持仓股跟踪：中国平安601318 – 2018半年报

【摘要】2018年上半年，公司实现营业收入5348.14亿，同比增长15.3%，归母净利润580.95亿，同比增长33.8%。新业务价值达 387.57亿元，非年化内含价值营运回报率达17.6%。代理人规模139.9万，同比增长5.5%。

【寿险业务】

寿险及健康险业务上半年实现营运利润355.95亿元，同比增长24.7% ；净利润343.28亿元，同比增长44.2% ；在行业结构调整的环境下，新业务价值达 387.57亿元，同比增长0.2% ；上半年非年化ROEV达17.6%。代理人规模139.9 万，同比增长5.5%

【产险业务】

平安产险上半年实现原保险保费收入 1,188.78亿元，同比增长14.9%，净利润59.24亿元，同比下降14.1% 。综合成本率95.8%，同比下降0.3个百分点，持续优于行业；“510城市极速现场查勘”服务进一步优化，上半年车险95.5% 现场案件实现5-10分钟极速处理。

【银行业务】

平安银行经营稳健，零售战略转型不断深入，上半年净利润133.72亿元，同比增长6.5%。其中，零售业务营业收入占比 51.2%，同比提升10.9个百分点，零售业务净利润占比67.9%，同比提升3.4个百分点；资产质量稳步提升，逾期90天以上贷款余额和占比较年初实现双降，风险抵补能力进一步增强。

【资管业务】

平安信托全面加强风险管控，继续深化“财富+基金”转型，业务保持稳健。平安证券依托集团综合金融与科技优势，深化转型、坚持差异化发展，业绩表现优于行业。平安资产管理公司业务规模稳步增长，期末资产管理规模达2.81万亿元，较年初增长 5.4%。上半年，资产管理业务实现净利润93.76亿元，同比增长30.3%。

【医疗科技】

金融科技与医疗科技业务发展迅速，上半年实现营运利润46.07亿元，在集团营运利润中占比7.0%，同比提升6.4个百分点。其中，平安好医生于2018年5月4日在香港联交所主板上市（股票代码01833.HK）；平安医保科技于年初完成11.5亿美元融资，投后估值达88亿美元；金融壹账通上半年完成7.5亿美元融资，投后估值达 75亿美元；汽车之家上半年市值突破百亿美元，较年初增长40.0%。

【客户经营】

综上，公司新增客户数2,581万，同比增长39.2%，新增客户中有 32.7%来自集团五大生态圈的互联网用户。截止2018年6月30日，公司个人客户数达 1.79亿，同比增长25.2% ；客均合同数 2.39个，同比增长4.8% ；客均营运利润 281元，同比增长2.5% ；同时持有多家子公司合同的个人客户数5,533万，较年初增长17.2%，在整体客户数中占比 30.8%。

【财报数据】