招商银行(600036)：每股净资产 31.69元，每股净利润 4.61元，历史净利润年均增长 15.0%，预估未来三年净利润年均增长 14.4%，更多数据见：招商银行600036核心经营数据 招商银行的当前股价 37.09元，市盈率 7.02，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 179.13%；20倍PE，预期收益率 272.18%；25倍PE，预期收益率 365.22%；30倍PE，预期收益率 458.27%。 兴业银行(601166)：每股净资产 30.85元，每股净利润 3.77元，历史净利润年均增长 14.57%，预估未来三年净利润年均增长 13.11%，更多数据见：兴业银行601166核心经营数据 兴业银行的当前股价 17.65元，市盈率 4.05，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 363.65%；20倍PE，预期收益率 518.2%；25倍PE，预期收益率 672.75%；30倍PE，预期收益率 827.3%。 中国版401K个人养老金己比开始运作，网上大多数文章都是介绍个人养老金对二级市场的影响，以及个人养老金发展规模和资产配置。作为个人养老金的投资者，投资人最关心的是投资收益率，通过整合网上一些数据，现将有关数据与大家分享，帮助大家做好投资。 一、长期投资数据汇总分享 1）各个投资人投资年化收益数据 大师级：年化收益20%+ 特优级：年化收益10%+ 优秀级：年化收益6.5%至9.5% 良好级：4%至6.5% 合格级：3%至4%左右 不合格：低于2.25%通胀率 2）加州公务员退休基金投资数据 资产配置 加州公务员退休基金是美国最大规模的公务员退休系统，管理加州的政府雇员、公立学校员工与联邦政府在当地雇员的退休基金。 截至2012年，约有会员165万人，退休基金约114亿美元。 到了2021年12月，退休基金约496亿美元。加州公务员退休基金的资产配置 为什么会选加州公务员退休基金呢?网上说他投资比较成功，而且历史长。我选中他的理由是这些数据经历了2000年、2008年大崩盘，投资数据比较真实。 1997年至2017年21年投资收益，其中有四年年度收益为负数，其中2009年最大亏损24%，而巴菲特却是2008年录得最大亏损31.8%。所以在整个投资生涯中出现投资亏损是正常事，但必须尽量减少或避免。 3）2020年至2021年全国社保养老基金、巴菲特和本人投资收益对比数据 亏损年份分析： 巴菲特在其中的2000年至2021年二十一年投资时间中有四年亏损 社保基金二十年有两年亏损，分别是2008年6.79%，2018年2.28% 本人投资十年，其中有四年出现亏损，2018年亏损17.12% 从数据对比可以看出自己不足，亏损年份多，十年有四年出现亏损，投资配置不合理造成。 在投资过程中，当出现系统性性市场崩盘时，大总部分投资者都会出现亏损，这是考验投资者在资产配置及选股方面的能力。 巴菲特曾说过：“投资有三件最重要的事，第一是保住本金，第二是保住本金，第三是时刻牢记前两条。” 这些年收益率数据就是非常的证明。 二、三十年个人养老金预测分析 1）投资收益计算明细表如下： 假设：投资者每年12000元投资个人养老金计划 投资年限：三十年 年投资收益率分别3%、5%、7% 投资策略：分红再投资 2）三十年投资累计明细表如下： 个人养老金执行分红再投资策略，投资三十年后所取得的投资收益差别很大，年收益率3%时三十年投资收益率63.34%；年收益率5%时三十年后投资收益率132.54%；年收益率为7%时三十年后投资收率率236.91%，总的来讲，年收益率越高，三十年后投资收益越大。 如果年收益率分别是10%、15%、20%又如何呢？ 看下表就明白雪球是如何滚大的： 年收益率10%，三十年投资收益是503.14% 年收益率15%，三十年投资收益是1566.52% 年收益率20%，三十年投资收益是4627.53% 所以每年投资12000个人养老金，资产配置及选基金是关键，如果三十年持续做到10%以上年收益率，己经是进入高手行列。 以上的数据分析是成立的，但实际上各年的收益率会有波动，不是单一线形的，那么在实际投资中实际情况又如何呢？ 我特意选取了高估息、低估值、低估价，不被基金等大资金及大款看上、非赛道股———银行股作为分析。 三、建行、交行和兴业数据投资分析 假设：投资者每年投资12000元养老金 投资年限：三十年 每年购买建行、交行和兴业银行股份其中一间银行股票进行投资 年投资收益率按照实际建行、交行和兴业银行各年股息率计算 前十五年采用2008年至2022年股息率 后十五年重复使用2008年至2022年股息率 投资策略：分红再投资 买入价格：除权价 年收益率三十年投资汇总比较表（未考虑价格波动及填权） 1）股息率 建行15年间最高股息率7.14%，最低1.34%，算术平均值4.56% 交行15年间最高股息率6.67%，最低0.36%，算术平均值4.39% 兴业15年间最高股息率5%，最低0.97%，算术平均值3.21% 两个同期股息率趋势图 在三十年投资期内，市场会波动，企业经营有波动，分红有波动，这些都充满不确定性。三十年投资可经历多个经济周期，我们己经假设了多个场境。 2）建行三十年数据 前十五年 后十五年 3）建行、交行和兴业数据汇总 我们选择投资其中一间银行股三十年，累计投资36万元，收益最好是建设银行，三十年累计分红收益43.7万元，总收益率121.49%。交通银行三十年累计分红收益42.7万，总收益率118.88%。兴业银行三十年累计分红收益27.5万元，总收益率76.51%。 通过比较分析上面数据来看，在不考虑股价变动对投资收益因素影响情况下，选择其中一间银行股进行三十年投资，如果个人养老基金年化收益率低于5%，选择投资银行股更优胜；如果选择个人养老基金投资年化收益率超过5%，则投资个人养老基金更优胜，因为银行股要保持三十年股息率达到5%以上概率不大。$兴业银行(SH601166)$ $建设银行(SH601939)$ $招商银行(SH600036)$ 作者：股权养老原文链接：https://xueqiu.com/3957716230/236987127 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 个人养老金投资与建行交行兴业银行分红再投资分析 喜欢 (0)or分享 (0)
