五粮液(000858):每股净资产 25.52元,每股净利润 6.02元,历史净利润年均增长 23.57%,预估未来三年净利润年均增长 16.15%,更多数据见:五粮液000858核心经营数据 五粮液的当前股价 157.06元,市盈率 24.51,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 -9.86%;20倍PE,预期收益率 20.18%;25倍PE,预期收益率 50.23%;30倍PE,预期收益率 80.27%。 五粮液整体印象: 一、2012-2021年年报数据印象 1、分红连续2年超过100亿,2021年达117亿。2013、2014曾经2连降; 2、分红比例近年稳定在50%,其实五粮液的分红比例可以提高到70%-80%,有这个能力; 3、净利润连续6年增长,近2年增速放缓; 4、ROE最近4年均超过20%; 5、五粮液的负债率参考意义不大,公司不需要举债经营; 6、毛利率80%一线,这个没的说; 7、净利润率35%左右,很厉害; 8、营业收入在2014年出现倒退,可以想象那个时候的情景; 9、净利润、现金流基本上同步,没什么问题; 10、营业收入、净利润、分红比例非常好; 11、毛利率、净利率,非常稳定。 二、行业和公司印象 优点: 1、好行业,好公司; 2、强势品牌; 不确定性: 白酒是有周期的,这个需要留意。警惕过度炒作,过高估值。年轻人不喝白酒?这个我说过很多次了,看看烈酒巨头DEO的年K线就知道: 附1: 本人投资哲学: 1、投资,就是交易自己片面的观点。上市公司太复杂了,我无法准确掌握公司信息; 2、寻找有闪光点的公司持有,但严格限制单个公司的仓位,一般个股仓位上限是3%; 声明:本文只分析股票特点,不讨论估值高低,无推荐意图。 利益披露:本人持有五粮液。 下期预告:白云山。 附2: 五 粮 液-10年数据可视化 1、历年分红 2、历年分红比例 3、历年利润增长率 4、历年ROE 5、历年负债率 6、历年毛利率 7、历年营业收入净利率 8、历年营业收入 9、历年 净利润、现金流 比较 10、历年 营业收入、净利润、分红 比较 11、历年净资产 12、历年总股本 13、历年 毛利率、净利率 对比 生成时间 2022-05-07 $五粮液(SZ000858)$ 系列文章: 2021年报扫描(7):新和成 网页链接2021年报扫描(6):贵州茅台 网页链接2021年报扫描(5):海天味业 网页链接2021年报扫描(4):安琪酵母 网页链接2021年报扫描(3):金禾实业 网页链接2021年报扫描(2):万华化学 网页链接2021年报扫描(1):汤臣倍健 网页链接 作者:流浪行星原文链接:https://xueqiu.com/1193805304/219308835 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 2021年报扫描8五粮液 喜欢 (1)or分享 (0)