招商银行(600036)：每股净资产 30.17元，每股净利润 4.61元，历史净利润年均增长 24.1%，预估未来三年净利润年均增长 14.37%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据 招商银行的当前股价 29.08元，市盈率 5.5，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 255.74%；20倍PE，预期收益率 374.32%；25倍PE，预期收益率 492.9%；30倍PE，预期收益率 611.49%。 中国平安(601318)：每股净资产 46.43元，每股净利润 5.77元，历史净利润年均增长 23.8%，预估未来三年净利润年均增长 13.61%，更多数据见：中国平安601318核心经营数据 中国平安的当前股价 38.31元，市盈率 7.26，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 231.29%；20倍PE，预期收益率 341.72%；25倍PE，预期收益率 452.14%；30倍PE，预期收益率 562.57%。 平安银行(000001)：每股净资产 17.63元，每股净利润 1.73元，历史净利润年均增长 34.66%，预估未来三年净利润年均增长 20.51%，更多数据见：平安银行000001核心经营数据 平安银行的当前股价 10.82元，市盈率 4.79，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 319.74%；20倍PE，预期收益率 459.65%；25倍PE，预期收益率 599.57%；30倍PE，预期收益率 739.48%。 股东人数从493029人上升至三347735人。股东长期看好平安银行不变，但是股价却下降了，从图2可以看出是因为公募基金的抛售，导致股价下跌。平安银行仍然在安全边际内，仍然有投资的价值，请珍惜现在的平安银行。 净利润实现两位数增长：实现营业收入 1,382.65 亿元，同比增长 8.7%；实现净利润 366.59 亿元，同比增长 25.8%。净利润实现了两位数增长，并且是在营业收入是个位数增长的同时实现的。为什么会这样呢？净利润=营业收入-营业成本，先看营业收入，净息差 2.77%，较去年同期下降 4 个基点；负债平均成本率 2.15%，较去年同期下降 7 个基点，其中吸收存款平均成本率 2.07%，较去年同期上升 2 个基点。再来看非利息净收入，非利息净收入 409.16 亿元，同比增加 32.87 亿元，增幅为 8.7%，其中，手续费及佣金净收入同比减少 30.43 亿元，一方面受市场等因素影响，导致代理基金等收入下降，另一方面，本行积极布局新业务赛道，带来代理保险等收入增加；其他非利息净收入同比增加 63.30 亿元，主要是由于债券及货币市场基金投资、票据贴现、外汇等业务带来的非利息净收入增加。这么看营业收入主如此低要是息差下降导致的。 资产负债规模稳健：资产总额 51,951.33 亿元，较上年末增长 5.6%，其中，发放贷款和垫款本金总额 33,013.43 亿元，较上年末增长 7.8%；负债总额 47,697.49 亿元，较上年末增长 5.4%。 资产质量长期趋势不变；拨备覆盖率 290.27%，较上年末上升 1.85 个百分点，逾期贷款占比 1.50%，较上年末下降 0.11 个百分点。不良贷款率为 1.03%，较上年末上升 0.01 个百分点；关注贷款占比为 1.49%，较上年末上升 0.07 个百分点；逾期 60 天以上贷款偏离度及逾期 90 天以上贷款偏离度分别为 0.89 和 0.76，较上年末分别上升 0.04 和0.03。资产质量说明了现在的上升只是短期现象，主要是短期危机所导致的，所以会出现不良贷款率上升，一年逾期贷款率上升，资产质量指标恶化，但是拨备覆盖率上升，净利润却两位数增长的好现象。$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$$平安银行(SZ000001)$ 作者：黄河船长原文链接：https://xueqiu.com/9645882997/233673891 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 平安银行三季报点评 喜欢 (0)or分享 (0)
