东方雨虹(002271):每股净资产 9.76元,每股净利润 1.51元,历史净利润年均增长 43.0%,预估未来三年净利润年均增长 26.67%,更多数据见:东方雨虹002271核心经营数据 东方雨虹的当前股价 58.5元,市盈率 41.54,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -24.96%;20倍PE,预期收益率 0.06%;25倍PE,预期收益率 25.07%;30倍PE,预期收益率 50.09%。 毋容置疑,2030碳达峰,2060碳中和是未来几十年的长期投资主题。人类能源革命已经在发生,可再生能源的崛起对电网,下游能源利用都带来深刻变革。 这波碳中和主题行情,第一波以中材节能为代表,第二波以长源电力、南网能源为代表,理论上,龙头股高度最少4倍起。目前看,相关龙头股应当最少还能涨一倍。 碳中和涵盖面很大,基本包含了所有行业的,但按照碳排放量来看,重点就是电力、冶金、建筑、交通这几行业。电力行业就是可再生能源对火电的替代,目前长源电力的逻辑是参股交易所,从逻辑上判断,受益程度有限,更多的是人气指标。从基本面逻辑和受益程度看, 南网能源的分布式光伏、中材节能的水泥余热发电,国电南瑞的智能电网改造,有望成为长期受益的中线标的。从图形来看,以上几个也具备启动第二波大行情的基础。这样,图形和逻辑相互印证,概率就比较大 了。氢能源这块,随着示范城市启动的即将落地,叠加冬奥会,行业确定性提升,越来越收到资金关注。核心标的还是亿华通。这是个长线标的,亿华通吃亏就吃亏在科创板和股价相对较高,否则是当仁不让的最正宗标的。 从大框架看,发电侧光伏风能对火电的替代,电网为适应新能源的智能化变革,发电主体从集中式电场发电到分布式微网发电,光伏建筑,绿色建筑。装配式建筑都是比较明确的趋势,然后叠加氢能的储能,锂电池的储能,部分水电核电参与调峰调频,未来是电力系统就是这样的以新能源为主体,以新型电网为依托的新型电力系统。其中蕴含的投资机会几十万亿计。 碳中和时代,对于传统高耗能,高碳排放行业。火电逐渐淘汰,钢铁,冶金,水泥关键是新工艺的节能和氢能利用,以及碳捕捉技术的运用。 装配式建筑。未来建筑领域,装配式是大势所趋,降低能耗和碳排放,叠加光伏建筑一体化。 近期高瓴入局东方雨虹,很多媒体评论这家建筑防水龙头公司,我看都没有到点子上。以高瓴这两年布局新能源的力度看,从宁德时代,隆基股份,比亚迪,我看大概率看中了东方雨虹在绿色建筑和光伏建筑一体化上面的空间。未来的建筑可能就是一个光伏发电站,隆基入股森特,就是要打造中国的特斯拉,光伏建筑一体化,难点就是一体化,懂光伏的不懂建筑,懂建筑的不懂光伏,这是一个交叉学科。东方雨虹的防水在光伏屋顶的作用也是必不可缺的。光伏屋顶,光伏幕墙,未来的格局,分布式建筑光伏有着极大的发展空间。 作者:清风和若凡原文链接:https://xueqiu.com/1504920988/176821456 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 谈谈高瓴入局东方雨虹关于碳中和的几条逻辑 喜欢 (0)or分享 (0)