今世缘(603369)：每股净资产 7.23元，每股净利润 1.25元，历史净利润年均增长 12.73%，预估未来三年净利润年均增长 22.83%，更多数据见：今世缘603369核心经营数据 今世缘的当前股价 53.67元，市盈率 42.97，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -39.8%；20倍PE，预期收益率 -19.73%；25倍PE，预期收益率 0.33%；30倍PE，预期收益率 20.4%。 原创 七彩云龙 七彩云龙 1周前 收录于话题 #调研21 #白酒11 # 洋河股份 9 进入小会议室，填了登记表、签了承诺书，然后开始发问交流。 （以下内容，是本人根据记忆重述，未按时间或人员等先后顺序。） 公司参与人员有董秘、证代、助理等，仅董秘参与回答。投资者参与人员一开始10人左右，后来有人提前离开，留下5人左右。 Q1、 本次参观过程中，我们仅看到部分窖池。请问我司有多少口明清老窖？共有多少口窖池？ A：我们不特别强调窖池的年限等，而窖池的大小也不一，所以不以数量来进行统计。 Q2、我司香型标注，柔雅型、幽雅醇厚型，并不统一。为什么？ A：关于香型，其实基础香型就那么几种。虽然我们主要做的是浓香酒，但其实各个地方酿出的酒其风味还是有很大不同的。所以我们更主要的是把注意力放在文化上，而不是香型上。比如我们的缘文化。像我们新推的V9，它是清雅酱香型。但和茅台相比，它的风味也有很大不同。 Q3、我们一直以来，主要做的就是浓香型白酒，为什么突然转向酱香型了呢？ A：我们的酱酒是2001年白酒泰斗沈怡方老的指导，他的眼光看的比较久远，从那时起，我们就开始酱酒的准备。所以并不是因为现在酱酒热我们才做酱酒。 Q4、比如五粮液，也有永福酱酒，但应该说，并不成功，有这样的前车之鉴，公司为什么还坚持？ A：前面我说了，首先我们对酱酒的准备在很早之前，然后我们有了近20年积累，包括基酒等也有准备，所以才有实力把它做好。 Q5、简单介绍一下V9？ A：V9目前有两个版本，一个是至尊版，定价2299，主要对标飞天。另一款是商务款，定价1399，主要对标普五这个价位带。 Q6、你觉得酱酒热或最近几年白酒行业的趋势是怎么看的？ A：酱酒它目前总的市场份额还是比较小，目前大约也仅占8%左右。当然后面的提升现在不好说，但我觉得提升到20%多也是有可能的。 Q7、公司在南京市场获得成功的秘诀是什么？能不能把这种成功向其它地方，比如省外进行复制呢？ A：这个市场成功的因素是多个方面的，不是一点两点就能说清。也不是能够简单复制到另一市场就能获得成功的。 Q8、我司有做高度酒的打算吗？ A：我们一直都有，本来原酒生产出来的度数就是很高的。在江苏这边，人们已经习惯了这种低度数的酒。但省外其它地方，有的人就喜欢喝高度酒，到时我们会根据情形适时推出其相应的产品。 Q9、我司在省外扩张的规划有哪些？ A：省外扩张，肯定是硬骨头。首先我们要做好省内，然后像北京、上海、山东、河南这样的市场。 Q10、除了白酒，我们有布局红酒吗？你看茅台、五粮液、洋河等都葡萄酒的布局。 A：红酒这种海外收购或参股控股，不方便管理，目前我们采用的是全部进口的方式，合作的是澳大利亚的一家红酒，待会我们就能看到。 Q11、今天开会时，我见我们桌上的水，也是我司生产的，我们目前有进军除白酒之外的其它行业吗？ A：那个水是我们的试制品。而水这个东西是要上量才能见效益的，很多公司都在这上面砸了许多钱，但是并没有成功。所以我们也暂时不会介入。 （后记：部分内容被要求删除。）（雪球特邀补发。） 著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 收录于话题 #调研 $贵州茅台(SH600519)$ $酒鬼酒(SZ000799)$ 21个上一篇苏酒调研之 $今世缘(SH603369)$ （三）下一篇苏酒调研之今世缘（一） @今日话题 作者：七彩云龙原文链接：https://xueqiu.com/9598902646/176146394 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 苏酒调研之今世缘二 喜欢 (0)or分享 (0)
