凯莱英盈利增速近3倍深创100ETF159716劲涨2.15%中信证券A股现三大积极改善迹象

凯莱英(002821)：每股净资产 39.42元，每股净利润 4.4元，历史净利润年均增长 32.24%，预估未来三年净利润年均增长 42.37%，更多数据见：凯莱英002821核心经营数据

凯莱英的当前股价 155.8元，市盈率 18.62，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 -12.68%；20倍PE，预期收益率 16.42%；25倍PE，预期收益率 45.53%；30倍PE，预期收益率 74.64%。

中信证券(600030)：每股净资产 15.46元，每股净利润 1.77元，历史净利润年均增长 28.85%，预估未来三年净利润年均增长 11.08%，更多数据见：中信证券600030核心经营数据

中信证券的当前股价 18.25元，市盈率 12.28，未来三年的估值假设和预期收益率如下：
15倍PE，预期收益率 99.39%；20倍PE，预期收益率 165.86%；25倍PE，预期收益率 232.32%；30倍PE，预期收益率 298.79%。

10月26日，市场主要宽基指数多数飘红，沪指上涨0.78%，深成指涨1.68%，创业板指涨2.52%，深创100收涨1.98%，两市合计成交9142亿元，北向资金净买入34.33亿元，连续两日净流入。

10月26日，深创100ETF（159716）前十大重仓行业九成上涨，医药生物和计算机板块领涨两市，涨超4%，电子板块涨超2%，通信、机械设备、交通运输和电力设备涨超1%。

数据来源：Wind

A股规模最大深创100ETF(159716)全天震荡走高，收盘上涨2.15%，报0.713元。

10月26日，深创100ETF（159716）持仓的100成份股88只收涨，上涨比例近九成，22只成份股涨超5%。康泰生物收涨11.76%，晶盛机电涨超9%，深信服、凯莱英和捷佳伟创涨超8%，智飞生物、普洛药业和以岭药业涨超7%，东方雨虹、绿盟科技、安科生物、卫星化学、汤臣倍健、爱尔眼科和沃森生物涨超6%。

【深创100ETF（159716）持仓成份股10.26涨幅TOP20】

10月26日，深创100ETF（159716）前十大重仓股七只收涨，迈瑞医疗收涨3.91%排名第一，立讯精密、海康威视和美的集团涨超1%，京东方A、亿纬锂能和格力电器均录得小幅上涨。另一方面，深创100ETF（159716）第一重仓成份股宁德时代微跌0.16%。

【深创100ETF（159716）持仓前十大重仓股10.26涨跌幅】

数据来源：Wind，华宝基金

【深创100ETF（159716）19只成份股三季度业绩预告出炉，8只增速净利润增速超100%】

截至10月26日，深市超过200家公司披露三季报预告，预增占比超九成，新能源与生物医药业绩“领跑”深市三季报预告。深创100ETF（159716）19只成份股公布三季度业绩预告，18家业绩预喜（预增和略增）。

8只成份股前三季度业绩预告净利润增速超100%。”锂电池龙头”宁德时代同比增长112.87%至132.22%，第三季度预计实现净利润超过第一季度与第二季度之和，创单季最好成绩。“CXO龙头”凯莱英前三季度业绩预告净利润增速超290%，“新能源车龙头”比亚迪净利润同比增长272.48%-288.85%， “锂矿龙头”赣锋锂业预计前三季度净利润同比增长约478%-519%。“电解液龙头”天赐材料预计前三季度净利润同比增长约174%-187%。“半导体设备龙头”北方华创预计前三季度净利润同比增长约136%-173%。“快递龙头”顺丰控股预计前三季度净利润同比增长约146%-154%。“磷酸铁锂电池龙头”国轩高科预计前三季度净利润同比增长约117%-139%。

注：标红个股为深创100ETF（159716）前十大权重股

招商证券表示，展望后市，首先建议关注三季报延续确认高增长甚至超预期增长的细分品种。

中信证券近日指出，四大关键扰动将在本周陆续落地，预计将带来此轮月度级别修复行情的右侧买点，A股市场三大积极改善迹象已经陆续出现，全面修复行情正处于政策驱动的上半场，配置上更加侧重弹性。首先，四个不确定因素将在下周陆续落地，政策预期扰动在二十大后将彻底消除，推迟公布的经济数据预计将在下周发布，经济见底预期进一步明确，三季报月底集中披露后投资者对报表风险的担忧也将落地，美联储加息恐慌顶点已过，人民币快速单向波动阶段已经过去。其次，A股市场三个改善迹象已经出现，成交热度逐渐提升，活跃私募仓位已降至4月底以来最低水平，资金情绪已经有所好转，对行业机会的关注度开始高过总量扰动，资本市场在近期也迎来密集的政策催化。

山西证券表示，A股整体估值已经进入显著低估区间，布局窗口正在开启，结构转型中有望延续高景气逻辑的赛道+基本面修复弹性较大的行业(养殖、造船和部分医药等)有望持续收获较优表现。

国海证券认为，当前，市场已处于底部区域，流动性是更有可能发生积极变化的因素，但市场回升趋势的确立仍需经济预期的改善。现阶段景气成长有望脱颖而出，一方面，“弱经济”环境下成长相对价值占优。另一方面，市场在底部前后，短期优势风格具有一定持续性。

中信证券指出，国内经济和政策预期逐渐明朗，预计经济同比改善将延续至明年二季度；欧美加息和人民币快速贬值的压力高点已过，对市场的负面影响逐渐减弱；存量资金调仓和增量资金入场有持续性；A股全面修复行情已启动，预计将持续数月，期间扰动因素或有反复，但不改修复趋势；建议继续坚持均衡配置，积极布局估值切换和景气拐点行业。

中金公司指出，三季度A股市场整体表现偏弱，对负面因素已有较多反映，估值和情绪都已达到历史区间较为极端的水平，虽然短期路径依然有一定不确定性，但从国际比较的角度看，全球主要经济体均面临较大结构性挑战，而中国内需潜力大、改革与挖潜空间足，只要政策及时适度发力，从中期的角度看，市场机遇大于风险。

★聚焦高景气赛道！深创100ETF（159716）四大硬核科技板块占比超60%★

深创100ETF（159716）被动跟踪深证创新100指数，持仓A股100只成份股聚焦多个战略新兴行业，电力新能源、电子、医药生物、计算机等四大硬核科技板块占比超60%，囊括 “万亿锂电龙头”宁德时代、新能源车龙头比亚迪、“果链”龙头立讯精密、 “医疗器械龙头”迈瑞医疗等100只创新龙头企业。上交所“十佳ETF管理人”华宝基金重磅出品！

【深创100（159716）标的指数行业权重】

（数据来源：华宝基金，截至2022.8.31）

深创100（159716）前十大重仓股占比近40%，全面覆盖新能源、电子、医疗、白色家电、工业机器人等高景气成长赛道。

【深创100ETF（159716）持仓成份股中报成绩单出炉！十大权重股盈利持续高增】

深创100ETF（159716）持仓成份股中报已经全部出炉，100只成份股的合计营业收入连创新高，2022年上半年，100只成份股累计营业收入1.89万亿元，同比增长18.28%，伴随着产能规模和市场需求的提升，持续验证成长板块高景气！深创100ETF（159716）前十大权重股净利润持续增长，2022年上半年累计归母净利润达635.27亿元，3年累计净利润同比增长超70%！

深创100ETF（159716）前十大权重股7只净利润高增，头号重仓股宁德时代净利润增速超80%，比亚迪增速超200%，工控龙头汇川技术、“果链”龙头立讯精密、医疗器械龙头迈瑞医疗和空调龙头格力电器的2022上半年归母净利润增速均超20%。

数据来源：上市公司公告，华宝基金

深创100ETF（159716）持仓65%成份股的当期归母净利润保持正增长，14只个股的净利润同比增幅超过100%，博腾股份归属上市公司股东净利润12.12亿元，同比增长465.01%，业绩增速排名第一。赣锋锂业2022上半年净利暴增4倍，上半年实现净利润为72.54亿元，同比增长412.02%。“CXO龙头”凯莱英上半年实现营收50.41亿元，同比增长186.4%

还有天赐材料、长安汽车、顺丰控股和比亚迪，上半年净利润同比增速超200%。北方华创、新宙邦、鹏鼎控股、万孚生物、圣邦股份、当升科技和晶盛机电同比增长超100%。

数据来源：上市公司公告、华宝基金，标红的为前十大重仓股已

【深创100（159716）| 锁定中国创新力量，当前估值性价比凸显】

A股规模最大——深创100ETF（159716）跟踪深创100指数，该指数由深交所牵头倾力打造，以市值选股为基础，尊重市场规律、不改宽基属性的同时，通过创新评价指标体系，进一步筛选深市创新能力最强的100家龙头股，科技内涵丰富，指数基日以来年化收益率达16.56%（2012.12.31-2022.6.30）！

值得注意的是，深创100ETF（159716）标的指数深证创新100指数估值（PE，TTM）25.65倍，历史分位点6.82%，已低于指数发布以来超94%的时间区间，逼近2019年熊市最底部估值水平。当前估值性价比凸显。

数据来源：Wind,截至2022.9.13

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深创100ETF设有联接基金（A类份额：013177，C类份额：013178），同样跟踪深证创新100指数（指数代码399088），成份股包括宁德时代、比亚迪、阳光电源、迈瑞医疗等，为互联网上的投资者提供了一键投资100只A股硬科技龙头股的高效投资工具。

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风险提示：深创100ETF被动跟踪深证创新100指数，该指数基日为2012.12.31，发布日期为2020.02.18，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本基金由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金投资需谨慎！销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。