绿地控股(600606)：每股净资产 6.18元，每股净利润 0.93元，历史净利润年均增长 50.97%，预估未来三年净利润年均增长 23.12%，更多数据见：绿地控股600606核心经营数据 绿地控股的当前股价 5.64元，市盈率 4.8，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 361.62%；20倍PE，预期收益率 515.49%；25倍PE，预期收益率 669.36%；30倍PE，预期收益率 823.23%。 绿地控股（600606.SH）在披露2020年疲弱业绩的同时，否认了市场的“收购”传闻。这家前十房企在今年能否如愿完成二次混改，并化解面临的经营难题，已引起市场的高度关注。 1月21日，绿地控股披露了去年四季度经营情况和2020年业绩快报。数据显示，绿地控股核心地产业务在2020年出现销售面积和销售额双降，其中房地产销售额同比下降7.7%至3583.53亿元。按照克而瑞数据统计，绿地也是2020年房企十强中唯一出现销售额下滑的公司。 作为中国房企昔日三甲之一，绿地近几年的表现不尽如人意。“碧恒万融”纷纷冲击六七千亿规模时，绿地还艰难徘徊在4000亿门槛。2018年销售额达到3875亿后，2019年完成了3880亿销售额,几乎无增长，绿地原计划去年完成4000亿元销售额目标，但受疫情影响商办等销售不力，导致销售额反而出现下滑。 2020年全年，绿地控股实现营收4812.96亿元，同比增长12.43%；营业利润312.99亿元，同比下降1.14%；利润总额307.52亿元，同比增长0.52%；归属于上市公司股东的净利润137.21亿元，同比下降6.93%。 此外，绿地近年来的债务压力颇受关注。截至2019年末，绿地控股总负债突破万亿规模，达到10143亿，剔除预收账款后仍高达6332亿，同期资产总额11457亿，真正实现了“万亿资产、万亿负债”。 截至去年三季度末，绿地控股剔除预收款后的资产负债率为82.38%、净负债率为183.45%、现金短债比为0.78，属于踩中“三条红线”的红档房企，财务压力巨大。 绿地控股董事长张玉良今天也给出了降负债方案，即围绕“三年三步走”去杠杆，计划在今年6月末完成先降一档的任务，实现一年降一档的目标。 昨天突有“十强房企收购十强房企”的传言，外界将矛头指向正在转让17.5%国有股权、推进二次混改的绿地控股。传言称，17.5%股权的收购方将是“万科+诚通”或中海牵头的投资财团。万科、中海均为排名在绿地之上的前十房企。 不过，绿地控股的二次混改并不存在控制权转让，因此“收购”之说今天遭到了绿地控股管理层的坚决否认。绿地董事长张玉良否认与上述两家房企有过接触，指“同行“房企不符合绿地二次混改的要求。 张玉良透露，目前绿地混改还在推进，两家金融央企谈的较为深入，预计春节后将进一步明朗。 此后，绿地控股还在推动旗下金融业务绿地数科分拆上市。目前，绿地数科计划引入战略投资者，未来三年内可能上市。 绿地控股是上海国资背景的房企，2015年借壳上市之前进行了股权改革，张玉良控制的员工持股平台格林兰成为绿地第一大股东。上市时，绿地刚经历了黄金五年的增长，房地产销售额仅次于万科，但营收高于万科。上市后，绿地控股一度以3000亿元市值压过万科成为A股最大房企。 绿地控股上市后经营和市值均不如意，不仅连接被碧桂园、恒大、融创、华润等房企超越，股价也大幅下跌后长期低迷，目前最新市值仅700多亿元。 值得一提的是，虽然绿地在上市前进行了改制，但股权结构依然存在进一步改善的空间。目前，管理层控制的格林兰虽然持股29.13%为第一大股东，但第二大、第三大股东上海地产、上海城投均为上海国资——两者分别持有绿地25.82%、20.55%股权，只是表面上没有形成一致行动关系。 去年夏天，绿地控股启动二次混改，表示上海地产及上海城投将协议转让合计不超过17.5%股权。这意味着，一旦转让完成，上海国资的持股合计将下降至28.87%，格林兰将做实第一大股东的位置。 作者：大摩财经原文链接：https://xueqiu.com/1078525202/169510308 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 绿地控股销售额下滑 张玉良否认收购传言 喜欢 (0)or分享 (0)
