隆基股份(601012)：每股净资产 10.86元，每股净利润 2.27元，历史净利润年均增长 43.92%，预估未来三年净利润年均增长 28.67%，更多数据见：隆基股份601012核心经营数据 隆基股份的当前股价 91.99元，市盈率 38.7，未来三年的估值假设和预期收益率如下：15倍PE，预期收益率 -48.94%；20倍PE，预期收益率 -31.92%；25倍PE，预期收益率 -14.9%；30倍PE，预期收益率 2.12%。 单晶硅片龙头公司 2019年底隆基单晶硅片产能42GW，按照公司扩产规划，2020-2022年产能扩张到79GW、99GW、119GW，同比增长88%、25%、20%，占有40%-50%的市场份额，龙头地位稳固。 $隆基股份(SH601012)$ 营业收入保持稳定增长 隆基股份的营业收入自从2010年开始保持稳步增长态势，不断增加的营业收入为利润带来坚实的支撑。 公司盈利能力穿越行业周期 光伏行业周期性比较强，可是公司通过良好的公司管理和前瞻的战略，让公司常年保持盈利状态，盈利能力穿越行业周期，体现出公司良好的创造价值能力。 期间费用率不断下降 隆基股份从2012年以来，期间费用率呈现不断下降趋势，成本的下降，对于利润增长是利好。 毛利率在行业领先 隆基股份的毛利率在组件类公司当中处于前列，晶澳、协鑫集成都是同类型的名列前茅的公司，隆基股份的毛利率明显高于晶澳和协鑫集成，体现出公司较强的盈利潜力。 公司通过技术革新推动成本下降 2012年公司单晶硅片成本在5.12元/片左右，2019年非硅成本降低至0.74元/片，与2012年相比，下降幅度达85.6%。2019年硅片单片成本降低至1.86元/片，同比降低29%。 产业链需求大规模启动在即 2020年新申报平价项目37GW，未获批的7.5GW竞价项目可能转为平价，2020年国内新增装机规模越发乐观。国内需求将在下半年释放，并随着竞价项目落地逐季递增，结合海外疫情逐渐改善，Q4产业链需求迎来复苏高点。 光伏竞价项目公布，入围规模超预期 2020年6月28日，国家能源局公布2020年光伏发电项目国家补贴竞价结果，全国434个竞价项目纳入补贴，总规模达25.97GW，同比增长13.9%，超出市场预期。从获批项目类型来看，基本为地面光伏电站，规模达25.63GW，占比98.7%，分布式项目为0.34GW。 光伏行业未来三十年都将处于不断增长的态势，这为行业里面的公司带来行业发展的红利，而隆基股份则是光伏行业的龙头公司，本身质地优异，将受益于行业发展的红利，未来发展前景广阔。 作者：hdhdhd嘿原文链接：https://xueqiu.com/8442662888/176497845 转载请注明：www.51xianjinliu.com » 单晶硅片龙头公司全面解析隆基股份值不值得长期投资 喜欢 (0)or分享 (0)
