$广联达(SZ002410)$ 广联达交流纪要20220331 一、基本情况介绍广联达 (1)2021年经营情况。2021年全年收入利润实现高速增长。2021年营收 55.62亿元,同比增长40.92%,归母净利润6.61亿元,同比增长100.06%,扣非归母净利润6.51亿元,同比增长115.93%。经营性净现金流16.01亿元,同比 下滑14.65%。第一、业务方面:价值引领,多点突破。去年已完成全国所有城市所有地区的云转型;施工合同实现高目标,平台初成;设计自主平台发布产品;城市、供采、金融、高校等持续验证。第二管理上,打造客户成功指标体系,去年又有很多。第三、在行业上,数字化会超出很多人的预期。(2)具体业务介绍。数字造价,从2017年开始有序的转型,到去年正好5年的 时间。去年实现57.91%的增长。续费率超过85%,转化率超过80%。主要的三 个部分:业务、管理、行业。 二、问答环节 1、公司战略相关。 设计造价施工一体化,是认定的方向。收购活动都是围绕着战略在布局,战略方向是围绕着客户需求在布局。目前施工工程建设存在着一些问题,就是在设计阶段不清楚,就会在施工段不断改变,从而会使结算时项目超预算。第二是项目进 度超,质量安全不可控。为了解决这些问题,从需求端来说,需求是非常强烈 的,我们供给端也会沿着战略来努力设计产品。关注广州研发基地,会完整采用自己的设计造价施工进行实践。 2、 毛利率下降的原因以及毛利率下降会受到产品形态变化的影响,随着未来解决方案的越来越成熟,我们 有信心维持在60%。 3、 合同转化情况的现状,合同率转化问题和应对。 第一个阶段解决回款问题,在2019、2020年是解决合同转换为回款问题;在 2021年是加大合同,合同方面有很大增长,同时注重现金流。在今年,重点加大合同转化,合同转化为营收,营收转换为实收。 有一些因素在影响转化率:1、客户因素。数字化是有一个过程,会经过试点,整体合同可能会分阶段上,会有一定的周期。2、内部打造。内部队伍的成长模 式:铁三角,客户经理对接客户的多层级,方案经理针对不同的企业的管理成熟度,针对不同项目类型提供方案。实施经理,交付项目后还要教会客户。 4、 基建方面的思路。 基建是公司战略的重点。基建项目发展速度也是超出预期。基建项目非常艰苦, 而现在基建经理可以不到现场就能通过数字化方式进行管控。针对基建对产品进行改造,对计划管理、成本管理都会有所改变。造假需求强烈,工程量、成本是 客户非常关注的点,目前启动算量的基础设施的版本,广联达的优势在于能对基 建进行设计造价施工一体化的设计。虽然增长速度不一定很高,但是这个行业的数字化程度低,增长会有长期趋势。 5、 施工业务什么时候能看到规模效用的释放。施工目前在人员、营销等方面都在大投入。因为比如18、19、20年,在每一个地方都有单独的施工,在每一个主要的市场都有一个团队,从长期来看我们是有 持续增长的。一个区域的培育大概需要2年的时间。产品上,目前主打的项目级的平台、产品差不多也要2-3年的时间能够见效。目前整体盘子非常大,在近几 年内,甚至今年明年规模效应就会释放出来。 6、一季度现金流较低,叠加疫情等会对公司的影响。 一季度主要立足于战略、人员、调整的主题,也会做一些全年的规划。从客户来 将,一二月份是客户的淡季,涉及春节假期等。一季度不是我们关注的重点,也不会是业绩的亮点期,主要还是之前的余粮,同时因为也是存在一定周期性的影 响。关注疫情对我们的影响,也会对业务上进行调整,但是疫情对我们不会有很 大的业务冲击。 7、数字造价中非云部分的增长拆分及发展趋势。在施工方面的硬件采购的建设。 造价中非云的行业造价产品有给工程交易中心的产品,是解决方案性的,有些是 造价站、审计会用到非云的产品,会有比较好的发展趋势。我们会有必要的硬件采购,此外在硬件方面,一块是聚焦做智能硬件,一块是学习其他优秀供应链的 建设,一块是提升自身能力,会自制硬件,同时软件和硬件的结合,更好的符合 行业,为客户带来价值。 8、造价云转型收尾,面临九三目前还有什么规划打算。 重点变化: 1、造价全过程的成本管理。大方向是成本大数据管理系统。 2、基建方面,目前主要做的是房建,对于铁路、水利还未涉及,所以未来会去 拓宽更多市场,有更大可能性。 9、三大业务的人员数变化。造价、施工都是3000多人,设计大概是700人。今年重点在施工人员在增加。今年重点扩大二三十个重要产品,数字化产品也会进行迭代。 10、数字十四五期间施工企业信息化转型,如何看待竞争格局。数字化转型力度大,速度快。广联达提出的项目企业一体化,能够真正把施工企业的数字化做好。我们不太关注竞争情况,因为在一些项目中,对系统化能力会非常高,对行业能够充分理解的公司会非常少,复杂度很高,行业壁垒很高。我 们与其他企业的差异化还是比较明显的。 11、设计产品的脉络。 我们的产品有很多,主要有四个核心产品:建筑结构机电市政。我们第一个要解决的问题是设计院的的动力问题,把施工阶段才能发现的问题提前到设计阶段。第二是在设计阶段尽力让业主能够充分参与进来,比如做个性化的售楼包括装修风格、户型,为客户实在创造价值。我们会尽量从岗位项目企业三个层级都创造 价值,同时我们会一个一个阶段去规模化推广。并且也会在深度设计等方面也会做出努力。 12、造价线向成本线的转型。展望这类业务的市场空间。成本线主要看造价客户群,包括造价方、咨询公司、施工企业。成本线已经上升到项目机会企业级,即上升到整个企业集团层面的成本。 商业模式方面会坚定的走云的模式,企业和项目的授权模式这些会走云的模式。市场空间方面,可以通过从一个项目中,愿意来花费多少进行成本管理,从而计算市场空间。这部分市场空间还是非常大的。 作者:泽兮资本原文链接:https://xueqiu.com/8431271718/216134556 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 广联达交流纪要20220331 喜欢 (0)or分享 (0)