中国人民银行总行召开的全国主要银行信贷结构优化调整座谈会，兴业银行做了交流发言，国家对绿色金融发展，碳达峰，碳中和很重视，非官方数据，碳投资将达到百万亿级别。 兴业银行在绿色金融方面的规划： 1．做大规模。2万亿，融资余额翻番，每家分行在当地成为绿色金融领头羊。 2．拓展外延。每个子公司成绿色金融领头羊，零售、基金、理财，碳金融占领制高点。服务普惠小微等…… 3．深化内涵，esg（环境、社会和公司治理）评级最高，建立前瞻性esg风险管理体系，强化绿色运营，促进节能减排。拉长看，创造了良好的社会效益和经济效益。寓义于利。 二、关于非标 孙雄鹏回答。资管新规发布以来，资产管理部，理财子公司高度重视，大力压缩老产品，存量采用自然到期，提前还款，非标回表等，拨备计提做了准备。 市场非标占比10.89% 兴业非标占比6.35%，低于市场平均水平，非标总理量7400亿，非标质量好，回表120亿。 三、关于非标拨贷比，资本 赖富荣回答，广发证券分析师提问，非标拨贷比，拨备计提政策是否有变化。 加大了减值计提，非标拨贷比4.08%。 资本充足率，提高资本使用效率，消耗慢点。 没有核心一级资本补充的情况下，核心充足率上升，内生增长有成效。 1．调整优化表内外资产业务 2．优化风险资产风险额度资源 3．发挥考核指挥棒作用 4．发挥同业优势，大投行大资管 提高集约经营水平 四、关于科技、数字化 陶以平回答中泰证券分析师关于数字化转型提问 1．加大投入，科技人员占比7%，5年后到10%，科技人员做业务，需求端有科技人员 科技投入超3%，建立量化指标体系，确保花出去的钱听得见响。 2．夯实基础，数据，业务，技术。 3．树立标杆，生态圈，银银平台，支付结算清算，g端，福建金服云模式，b端，工业互联网平台，是一片蓝海，钱大掌柜，面向海内外零售客户，1500万客户，理财平台，2千家客户，销售1600亿，财富云，面向金融机构，销售1300亿财富产品。 五、关于非息收入、资产质量 赖富荣回答华泰证券分析师提问，非息收入未来目标规划，策略安排。 分期收入划归利息收入，非息收入596亿，平稳增长，手续费收入增速24%，非息复合增长13%，提升到第二位。 1．做大理财，线上线下一起发力 2．代理公募，保险，提升财富转型 3．增强投资银行功能，提供综合金融服务 4．发挥资金业务传统优势，推进ficc业务增长 5．做好风险管控，推动银行卡和支付业务增长 邹积敏回答，关于风险，表内信贷改善，拨备计提强，翻倍了，资产质量预判。 加强风险排查，不会出现明显波动。 关注延期还款信用卡，新发不良趋于缓和，有预判有预案 延期还款救助，仅300亿 表内，关注企业债。 表外，老理财产品整改力度，加大回表，风险处置，今年规模小，已纳入计划。 六、关于董事长 陈信建回答 国企，由上级党委任命，由陶行长代行董事长职责。待上级确定人选。 七、关于同业业务与新战略融合 孙雄鹏回答天风证券分析师提问，同业之王，商行+投行，如何转化？ 同业金融业务是兴业的领先业务能力，如何融入转化到新的战略。 定位清楚，强监管以来，兴业一直合规，非常健康，不是就同业谈同业，已经融入转化到新战略。 1深耕商行，强化同业业务管理，加强商业银行，资金流业务流闭环 2发力投行，加强交易流转，加强资产吞吐力度，投研投消投融 3双向辐射，和同业客户结合， 4开放互补，同业为企业客户提供服务。丰富理财，财富保障类来源。 八、关于息差、负债 利益市场化改革深入，息差下降。 市场化利率上行，Lpr改革，力争息差水平稳定 负债，加大存款结构优化，平衡好利率，拉长主动负债久期，利率高就以短期为主，新发贷款利率提高，提高高收益资产占比。 负债结构调整策略，负债与资产增速匹配 调整成本与期限 1.持续强化低成本存款吸收，商行，在客户产业链上下游场景生态圈，客户资金在我行闭环。 2．零售业务，批发式业务 3．投行，投融资，财富管理，ficc尖刀产品，同业联盟优势，表外服务链条，提升客户粘性。 九、关于不良 国泰君安分析师，不良处置，具体安排，考虑。 资产质量达5年最好水平，今年处置会明显回落，合理确定处置规模，向不良资产要效益。 关于债券违约风险，强化客户准入管理，加强信用风险管理， 根据市场形势，动态调仓。 债券，风险关注类有进一步回落 十、其他 资本管理方面的问题，资本管理规划 2021-2023年中期资本管理规划。 核心，8.8%，一级9.8%，12.5%。 房地产贷款，略高于监管要求上限，互联网贷款业务满足监管，管理细节在过渡期内完善，1.56%占比较低。进一步打开市场空间。 声明：凭记忆整理，仅代表个人记录，具体以官方正式披露为准。 $兴业银行(SH601166)$ 作者：浪迹天涯耀原文链接：https://xueqiu.com/6102393860/175954872 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 兴业银行2020业绩说明会纪要 喜欢 (0)or分享 (0)
