大白马美的集团也要杀入新能源车产业宝马电动车上市就降价是因为特斯拉

美的集团(000333)：每股净资产 14.11元，每股净利润 3.08元，历史净利润年均增长 -100.0%，预估未来三年净利润年均增长 14.43%，更多数据见：美的集团000333核心经营数据

美的集团的当前股价 49.0元，市盈率 14.48，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 41.28%；20倍PE，预期收益率 88.37%；25倍PE，预期收益率 135.46%；30倍PE，预期收益率 182.55%。

大家好，我是刘轰轰。

昨天聊完下周回国贾布斯了，今天把这周的大事件和你们讲一下。

1.美的正在布局新能源汽车产业

在汽车零部件领域， $美的集团(SZ000333)$ 机电事业群布局了以电机、电控和压缩机为核心的汽车零部件产品，产品线涉及电机驱动系统、热管理系统和辅助自动驾驶系统。

这事儿我的判断是很不好搞。

倒不是不相信美的的研发能力，而问题在于汽车供应链是一个相对封闭的体系，之前我在一篇关于热管理的文章里提到过，董明珠让格力收购珠海银隆股份的目标不仅仅是造车那么简单，她还希望格力能够杀入车载空调的市场。

虽然格力已经开发了车载空调相关的产品，但现实是格力至今也未能在车载空调的市场上取得进展。

还有一个例子是华为，之前在北京车展上，华为的站台上是展出过一套完整的三电系统的（电机、电控、电池管理），然而事情已经过了这么久，目前也没听说哪家车企打算采用华为的三电。

所以美的杀入新能源汽车赛道这事儿我谨慎看待。

2.2022年汽车外资投资将全面开放

在国新办发布会上，工信部发言人、黄利斌表示，2022年将取消乘用车外资股比限制和合资企业不超过2家的限制，届时汽车外资投资将全面开放。

之前的市场换技术并不成功，但好在我们最终还是发展处了几家竞争力还不错的车企：奇瑞、吉利、比亚迪、长城，而国企中上汽集团和广汽集团做的也相当不错，前者荣威和名爵搞的风生水起，后者广汽传祺和广汽新能源在市场上表现也可圈可点。

但也不能说合资完全没有用，因为最初生产桑塔纳的时候，国内的供应商生产的零件几乎就没有合格的，这些供应商也是在上汽大众的培养下，才慢慢能生产出了合格的零件产品。

所以从大的层面来说，合资这件事让我们有了足够好的供应链之后，才有了自主品牌生产出足够优秀的产品。

而国家放 $特斯拉(TSLA)$ 进来，给了巨多的优惠，也是希望特斯拉能够把国内的新能源汽车产业链带起来，而那些服务好特斯拉的供应商，将来同样也可以服务自主品牌。所以现阶段而言，特斯拉相关的供应商的业绩确定性比较大，而后续市场全面转新能源时，这些曾经的特斯拉公司，在竞争中也会占有很大的优势。

3.蔚来董事长李斌表示，蔚来的终极对手是苹果。

李斌认为 $苹果(AAPL)$ 和蔚来都追求一个方向，所以在将来可能既是对手也是队友。

昨晚CCTV2播放了李斌的采访，采访中李斌坦诚表示当年如果没有蔚来车主的支持，这家公司早就崩溃了。

我忘了之前和你们说没说过：蔚来表面上看是用户企业，但最本质讲这是一家商会企业，入场券就是汽车，而加入的用户则可以借助这个平台结实更多的人，从而找到潜在的商业机会。

而蔚来本身的一个其他车企很难学到的点，那就是和车主的共创。

你们去蔚来的NIO HOUSE看到的咖啡柜台，或者是NIO LIFE看到摆的商品衣服啥的，其中就可能有某个车主创造的饮料，或者是某个车主设计的衣服，而这些车主本身其实也是专业人士，他们愿意做这些东西，和蔚来共创，是其他企业难以企及的一点。

关于这一点将来有合适的机会，我会详细给大家聊。（这是蔚来的一个核心，摆咖啡厅谁都会，但共创这事儿是需要靠用户运营的）

4.台积电汽车芯片子公司先进积体电路（VIS）正在考虑最多达15%的涨价幅度。

同时包括联华电子在内的代工厂也在衡量类似的涨价事宜。

这事儿我已经说累了，但是最新的消息是我知道的工程师仍然在忙着想办法到处找货物。目前听到的消息是某个处于上升势头的新势力的提车周期大大加长了，我估计可能就是因为受到了芯片供应的影响。

因为消息不准确所以我就不放名字了，我和很行业内的大佬聊了后，得出的结论是目前国产替代短期很难做到，因为芯片的种类实在是太多了，缺的部分之前可能就没有国内供应商做过。

但这也告诉了我们芯片的重要性。

5.新华网点名批评几家新能源汽车公司少“吹牛”多“实干”。

1月26日点名批评，说要警惕新能源汽车行业浮夸炒作之风。中国汽车制造业企业的爬坡之路仍然路漫且长，仰望星空更需要脚踏实地。

这事儿我就要好好说说了，目前我觉得行业里最浮夸的就是虚假宣传问题。

我说的不是续航里程上用60等速巡航来当做自己最大续航宣传的老黄历了，而是一种新的手法——蔚来、小鹏、威马、零跑、比亚迪、广汽，但凡你们能想到的车企，几乎全都用过这种宣传手法。

那就是把不同配置的车中的亮点，放到一起宣传。

典型的，小鹏动不动就说它能跑706km，实际上706km的车是丐中丐车型，为了省电，连一些最基本的电子设备都被阉割去了，而真正用户体验好的车型，续航是676km，充满电显示670km。

蔚来在这事儿上也没好到哪里去，比如ET7这台车，直接宣传续航1000km，问题是这续航需要搭配150kwh电池，而当下这个电池量产要到2-3年后。

所以很多不了解新能源汽车行业不明就里的人，很容易就这么被带节奏，脑子一热就下场买股，或者是斩仓卖出，从这点上来说，车企们确实需要脚踏实地的去宣传自家的产品。

6.零跑科技公布B轮融资金额43亿元。

超募了10亿元，此次B轮融资将用于零跑在产品研发、渠道布局以及品牌推广等方面的投入。

之前和你们说过我为了观察这家造车新势力，订了零跑的C11。

目前进一步了解到的信息是，零跑采用的是直营+加盟的模式，直营加盟分开管理，在用户运营上，零跑现在要求每个线下店都自己做用户运营，比如建自己的车主群，举办自己的活动等等。

目前这样做的效果我是怀疑的，因为一方面线下店基本上不会有专门的运营人员，基本只能依靠各个顾问自己领悟，另一方面是加盟体系可能很难有足够的热情去做这件当下可能看不出效果的事情。

不过这种形式，其实已经比传统的车企强很多了。如果有机会我会考虑投这家新势力的。

后面有什么新的东西我也会继续和大家分享。

7.宝马iX3官方降价7万

降价后价格区间为39.99-43.99万元。针对11月28日之前已经开票的用户，宝马集团将对客户进行现金补偿。

这事儿说白了就是宝马iX3产品力不足以支撑之前的定价。

那是什么车让iX3这么慌呢？答案我不说你们都能猜出来，是特斯拉model Y。

目前除了宝马降价之外，蔚来也针对性提高了新车主订车的免费换电福利，而原先早一些订车的车主的换电权益也变成了每个月有限次数免费换电，从这个细节来看，很显然是ES6也难以顶住model Y的攻势。

只能说宝马反应很快，但价格降幅还远远不够。在我看来iX3至少起步价要降到35万左右，才有机会吸引到客户去和model Y做对比。

我觉得这事儿最关键的并不是降价后的iX3能否卖出去，而是作为一个传统的，高高在上的豪华品牌，新车上市后不久就突然宣布大幅度官降不说，还会补偿之前的车主，这种事情在过去的历史上是前所未有的。

至少我印象中从来没有过。

这也间接证明了，特斯拉model Y对整个市场的影响有多大。

今天就聊这么多，这周我也亏了不少，很多人在后台都问长信科技，其实对于这家公司的买入逻辑我反复说了很多次了——要看的是能不能成为江淮大众项目的供应商，所以我的策略一直都是分批慢慢买入，也不会重仓持有，更不会一吧梭哈，也建议你们别这样做，因为江淮大众项目的进展很慢，短期因为苹果的原因跌了多少我都不在意，因为长信的屏幕之前就杀入了特斯拉的供应链，技术上这家公司是没问题的。