中国建筑(601668):每股净资产 7.18元,每股净利润 1.07元,历史净利润年均增长 26.05%,预估未来三年净利润年均增长 10.33%,更多数据见:中国建筑601668核心经营数据 中国建筑的当前股价 5.09元,市盈率 4.75,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 283.91%;20倍PE,预期收益率 411.88%;25倍PE,预期收益率 539.85%;30倍PE,预期收益率 667.82%。 $中国建筑(SH601668)$ 中建是A股今后一两年确定性最高、估值最低的股票,没有之一。 理由: 1、中建今后一两年业绩还能维持10%左右增速,这点确定性非常高。换句话说,20年每股收益1.08-1.09元左右,21年每股收益1.2元左右,22年每股收益1.3元多点,大致差不离。如果按照20年业绩,目前5块2不到点的股价,对应20年业绩目前估值5倍市盈率不到点,对应21年业绩,则估值大约是4倍市盈率多点。 2、目前A股市场上,能在4、5倍市盈率估值水平上、还能维持10%业绩增速的高确定股票,就我目测,应该没有了。 原来地产股业绩增速不错、市盈率4、5倍一大把,20年业绩出来,大把地产股的业绩拐点已经出现,一堆业绩个位数增长、负增长的,暴雷不断。当然所谓地产股业绩暴雷,也只是对地产股了解不深的菜鸟而言,对地产股老鸟而言,这是意料之中。万科、保利20年业绩都是个位数增长,应该是低于中建增速了,而且21、22年万科、保利还可能是业绩个位数增长,继续低于中建业绩10%左右增速,毕竟21、22年多数地产股业绩会负增长。 银行股的业绩增速,能达到10%的也很少,而且能达到10%增速的,估值也比中建高不少。 保险,目前处于改革期,以平安为代表,后面能不能业绩恢复快速增长,有一定不确定性。21年业绩,平安是不用指望高增长了,很可能是个位数增长。 所以,三傻之中,能比中建今后来两年10%业绩增速确定性高、估值更低的,已经没有了。 3、最后说下中建目前的博弈状态。其实中建今年的博弈形势比前两年好多了,前年、去年面对安邦40多亿股的清仓减持,被压得够呛。特别是去年,安邦清仓,百万股以上的砸盘在盘面上那是不断有。这边安邦清仓,那边抱团股不断涨涨涨,中建去年可谓凄凉。好不容易到去年11月份,安邦清仓差不多了,中建终于有点起色了,马上又是美国制裁、美资机构不得持有中建系股票,中建又跌,不过这次不是中建最惨,是港股的中海。 不过好在今年2月份为止,美资机构清仓中建也差不多完成了,标志就是中建的沪股通持仓在前面几个月大幅减持后,2月份保持了稳定并开始逐渐重新回升。 目前就是相比去年,资金博弈上少了安邦清仓减持和美资清仓减持,基本面上每股业绩增加10%左右、PB也更低了一些,同时在A股市场上,类似中建这种低估值同时具有业绩增长的高确定性的同类公司,却越来越少。所以,对中建今年走势,我相对乐观,当然我预期不高,跑赢指数,高点最少给个相对21年业绩5倍市盈率的估值,6块钱。当然,如果给个6倍市盈率的估值,我也不反对。 利益相关:本人持有中建,且仓位较高,高达40%。 作者:即将涨板原文链接:https://xueqiu.com/3908654311/176455367 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 吹一波中建中国建筑是A股今后一两年确定性最高估值最低的股票 喜欢 (1)or分享 (0)