凯普生物(300639):每股净资产 10.87元,每股净利润 2.91元,历史净利润年均增长 51.96%,预估未来三年净利润年均增长 9.18%,更多数据见:凯普生物300639核心经营数据 凯普生物的当前股价 32.41元,市盈率 11.18,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 16.85%;20倍PE,预期收益率 55.81%;25倍PE,预期收益率 94.76%;30倍PE,预期收益率 133.71%。 2022年4月11日凯普生物(300639)发布公告称:于2022年4月8日调研我司。 : 问:凯普目前几大板块—凯普智造,凯普医检,凯普化学及香港分子病理中心.请问管理层未来各板块的发展思路及长期创造价值的落脚点.我们看到上市公司中很多在这些方面均有布局,凯普如何做到在竞争中脱颖而出. 答:您好,感谢您的关注。公司是领先的分子诊断产品及服务一体化提供商,围绕妇幼健康、出生缺陷和传染性疾病等领域,开发有宫颈癌HPV检测系列产品、地贫基因检测系列产品、耳聋易感基因检测产品、生殖道感染检测、新冠核酸检测等核酸检测系列产品,广泛应用于医院临床检测、大规模人口筛查、出生缺陷防控、公共卫生防控等领域。公司依托医疗机构客户服务网络,向产业链下游进一步延伸,重点拓展第三方医学检验业务,已在全国重点城市设立35家第三方医学实验室,建立了辐射全国的医学检验服务网络,为医疗机构提供高端、精准、规范、前沿的医学检验服务。公司在核酸检测产品领域多年积累的产品线、销售网络及客户资源为公司第三方医学实验室检验业务的快速发展奠定了坚实的基础,而在医学实验室检验领域的业务拓展亦反过来推动了公司核酸检测产品的研发和销售,二者紧密联系,相辅相成。公司打造了自身的研发创新及产品储备优势、品牌优势、质量优势及“核酸检测产品+医学检验服务”一体化经营模式等核心优势,具体请参考公司2021年年度报告。 问:凯普评为“国家知识产权优势企业”,“国家基因检测技术应用示范中心”请问公司在国家知识产权方面优势. 答:您好!公司是国家高新技术企业、国家工信部认定的国家技术创新示范企业、国家工信部专精特新“小巨人”企业(凯普化学),获批设立了“广东省(HPV)相关疾病分子诊断工程技术研究开发中心”、“广东省传染病和遗传病体外诊断试剂工程技术研究中心”、“广东省地中海贫血基因诊断技术工程技术研究中心”、“广东省省级企业技术中心”、“博士后科研工作站”、“广东省博士工作站”、“博士科研工作站”等研发创新平台。重点技术专利“HPV基因分型检测试剂盒及其基因芯片制备方法”荣获第十八届中国专利金奖。公司高度重视对研发创新的投入和自身研发综合实力的提升,高度重视研发队伍的持续建设和打造。截至报告期末,公司共有博士33人、硕士176人,建立起一支专业、年轻的研发技术团队。截至报告期末,公司共获得医疗器械产品注册(备案证)69项,其中三类注册证23项,二类注册证7项,一类备案证39项。获得CE认证32项。拥有多项自主知识产权,截至报告期末,公司累计取得专利证书共79项(其中发明专利36项,实用新型23项,外观专利15项,香港短期专利1项、韩国、日本、美国及俄罗斯专利各1项),多项在研产品已进入临床最后试验阶段及申请注册阶段。 问:公司持续推行“核酸99战略”与“凯普B53核酸远程战略是指哪些方面?谢谢 答:您好!“核酸99”是围绕公司核心业务打造的长远战略,是公司打造成长为分子诊断龙头的战略规划,基本覆盖目前国内市场已有的核酸诊断产品。疫情爆发以来,核酸检测成为疫情防控的有力武器,我国大力部署基层核酸检测能力,核酸检测实验室数量大增。公司深入洞察核酸检测实验室实际需求,在“核酸99”的长期战略支撑下,推出“凯普B53核酸远程战略服务方案”,首字母”B”代表着生物技术(Biotechnology),数字”53″泛指常见的核酸检测项目。凯普”B53″涵盖常见、稳定、成熟的分子生物检测项目,分为感染类检测、遗传缺陷类检测、个体化用药检测、肿瘤基因检测等,充分运用完善的核酸实验室建设运营管理优势,为各级医院提供全方位PCR实验室运营管理的远程战略服务与整体解决方案。公司“核酸检测产品+医学检验服务”的一体化经营模式为“凯普B53核酸远程战略服务方案”提供了核心支撑。根据不同医院的实际状况与需求,提供差异化的服务方案。 问:管总,请问我们有哪些BtoC的产品?因为直接面对消费者的产品,容易做大(比如九安医疗的抗原检测盒卖到美国,一下子有几十亿的营收),请问有这方面的规划吗? 答:您好,感谢您的关注。公司是分子诊断产品和服务的一体化供应商,构建了“核酸检测产品+医学检验服务”的一体化经营模式,主要产品属于医疗器械领域的体外诊断产品,目前公司产品大部分客户群体为各级医疗机构或专业实验室,暂无直接面对消费者的分子诊断产品。公司第三方医学实验室一般面向医疗机构提供专业的检验服务,医院是第三方医学实验室的主要客户。自新冠疫情以来,第三方医检机构获批直接向个人或社会团体提供新冠病毒核酸检测服务,直接面向C端,部分第三方医学实验室也开展新冠核酸检测线上服务业务,公司将以此为契机,积极探索其他可直接面向C端的医学检测服务,如HPV检测,STD检测等。 问:管总,请问如何应对国内市场核酸检测业务价格不断下降,从而保证比较强的盈利能力?包括以后面临集采怎么办? 答:您好,感谢您的关注。公司是国内领先的核酸分子诊断产品及服务一体化提供商,近几年业绩取得快速增长。新冠疫情给分子诊断行业带来更大的市场需求,公司将持续围绕“核酸检测产品+医学检验服务”一体化经营模式打造公司的核心竞争力,持续实施实现妇幼健康第一品牌、核酸分子诊断龙头企业的目标,持续推进“核酸99战略”、“凯普B53核酸远程战略服务方案”等重大发展战略的实施,加大新产品研发创新、提升研发能力,强化核心竞争力,加快产品研发和服务拓展。2022年,预计公司有更多新产品推出市场,医学检验服务能力进一步提升,检验检测板块围绕毒品检测加快布局等,争取以好的业绩回报投资者。 问:海外业务拓展,有什么具体规划吗?比如什么时候建海外销售处,或者是海外研发中心? 答:您好,感谢您的关注。公司将以与新冠相关检测产品的出口为契机,并充分利用香港分子病理检验中心的作为公司检验检测服务业务面向国际化的重要桥头堡和标杆的重要地位,持续加强海外市场的拓展。公司已通过学习多国法规的方式,进一步梳理及完善整个质量管理体系,同步启动IVDR的产品认证申请公司持续提升质量控制管理,通过MDSAP第一阶段现场审核,为拓展海外业务和市场潜力形成全球销售力夯实基础,为进一步扩大产品的海外市场份额做积极努力。公司也将持续实施“核酸99”发展战略,扩大研发投入,持续推进实施M-IPD研发管理体系,持续引进高端创新人才,提高创新能力和科研效率。依托公司技术创新示范平台、省级工程中心、省级企业技术中心、博士后科研工作站、博士工作站等研发创新平台,以广州、潮州、上海三大研发中心为基础,增设香港研发中心,开展研发创新活动。 问:公司拥有自主知识产权的导流杂交技术平台汇集了PCR扩增技术,分子导流杂交技术和生物芯片技术等多项技术优势,大幅提升了临床诊断效率及准确性.全球多家实验室采用凯普产品,公司连续四次由世界卫生组织(WHO)举办的WHOHPV网络监测评估,其结果完全符合临床应用水平和实验室能力要求.贵公司未来发展情况有哪些? 答:您好,感谢您的关注。公司是国内领先的核酸分子诊断产品及服务提供商,在妇幼健康、出生缺陷和传染性疾病领域已开发系列核酸检测产品,广泛应用于医院临床诊断、大规模人口筛查、公共卫生防控等领域。凭借公司在核酸检测产品领域多年积累的产品线、销售网络及客户资源,公司近年来重点拓展第三方医学实验室检验业务并取得快速发展,目前已有30家实验室取得医疗机构执业许可证并投入运营,预计到2022年将有35家医学实验室投入运营,并建立了16家检验检测公司。公司已构建了“核酸检测产品+医学检验服务”的一体化经营模式,公司将持续围绕该经营模式持续打造公司的核心竞争力,持续实施实现妇幼健康第一品牌、核酸分子诊断龙头企业的目标,加快产品研发和服务拓展。在核酸检测产品方面,公司提出“核酸99”的重大战略发展规划,在HPV检测、地贫基因检测、耳聋易感基因检测、STD检测等系列重要检测试剂产品成功产业化的基础上,持续加大核酸分子诊断产品系列的研发投入和布局,实现国内市场已上市的核酸分子诊断产品的基本全面覆盖,为公司实现成为核酸分子诊断龙头企业这一战略目标打下坚实基础。新冠疫情爆发以来,核酸检测成为疫情防控的有力武器,我国大力部署基层核酸检测能力,核酸检测实验室数量大增。公司深入洞察核酸检测实验室实际需求,推出“凯普B53核酸远程战略服务方案”,充分运用完善的核酸实验室建设运营管理优势,为各级医院提供全方位PCR实验室运营管理的远程战略服务与整体解决方案。公司“核酸检测产品+医学检验服务”的一体化经营模式为“凯普B53核酸远程战略服务方案”提供了核心支撑,相关分子检测项目可分为感染类检测、遗传缺陷类检测、个体化用药检测、肿瘤基因检测及个性化用药指导等。根据不同医院的实际状况与需求,提供差异化的服务方案。“凯普B53核酸远程战略服务方案”成为公司系列核酸诊断产品和服务的重大市场推广战略,是公司的品牌建设与市场拓展的重要支撑。在医学检验服务领域,公司通过医学实验室的建设在全国重点省市铺设第三方医学检验服务网络,为医疗机构提供专业的医学检验服务。公司将继续加强第三方医学实验室能力建设,升级公司医学检验服务网络,打造辐射全国的第三方医学实验室服务网络。公司管理层将持续做好企业的经营管理,力争以更好的业绩回报股东。 问:请问怎么分析核酸检测未来的作用? 答:您好!分子诊断是体外诊断中技术要求较高、发展快速的板块。分子诊断是一种应用分子生物学方法,对受检者体内外源性(病毒DNA等)或内源性(人类基因)各类生物分子进行定性或定量分析,确定其结构或表达水平,从而做出诊断的技术。相比于发展成熟的免疫诊断、生化诊断等技术,分子诊断处于快速成长期,具有检测时间短、灵敏度更高、特异性更强等优势,被广泛应用于传染性疾病、血液筛查、遗传性疾病、肿瘤伴随诊断等领域。随着新冠肺炎疫情在全球持续蔓延,体外诊断特别是分子诊断市场需求持续增加,分子诊断行业迎来快速发展。在防控新冠疫情需求的推动下,核酸检测需求大增,相关检测仪器、设备、检测试剂及配套耗材需求成倍增长。因疫情防控需要,国家投入大量财力提升核酸检测能力,我国核酸实验室数量和检测能力得到极大提升。根据联防联控机制最新数据显示,截至2022年2月19日,全国已有12,277家医疗卫生机构可以开展新冠病毒核酸检测工作。随着人口老龄化进程加快、医疗制度改革的深入、国民生活水平的提高和健康保健意识的增强、国产分子诊断关键技术的逐步掌握以及对传统诊断技术逐步覆盖等诸多因素驱动,尤其是我国核酸检测实验室数量的极大提升,我国分子诊断行业将迎来新一轮的发展机遇。从分子诊断行业商业环境各驱动因素来看,医疗机构、社会、消费者和企业自身为分子行业发展提供了较好的软硬件条件,分子诊断商业环境日趋成熟,将促进分子诊断行业迅速发展。 问:新冠疫情使分子诊断迎来了发展机遇,公司旗下第三方医学实验室积极参与新冠疫情防控工作,业务取得快速发展.2021年公司医学实验室业务实现收入16.4亿,同比增长197.5%;分子诊断产品实现收入10.3亿,同比增长28.4%.请问公司,报告期内与新冠疫情相关的收入占分子诊断产品和医学检验服务收入的比例分别为多少?报告期内公司持续加强生产能力建设,后疫情时代公司将如何处理现有产能?2021全年业绩显着提升,其中新冠检测贡献占比很大,新冠检测这是锦上添花,担心明年疫情结束后这部分业务利润贡献消失.作为小股东,还是希望公司主营的hpv检测等分子诊断业务能够继续年30%以上的增长,最好加大自研治疗药物方面的投入,毕竟治疗药物给公司带来的现象空间更大,亦或者拿出3-5亿找机会投资并购与hpv治疗等药物相关的新兴药企. 答:您好!感谢您的关注。公司医学实验室因参与新冠核酸检测,业务取得快速增长。关于公司收入结构请参见年报。公司报告期内持续加强产能建设,是围绕分子诊断行业发展的重大机遇,持续打造公司的核心竞争优势,相关产能非单纯生产新冠及配套产品,是围绕公司产品平台做能力建设和提升。公司将加大研发创新投入,开发更多的分子诊断产品,加快新产品上市和加大现有产品的市场拓展力度,力争发展成为分子诊断行业龙头企业。您好,感谢您的支持和建议。公司会持续打造“核酸检测产品+医学检测服务”的一体化经营模式。HPV是公司重点产品之一,未来前景看好,渗透率持续提升,公司会持续强化在HPV检测领域的优势地位,持续做强做大HPV检测。公司在HPV治疗方面的药物加大研发创新投入,产品“磷酸氯喹凝胶”已进入二期临床阶段。公司将加快“抗HPV药物研发项目”的研发进程,实现从创新科技检测HPV到创新药物治疗HPV的自然延伸,进一步巩固公司在HPV核酸检测领域的领先地位。 问:盈利预测与投资评级:预计2022-2024营业收入分别为30.54亿/27.24亿/28.08亿,同比增速分别为14.25%/-10.81%/3.08%;归母净利润分别为9.15亿/7.37亿/7.56亿,分别增长7.33%/-19.38%/2.51%;EPS分别为3.11/2.51/2.57.摘自太平洋证券某分析师的研报.请问贵司如何看待这份研报,2022年营业收入计划多少. 答:您好,感谢您的关注。我们有关注到该分析师的研报,该研报为买入评级。2022年到目前,新冠疫情仍持续反复。作为核酸检测产品和医学检测服务的一体化提供商,公司将持续关注各地疫情发展动态,积极整合及调配集团资源,积极参与内地及香港的疫情防控工作,在以集团作战模式持续参与新冠疫情防控的同时,持续推行“核酸99战略”与“凯普B53核酸远程战略服务方案”,积极发挥公司产品技术和市场优势,加强市场拓展,并依托公司技术创新示范平台、省级工程中心、省级企业技术中心、博士后科研工作站、博士工作站等创新平台持续加大研发创新与新产品上市,以广州、潮州、上海三大研发中心为基础,增设香港研发中心,开展研发创新活动。关于公司2022年具体经营情况请留意公司定期报告。 问:凯普新冠核酸检测的努力中为国家动态清零做出了贡献,同时也收获了一定的企业利润.对于该部分收益,请问管理层如何规划和分配以促进公司的进一步发展. 答:您好!感谢您的关注。新冠疫情给分子诊断行业带来了重大发展机会,公司持续打造“核酸检测产品+医学检测服务”的一体化经营模式,抓住行业发展机会,业绩也取得快速增长。公司业务、资产规模扩大也增强了公司抵御风险的能力,医学实验室的建设和发展在疫情期间得到快速提升,增强了公司的品牌影响力。公司将以此为契机,围绕公司成为分子诊断龙头企业的目标持续打造公司的核心竞争力,加大研发创新投入,加强人才队伍建设,行稳致远,不断提升。 问:公司2021年度在董事会集体领导下业绩斐然.我的问题是公司应该加强销售及财务管理.财报显示:信用资产减值5173.48万元占净利润6.1%,占应收帐款4.6%,相当于吞噬了1.56亿元的主营收入.其造成的主要原因是应收账款11.16亿元,占主营收入41.75%.与同类行业的上市公司比较(如金域医学,硕士生物,圣湘生物),凯普生物的资产信用减值和应收账款存在着较大差距,公司应强化改进销后回款. 答:您好!感谢您的建议,销售和财务管理是公司的管理重点和持续改进的重要方向。公司应收账款2021年度增长较快主要原因在于接受政府委托的核酸检测服务收入增加,相关款项结算有一定的账期,但公司主要应收款客户大都为公立医院和相关政府主管部门,发生坏账的风险很小。 问:请问目前全员核酸都是免费做,公司回款正常吗?政府滞后多久才付款? 答:您好!2021年度公司实现经营性现金流超6亿元人民币,与实现的净利润基本匹配。公司应收款主要为相关政府部门委托的核酸检测服务费用和公立医疗机构的欠款,发生坏账的风险较小。公司将持续加强应收款管理,确保应收账款安全回收。 问:在新冠疫情爆发前,HPV试剂盒是公司收入的主要来源,公司成功产业化的主要产品包括HPV检测,地贫基因检测,耳聋易感基因检测,STD检测等系列检测试剂.公司年报称力争在3至5年时间内完成核酸分子诊断产品系列的重大研发布局,报告期内,公司研发投入1.25亿元,同比增长52.39%.请公司说明原有产品在报告期内的销售推广情况,收入增长情况以及新产品研发进展情况. 答:您好!关于公司收入构成情况请参考公司年度报告披露的相关口径。新冠疫情爆发前,公司主要业务模式已是围绕核酸检测产品和医学检测服务的一体化发展,其中HPV检测、地贫基因检测、耳聋易感基因检测、STD检测等系列检测试剂是公司重点产品。疫情期间,因疫情防控需要,核酸检测需求大增,公司产品+服务的一体化经营模式促使公司很好的抓住了行业发展的计划www.51xianjinliu.com » 凯普生物于4月8日调研我司 喜欢 (1)or分享 (0)