双汇发展(000895)：每股净资产 6.58元，每股净利润 1.4元，历史净利润年均增长 17.45%，预估未来三年净利润年均增长 15.6%，更多数据见：双汇发展000895核心经营数据 双汇发展的当前股价 30.2元，市盈率 21.42，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 7.76%；20倍PE，预期收益率 43.68%；25倍PE，预期收益率 79.6%；30倍PE，预期收益率 115.52%。 双汇发展整体印象： 一、2012-2021年年报数据印象 分红比例是双汇发展“永恒”的亮点。 1、分红金额虽然降了差不多一般，但接近45亿，很难想象，一个卖火腿肠的公司，居然能分红45亿，比万华化学都要多！可以妥妥的跻身A股前50位！ 2、分红比例是双汇发展“永恒”的亮点，平均80%了； 3、利润增长2021年倒退21%，年度报表的说法如下： 报告期内，因生猪产能恢复，生猪供应量增加，生猪价格大幅下降，本集团生鲜产品销 价同比下降超过30%，影响本集团营业收入同比下降165亿元，占同期收入的22%。 由于2021年生猪行情超预期波动，本集团对冻品节奏把握出现偏差，造成国产冻品和进 口肉猪肉出现亏损，导致生鲜冻品业务经营利润同比大幅下降。 可以理解。 4、ROE依然超过20%，符合巴菲特的选股标准； 5、负债率30%出头，没问题，不深究； 6、毛利率15%出头，符合产品属性； 7、净利润率7.3%，降低的原因和净利润相同； 8、营业收入，2021年出现倒退，降低的原因和净利润相同； 9、现金流很好，不深究； 10、营业收入、净利润、分红比例的形态不佳，净利润和分红金额柱子差不多长，这很“双汇”； 总结：纯现金奶牛。注意“纯”字。但业绩增长率不高。 二、行业和公司印象 优点： 1、火腿肠第一品牌； 2、建议看一下年度报表13-15页的图片。身居快消品行业。 不确定性： 1、所有食品饮料公司共同的食品饮料安全问题。 附1： 本人投资哲学： 1、投资，就是交易自己片面的观点。上市公司太复杂了，我无法准确掌握公司信息； 2、寻找有闪光点的公司持有，但严格限制单个公司的仓位，一般个股仓位上限是3%； 声明：本文只分析股票特点，不讨论估值高低，无推荐意图。 利益披露：本人持有双汇发展。 附2： 双汇发展-10年数据可视化 1、历年分红 2、历年分红比例 3、历年利润增长率 4、历年ROE 5、历年负债率 6、历年毛利率 7、历年营业收入净利率 8、历年营业收入 9、历年 净利润、现金流 比较 10、历年 营业收入、净利润、分红 比较 11、历年净资产 12、历年总股本 13、历年 毛利率、净利率 对比 生成时间 2022-06-25 $双汇发展(SZ000895)$ 系列文章： 2021年报扫描（16）：云南白药 网页链接 2021年报扫描（15）：洋河股份 网页链接 2021年报扫描（14）：上海家化 网页链接 2021年报扫描（13）：青岛啤酒-端午节快乐 网页链接 2021年报扫描（12）：伊利股份 网页链接 2021年报扫描（11）：张裕 网页链接 2021年报扫描（10）：泸州老窖 网页链接 2021年报扫描（9）：白云山 网页链接 2021年报扫描（8）：五粮液 网页链接 2021年报扫描（7）：新和成 网页链接 2021年报扫描（6）：贵州茅台 网页链接 2021年报扫描（5）：海天味业 网页链接 2021年报扫描（4）：安琪酵母 网页链接 2021年报扫描（3）：金禾实业 网页链接 2021年报扫描（2）：万华化学 网页链接 2021年报扫描（1）：汤臣倍健 网页链接 作者：流浪行星原文链接：https://xueqiu.com/1193805304/223626824 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 2021年报扫描17双汇发展 喜欢 (0)or分享 (0)
