兴业银行获4家机构低估极高性价比标的

招商银行(600036)：每股净资产 30.17元，每股净利润 4.61元，历史净利润年均增长 24.1%，预估未来三年净利润年均增长 14.77%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据

招商银行的当前股价 33.65元，市盈率 6.62，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 210.67%；20倍PE，预期收益率 314.22%；25倍PE，预期收益率 417.78%；30倍PE，预期收益率 521.33%。

兴业银行(601166)：每股净资产 29.62元，每股净利润 3.77元，历史净利润年均增长 24.55%，预估未来三年净利润年均增长 13.71%，更多数据见：兴业银行601166核心经营数据

兴业银行的当前股价 16.65元，市盈率 3.96，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 399.36%；20倍PE，预期收益率 565.81%；25倍PE，预期收益率 732.27%；30倍PE，预期收益率 898.72%。

截至9月16日，U财经协作分析系统显示：兴业银行（601166）获4家机构低估，在U股票中，机构低估榜排名第27，详细数据见网页链接

认为“低估”的机构

天风证券 合理估值：32.03元

兴业银行500亿元可转债已经进入转股期，完成转股有望进一步夯实资本实力，助力资产扩张，提升盈利水平。当前兴业银行PB（MRQ）处于近十年后1%分位，为历史绝对低位。我们维持公司2022年1倍目标PB，对应目标价32.03元。

浙商证券 合理估值：32.47元

兴业银行是站在未来十年风口上的银行。2022年将是商行+投行战略全面推广的行动元年，厚积薄发，将成为龙头复兴的起点。当前估值性价比极高，第一大股东主动增持，有望催化行情。真金白银增持，彰显股东信心──极高性价比标的，坚定看好。维持目标价32.47元/股（分红调整后），对应22年PB1.01x，现价空间81%。