招商银行(600036):每股净资产 26.61元,每股净利润 3.79元,历史净利润年均增长 24.17%,预估未来三年净利润年均增长 13.17%,更多数据见:招商银行600036核心经营数据 招商银行的当前股价 53.3元,市盈率 13.81,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 47.66%;20倍PE,预期收益率 96.88%;25倍PE,预期收益率 146.1%;30倍PE,预期收益率 195.32%。 民生银行(600016):每股净资产 10.86元,每股净利润 0.71元,历史净利润年均增长 18.55%,预估未来三年净利润年均增长 0.0%,更多数据见:民生银行600016核心经营数据 民生银行的当前股价 4.86元,市盈率 6.2,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 276.54%;20倍PE,预期收益率 402.06%;25倍PE,预期收益率 527.57%;30倍PE,预期收益率 653.09%。 兴业银行(601166):每股净资产 26.69元,每股净利润 3.08元,历史净利润年均增长 24.58%,预估未来三年净利润年均增长 13.0%,更多数据见:兴业银行601166核心经营数据 兴业银行的当前股价 21.87元,市盈率 6.82,未来三年的估值假设和预期收益率如下:15倍PE,预期收益率 206.79%;20倍PE,预期收益率 309.05%;25倍PE,预期收益率 411.31%;30倍PE,预期收益率 513.58%。 今天我把少部分的民生银行换成了兴业银行,我看有不少同学问,我就来简单说说吧。 这个想法不是今天才有,这段时间也一直在想。之所以今天换,最大的原因肯定是今天兴业的股价大跌了。 先看股价: 兴业的股价在2月28日达到了28元/股,到今天最低21.6元/股,不到两个月的时间,股价跌了23%。 再看估值: 根据最新的PB,是0.85倍。但是如果考虑2021年的每股净资产增长10%,实际上兴业的PB只有0.76. 也就是说,兴业看上去最近半年涨了不少,但是实际上PB还只有0.8倍左右。 再看持仓: 兴业银行本来就是我的第一大持仓,也是盈利额度最大的股票。这4年时间以来,每一次兴业银行股价大跌,我肯定都会大量买入。 比如2019年中报不及预期,大跌5%的那天(2019-8-28日)。 重仓持有兴业银行的原因就不说了,以前说过很多次。 下次说说为什么用民生银行换兴业银行: 1)在总仓位138%的银行股中,民生银行我也有不少,有将近20%的仓位。 2)这一次年报出来以后,我倾向于民生银行大体上解决了历史坏账问题,所以这不是我砍掉一部分民生的原因; 3)民生银行在我的投资理念里面没有变,还是烟蒂投资。砍掉一部分以后,希望把民生银行这种烟蒂投资的仓位控制在15%以内。 4)最主要的原因是:兴业银行的确定性更高,又遇到了兴业银行大幅下跌(回调接人),此时我认为正好是增加兴业仓位的好时机。(也许后面兴业股价还会下跌,但我认为今天补掉缺口,买入也没问题。我不是技术派,瞎分析技术) 我认为,一部分民生换成兴业以后,我的持仓更加均衡。 银行中的合理价格+成长投资—》招商银行 银行中的低估价格+成长投资—》兴业银行 银行中的超级低估+烟蒂投资—》民生银行 虽然我换来一部分民生,但是对于以上3个银行的投资逻辑没有变化。 换完以后,总体的银行股仓位没有变化,还是那么多。 还是那句话,让我们一起期待银行股的戴维斯双击吧!也许还有1年,也许2年。。。 $兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $民生银行(SH600016)$ 作者:马克陈原文链接:https://xueqiu.com/8534614057/177153312 转载请注明:www.51xianjinliu.com » 少部分民生银行换兴业银行的原因 喜欢 (0)or分享 (0)