恩华药业(002262)：每股净资产 4.88元，每股净利润 0.79元，历史净利润年均增长 27.28%，预估未来三年净利润年均增长 20.79%，更多数据见：恩华药业002262核心经营数据 恩华药业的当前股价 12.56元，市盈率 15.46，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 66.27%；20倍PE，预期收益率 121.7%；25倍PE，预期收益率 177.12%；30倍PE，预期收益率 232.55%。 $恩华药业(SZ002262)$ 2008年7月上市，14年涨幅19倍，也是牛股，成长好公司。 累计派现6.8亿，分红7.2亿。一般般。 总结这么多发现一个问题，只要是正常活着超过五年以上的公司，你一直拿着都是赚钱的，这就是成长投资，真正的价值投资就是投资成长股，与企业一起成长，一起富裕，一起财务自由。 关键的问题，当一个公司刚上市，还是婴儿市值的时候，我们怎么能判断它可以活十年，可以继续成长？ 中国经济是一直高速增长的，只要不是造假上市，只要上市前是盈利过亿的企业，这样的企业都不容易死的。 还药靠投资者的经验及常识去判断：比如创业者的经验，他是踏踏实实做企业出生的还是金融出生的，金融出生的一般经营不好企业，也没耐心和兴趣去辛苦经营企业。再比如老板的学历和年龄，学历低的道德风险可能偏大点，年龄太年轻的，可能不稳健。 这个只能靠感觉，靠悟性了。 我们还是来继续看恩华，看看它主营是干什么的 1、公司是国家定点麻醉及精神药品生产基地，是国内重要的中枢神经系统药物的生产商和销售商，同时也是国内唯一一家专注于中枢神经系统药物研发和生产的上市企业。 2、近三十年来，公司集中资源从事中枢神经药物的研发、生产、销售，拥有国内最丰富的产品线，形成了公司独特的核心竞争力。。 3、公司在中枢神经药物行业的细分领域精神、神经、麻醉镇痛均有重磅产品布局，近年来陆续获批的新产品有盐酸戊乙奎醚注射液、枸橼酸舒芬太尼注射液、盐酸阿芬太尼注射液、盐酸羟考酮注射液、盐酸度洛西汀肠溶胶囊等； 4、10个仿制药品种通过一致性评价。其他在研重点创新药项目有奥赛利定富马酸盐（TRV-130）注射液、NH600001乳状注射液、Protollin鼻喷剂、CY150112片、NH102盐酸盐片、NHL35700等； 5、改良型新药重点项目有NH510、盐酸(R)氯胺酮鼻喷剂、盐酸(R)氯胺酮注射液等；仿制药重点项目有地佐辛注射液、依托咪酯中长链脂肪乳注射液、劳拉西泮注射液、氯硝西泮注射液、阿立哌唑长效注射剂等一系列产品。 随着这些产品的获批和上市销售，将进一步巩固公司在中枢神经药物领域的国内领先地位。 业绩怎么样？ 2021年度： 报告期内，公司实现营业收入3,935,664,219.52元，较上年同期增长17.09%； 归属于上市公司股东的净利润为797,777,327.57元， 较上年同期增长9.46%； 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润778,431,999.75元，较上年同期增长9.59%。 综合毛利率77%，净利率20% 制药占比87%，医药商业占比10%。 2022一季度： 营收9.9亿，增长9.79% 净利润1.88亿，增长12.45 扣非净利润1.89亿增长12.69% 综合毛利率75%，净利率18.8% 简评：专注原料药，麻醉药，精神药研发生产和销售。业务单纯好估值，，算是暴利行业，毛利率略有下降是负面因素。 还是来估值吧： 2021年ROE17.69,，PB2.95合理，目前PB2.65.低估。 PE历史最低13.93，2022年4月25日，属于这波调整的最低点。历史平均PE41 目前PE16.53. 天下黄金雨，要拿桶去接！ 就算它平均年增速10%，增长三年再给它20倍PE,市值212亿， 目前市值135亿 保守估计现在买拿三年，收益57%，年化收益率16% 超过90%的基金经理。 买基金不如自己现在买恩华。 作者：元健老康原文链接：https://xueqiu.com/9832547066/223610167 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 恩华药业买基金不如现在买恩华 喜欢 (0)or分享 (0)
